أدى فشل تجربة سريرية في المرحلة الأخيرة لعقار القلب في شركة نوفو نورديسك، وانخفاض أسهمها في كوبنهاغن بنسبة 8.6% وشهادات الإيداع الأمريكية بنسبة 9.8% في التداولات قبل افتتاح السوق، إلى تسليط الضوء على شركات الأدوية القلبية الوعائية. فعندما لا يحقق مشروع بارز مثل زيلتيفيكيماب انخفاضًا ملموسًا في حالات الإصابة بأمراض القلب والأوعية الدموية الخطيرة، غالبًا ما يتحول الاهتمام إلى شركات أخرى تعرضت لنفس الأخبار. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم من قائمة أسهم شركات الأدوية القلبية الوعائية التي تتمتع بإمكانية نمو نتيجة لتراجع نوفو نورديسك، والتي تبدو في وضع إيجابي، وتشرح ما قد يعنيه هذا التحول في التركيز لقائمة مراقبتك.

نظرة عامة: شركة أمجن هي شركة أمريكية كبيرة للتكنولوجيا الحيوية تقوم بتطوير وبيع مجموعة واسعة من الأدوية الموصوفة لعلاج الحالات المزمنة، بما في ذلك أمراض المناعة الذاتية وهشاشة العظام وأمراض القلب والأوعية الدموية والسرطان والاضطرابات النادرة، وتوزعها عالميًا من خلال مقدمي الرعاية الصحية وتجار الجملة.

العمليات: تحقق شركة أمجن حوالي 37.2 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من العلاجات البشرية، منها حوالي 26.5 مليار دولار أمريكي من الولايات المتحدة و 10.6 مليار دولار أمريكي من بقية العالم.

القيمة السوقية: 209.2 مليار دولار أمريكي

تتميز شركة أمجن في هذا المجال الذي يركز على أمراض القلب والأوعية الدموية، إذ أنها تبيع بالفعل دواء ريباثا، وهو دواء للقلب تتوفر بيانات نتائجه، وتعمل على تطوير أصول إضافية في مجال أمراض القلب والأوعية الدموية والسمنة، والتي قد تجذب المزيد من اهتمام المستثمرين بعد خيبة أمل نوفو نورديسك في التجارب السريرية. تتمتع الشركة بحجم أعمال كبير وتنوع في العلاجات البشرية، وتوزع أرباحًا بنسبة 2.6%، وتُعرف بأرباحها عالية الجودة. إلا أنها تستخدم ديونًا كبيرة وتواجه ضغوطًا سعرية ومنافسة من الأدوية الحيوية المماثلة على منتجاتها الرئيسية. مع توقعات تشير إلى نمو معتدل في الإيرادات والأرباح، ونسبة سعر إلى ربحية أعلى من متوسط قطاع التكنولوجيا الحيوية، فإن السؤال الأهم بالنسبة لك هو ما إذا كانت مجموعة منتجاتها قيد التطوير في مجال أمراض القلب والأوعية الدموية ومحفظتها الاستثمارية الأوسع تبرر هذه الزيادة في السعر أم تستدعي مزيدًا من الحذر.

قد يُخفي توسع شركة أمجن في مجال أمراض القلب والأوعية الدموية والسمنة مفاضلة أكثر تعقيدًا بين الجودة والديون وضغوط الأسعار. لفهم كيفية توازن هذه المفاضلة، راجع المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة تحذيرية رئيسية هامة.

نظرة عامة: شركة فايزر المحدودة هي شركة أدوية مقرها الهند تقوم بتصنيع وتسويق وتوزيع مجموعة واسعة من الأدوية واللقاحات الموصوفة لعلاج أمراض القلب والأوعية الدموية، والأورام، وأمراض الجهاز التنفسي، والطب الباطني، وصحة المرأة، وغيرها، وتخدم المستشفيات ودور رعاية المسنين والمرضى في الهند والأسواق الدولية من خلال موزعين مستقلين.

العمليات: تحقق شركة فايزر المحدودة حوالي 25.7 مليار روبية من الإيرادات من قطاع الأدوية التابع لها.

