أعلنت شركة American Water Works Company, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AWK ) وشركة Essential Utilities, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WTRG ) يوم الاثنين موافقة مجلسي إدارتهما بالإجماع على اندماج كامل الأسهم معفى من الضرائب . ستؤدي هذه الخطوة إلى إنشاء شركة مرافق مياه وصرف صحي مهيمنة وخاضعة للتنظيم في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

وبناء على أسعار الأسهم اعتبارًا من 24 أكتوبر، من المتوقع أن تبلغ القيمة السوقية للكيان المدمج 40 مليار دولار وقيمة مؤسسية تبلغ 63 مليار دولار.

تفاصيل المعاملة

تم تصميم الصفقة بحيث يتلقى مساهمو Essential 0.305 سهمًا من American Water مقابل كل سهم يمتلكونه عند الإغلاق، وهو ما يمثل علاوة بنحو 10%.

ستُقدّم شركة المرافق المُدمجة خدماتها لنحو 4.7 مليون اتصال عبر 17 ولاية و18 منشأة عسكرية، مستفيدةً من قاعدة أسعار إجمالية تُقدّر بنحو 29.3 مليار دولار. وسيمتلك المساهمون الحاليون في شركة أمريكان ووتر حوالي 69% من الشركة المُدمجة.

اقرأ أيضًا: موقف شركة American Water Works من المحللين

التوقعات المالية والتشغيلية

ويتوقع المسؤولون التنفيذيون أن يؤدي توسيع النطاق إلى دعم الاستثمار في البنية التحتية الحيوية بشكل كبير وتعزيز الكفاءة التشغيلية.

صرح جون سي. جريفيث ، الرئيس التنفيذي لشركة أمريكان ووتر، قائلاً: "يجمع هذا الاندماج شركتين رائدتين في هذا المجال، تجمعهما رسالتنا المشتركة في توفير خدمات مياه وصرف صحي آمنة ونظيفة وموثوقة وبأسعار معقولة لعملائنا. ومن خلال التعاون مع إسينشال، سيدعم حجم الشركة المُدمجة المُحسّن وكفاءتها التشغيلية استمرار الاستثمار في بنيتنا التحتية الحيوية، مما يُمكّننا من مواصلة تقديم خدمة عملاء متميزة بأسعار معقولة".

ومن المتوقع أن تؤدي هذه الصفقة إلى زيادة فورية في ربحية السهم لشركة أميركان ووتر في العام الأول، وتخطط الإدارة للحفاظ على أهداف نمو ربحية السهم على المدى الطويل ونمو الأرباح بنسبة تتراوح بين 7% و9%.

وتستفيد الكيان المشترك أيضًا من أعمال الغاز الطبيعي الخاصة بشركة Essential، وهي شركة Peoples Natural Gas، والتي تلاحظ الإدارة أنها تنمو قاعدة أسعارها بمعدل سنوي يتجاوز 10%.

سينتقل كريستوفر هـ. فرانكلين ، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Essential، إلى منصب نائب الرئيس التنفيذي لمجلس الإدارة. وصرح قائلاً: "معًا، سنتمتع بالخبرة والقوة المالية والمصداقية التنظيمية اللازمة لتحسين بنيتنا التحتية باستمرار وتلبية الاحتياجات المتغيرة لعملائنا. ستواصل American Water وEssential تمكين مجتمعاتنا من الازدهار".

سيواصل جريفيث منصبه كرئيس ومدير تنفيذي. وستحتفظ الشركة المندمجة باسم "أمريكان ووتر" ومقرها الرئيسي في كامدن، نيوجيرسي.

من المتوقع إتمام عملية الاستحواذ بنهاية الربع الأول من عام ٢٠٢٧، رهناً بالموافقات التنظيمية. وفي ظل سعي مزودي الخدمات لتحسين بنيتهم التحتية الحيوية، يُعد استحواذ شركة بنتير على شركة هيدرا-ستوب مثالاً حديثاً على صفقة تدعم تدفق المياه المستدام في المدن المتنامية.

حركة السعر: يتم تداول أسهم AWK بانخفاض بنسبة 2.60% عند 137.91 دولارًا، كما انخفضت أسهم WTRG بنسبة 1.14% عند 40.74 دولارًا اعتبارًا من فحص يوم الاثنين.

اقرأ التالي:

• منجم الأنتيمون الوحيد في أمريكا يحصل على دفعة قدرها 255 مليون دولار من مستثمرين كبار

الصورة: شاترستوك