إن نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") لشركة American Water Works Company, Inc. ( NYSE:AWK ) البالغة 26.6x قد تجعل الأمر يبدو وكأنه عملية بيع قوية في الوقت الحالي مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة. حيث أن ما يقرب من نصف الشركات لديها نسب سعر إلى ربح أقل من 17x، وحتى أن نسبة السعر إلى الربحية أقل من 9x شائعة جدًا. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة جدًا لسبب ما وتتطلب مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

مع تراجع الأرباح أكثر من السوق مؤخرًا، كانت شركة American Water Works Company بطيئة للغاية. وربما يتوقع كثيرون أن يتعافى أداء الأرباح السيئ بشكل كبير، الأمر الذي منع السعر إلى الربحية من الانهيار. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين للغاية بشأن جدوى سعر السهم.

شاهد أحدث تحليلاتنا لشركة American Water Works

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة American Water Works على كشف ما يلوح في الأفق.

هل هناك ما يكفي من النمو لشركة المياه الأمريكية؟

ستكون نسبة السعر إلى الربحية لشركة American Water Works Company نموذجية بالنسبة لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تؤدي أداءً أفضل بكثير من السوق.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 33٪ في صافي أرباح الشركة. بغض النظر، تمكنت ربحية السهم من الارتفاع بنسبة 29٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل فترة النمو السابقة. على الرغم من أنها كانت رحلة وعرة، إلا أنه لا يزال من العدل أن نقول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان محترمًا في الغالب بالنسبة للشركة.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الاثني عشر الذين يغطون الشركة إلى أن الأرباح يجب أن تنمو بنسبة 6.9٪ كل عام على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية السوق بنسبة 12% سنويًا، وهو ما يعد أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة American Water Works Company تقع فوق غالبية الشركات الأخرى. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما يشير إليه المحللون ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم بأي ثمن. الأكثر جرأة فقط هو الذي يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الأرباح بشكل كبير على سعر السهم في نهاية المطاف.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الربحية لشركة American Water Works؟

في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الأرباح.

لقد أثبتنا أن شركة American Water Works Company تتداول حاليًا بمعدل ربحية أعلى بكثير من المتوقع نظرًا لأن نموها المتوقع أقل من السوق الأوسع. عندما نرى توقعات أرباح ضعيفة مع نمو أبطأ من السوق، فإننا نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم إلى الربحية. وما لم تتحسن هذه الظروف بشكل ملحوظ، فمن الصعب جدًا قبول هذه الأسعار على أنها معقولة.

بالإضافة إلى ذلك، يجب عليك أيضًا التعرف على العلامات التحذيرية الأربع هذه التي رصدناها مع شركة American Water Works (بما في ذلك 1 مثيرة للقلق بعض الشيء).

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة American Water Works Company ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.