القيمة السوقية: 219.6 مليار روبية هندية

قد يجد المستثمرون الذين يتابعون انتكاسة نوفو نورديسك شركة فايزر المحدودة مثيرة للاهتمام، لأنها تجمع بين محفظة استثمارية كبيرة تركز على أمراض القلب والأوعية الدموية والمستشفيات، مع أرباح عالية الجودة وتوقعات المحللين بنمو الإيرادات والأرباح. وتشير التوقعات إلى نمو الأرباح بوتيرة أسرع من المبيعات، وهو ما قد يكون له تأثير إذا استمر تحول مزيج المنتجات نحو العلاجات ذات الهوامش الربحية الأعلى. في الوقت نفسه، يتم تداول السهم بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة نسبيًا، وله سجل توزيعات أرباح غير مستقر، وقد تخلف مؤخرًا عن أداء السوق الهندية الأوسع، لذا فإن التقييم يعكس بالفعل بعض التفاؤل. ويضيف إعلان توزيعات الأرباح السنوية الأخير والنتائج الفصلية المستقرة بُعدًا آخر يجب مراعاته عند تقييم وضع فايزر في مجال رعاية القلب والأوعية الدموية بعد خيبة أمل نوفو نورديسك في التجارب السريرية.

يبدو أداء شركة فايزر المحدودة في مجال الأرباح وتركيزها على أمراض القلب والأوعية الدموية واعداً، ومع ذلك، يتم تداول السهم حالياً بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة نسبياً. قبل افتراض أن قصة النمو قد تم تسعيرها بالكامل، راجع توقعات المحللين لشركة فايزر وتحقق مما قد تغفله هذه التوقعات.

نظرة عامة: سانوفي هي شركة رعاية صحية كبيرة مقرها باريس تقوم بالبحث والتطوير والتصنيع وبيع الأدوية واللقاحات في مجالات مثل علم المناعة والأمراض النادرة وعلم الأعصاب والأورام ولقاحات الأطفال والبالغين، وغالبًا من خلال شراكات عالمية مع متخصصين في التكنولوجيا الحيوية والذكاء الاصطناعي.

القيمة السوقية: 87.5 مليار يورو

تتميز شركة سانوفي في هذا المجال الذي يركز على أمراض القلب والأوعية الدموية، نظرًا لموقعها الاستراتيجي عند مفترق طرق أمراض القلب والأيض، والسكري، واللقاحات، في وقتٍ يُقلل فيه تراجع شركة نوفو نورديسك في دواء زيلتيفيكيماب من أحد مصادر المنافسة في خط إنتاجها. تجمع الشركة بين منتجات رائدة مثل دوبيكسينت، وخط إنتاج في علم المناعة وعلم الأعصاب، مع تزايد استخدام الذكاء الاصطناعي في البحث والتطوير، وموافقات حديثة في مجالات مثل الورم النخاعي المتعدد وأمراض المناعة الذاتية. في الوقت نفسه، تتأثر اتجاهات الأرباح بخسارة استثنائية بلغت 3.6 مليار يورو، وضعف تغطية توزيعات الأرباح، واعتماد التمويل بشكل كبير على الاقتراض الخارجي. بالنسبة للمستثمرين الذين يعتقدون أن الخصم الحالي على القيمة العادلة يعكس بالفعل هذه الضغوط، قد يبدو مزيج سانوفي من عمق خط إنتاجها وعوائدها النقدية أكثر جاذبية من الأرقام المعلنة وحدها.

قد تخفي قصة سانوفي في مجال أمراض القلب والأيض، وأبحاثها وتطويرها المدعومة بالذكاء الاصطناعي، وعوائدها النقدية، تحولاً أكثر حدة مما توحي به الخسارة المعلنة. تعرف على الصورة الكاملة للمخاطر والعوائد من خلال المكافآت الأربع الرئيسية وعلامتي التحذير المهمتين.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة فايزر أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

البحث عن بدائل قبل أن يتحرك الحشد

الأفكار الجديدة لا تبقى بعيدة عن الأنظار لفترة طويلة. بعض الأسهم تكتسب زخمًا قويًا بهدوء، بينما تتراجع أسهم أخرى مع دخول الجميع إليها. اطلع على هذه القوائم المختارة وفكّر فيها الآن.

• استهدف مصادر الدخل النقدي الموثوقة من خلال مسح مجموعة مختارة من 8 شركات رائدة في توزيع الأرباح تركز على الدخل الثابت بينما لا تزال الأسعار تعكس التردد بدلاً من الثقة.
• استكشف الاتجاهات الهيكلية من خلال 35 سهماً من أسهم تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية التي تم اختيارها بعناية والتي يمكن أن تستفيد إذا زاد الإنفاق على البنية التحتية قبل تعديل الأسعار.
• استشرف التحولات المحتملة في أجهزة الذكاء الاصطناعي من خلال 56 سهمًا مختارًا بعناية في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والتي قد تكتسب زخمًا بينما لا تزال بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.