بقلم خيسوس أغوادو وفالنتينا زا

مدريد/ميلانو، 22 مايو (رويترز) - قال العديد من الأشخاص المعنيين إن مساعي أوروبا للحد من اعتمادها على عمالقة المدفوعات الأمريكية فيزا وماستركارد قد أدت إلى خلق فجوة بين البنك المركزي الأوروبي والشركات المالية الحريصة على حماية إيراداتها، مما أعاق الجهود المبذولة لبناء نظام محلي.

أدى الارتفاع الكبير في المدفوعات غير النقدية منذ جائحة كوفيد-19 إلى زيادة اعتماد منطقة اليورو على الشركات الأمريكية، التي تتولى ما يقرب من ثلثي مدفوعات البطاقات في المنطقة. كما شهدت شركات مثل باي بال (PYPL.O) وآبل (AAPL.O) توسعاً ملحوظاً.

لقد جعل صناع السياسات الأوروبيون سيادة المدفوعات أولوية استراتيجية، حيث أن النظام العالمي المتشرذم يزيد من خطر استخدام أنظمة الدفع كسلاح، كما أن الأشكال الجديدة للنقود تتحدى دور اليورو.

يسعى البنك المركزي الأوروبي إلى طرح اليورو الرقمي بحلول عام 2029 - وهو في الأساس محفظة إلكترونية مضمونة من قبل البنك المركزي الأوروبي ولكن يتم تشغيلها بواسطة شركات خاصة بما في ذلك البنوك.

إلا أن البنوك الأوروبية أعربت عن مخاوفها من أن يؤدي اليورو الرقمي إلى قيام العملاء بتحويل بعض الأموال النقدية من البنوك إلى أمان محفظة مضمونة من قبل البنك المركزي الأوروبي، وهي تبحث عن خيارات مختلفة.

يوم الأربعاء، انضم 25 بنكًا آخر ، بما في ذلك ABN Amro ABNd.AS و Sabadell SABE.MC ، إلى اتحاد أوروبي يخطط لإطلاق عملة مشفرة مرتبطة باليورو .

"يتحرك الفاعلون في القطاعين العام والخاص في نفس الاتجاه الاستراتيجي، ولكن بحوافز وجداول زمنية غير متوافقة"، هذا ما قاله باولو جوسمريني، مدير الخدمات المصرفية الرقمية في شركة الاستشارات PwC.

وضع حد أقصى لرسوم التجار

أدت مخاوف القطاع المالي إلى تأخير التشريع في البرلمان الأوروبي لإصدار عملة رقمية لمدة ثلاث سنوات.

قال فرناندو نافاريتي، عضو البرلمان الأوروبي المشرف على التشريع، لوكالة رويترز إن المفاوضات بشأن الدور الدقيق لليورو الرقمي لا تزال جارية على الرغم من أنه يتوقع إجراء تصويت نهائي قبل نهاية الصيف.

"تتجه أوروبا نحو سيادة المدفوعات من خلال تطوير حلول دفع خاصة قابلة للتشغيل البيني واليورو الرقمي. ويكمن التحدي الحقيقي في جعل تطوير كلا الخيارين متوافقًا وفعالًا دون فرض تكاليف إضافية على المواطنين"، هذا ما قاله نافاريتي.

"وهذا يعتمد على خيارات التصميم والحوافز التي نتفق عليها في التشريعات الأوروبية."

يخطط البنك المركزي الأوروبي لتوفير البنية التحتية التي يقوم ببنائها لدعم مدفوعات اليورو الرقمية مجاناً، ووضع حد أقصى لرسوم التجار لقبولها.

تشير حسابات رويترز استناداً إلى بيانات البنك المركزي الأوروبي إلى أن قيمة مدفوعات البطاقات في منطقة اليورو تبلغ حوالي 3.4 تريليون يورو (3.9 تريليون دولار) سنوياً، وقد يكلف هذا الحد نظام المدفوعات الخاص ما بين 8 إلى 9 مليارات يورو من الإيرادات السنوية المفقودة.

يقول المحللون إن إحدى طرق تعويض هذه الضربة قد تكون عن طريق خفض رسوم التبادل - وهي رسوم المعاملات التي يفرضها بنك حامل البطاقة على بنك التاجر.

"لا يزال اليورو الرقمي بحاجة إلى معالجة الأسئلة المتعلقة بالقبول وكيفية عمل سلسلة القيمة التجارية"، هذا ما قاله كونال جانجي، رئيس قسم المدفوعات في مجموعة بوسطن الاستشارية لأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وأمريكا الجنوبية.

تُظهر بيانات البنك المركزي الأوروبي أن تجار منطقة اليورو يدفعون حوالي 3.75 مليار يورو سنوياً كرسوم على بطاقات الخصم فقط، نصفها تقريباً لأنظمة خارج الاتحاد الأوروبي والباقي للبنوك.

للحد من تأثيرها على القطاع المالي الأوسع، سيضع تشريع اليورو الرقمي حدًا أقصى للحيازات الفردية، يُتوقع حاليًا أن يبلغ 3000 يورو. وهذا يتيح للبنوك الأوروبية وشركات الدفع والشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا مجالًا لتشغيل أنظمتها الخاصة بالتوازي، على الرغم من أن خبراء في القطاع ومسؤولين حكوميين أشاروا إلى مخاطر وجود أنظمة متعددة أكثر عرضة للهجمات الإلكترونية والأعطال التقنية.

وصف الأكاديمي والمسؤول الكبير السابق في مجلس إدارة الكريكيت الإنجليزي والويلزي، أولريش بيندسايل، مؤخراً فرض سقف للحدود بأنه "هزيمة خطيرة".

وقال بيندسايل: "نتوقع أن تكون أموال البنوك التجارية أدنى مرتبة من أموال البنوك المركزية، وليس العكس".

التجزئة

يرى البنك المركزي الأوروبي أن اليورو الرقمي وسيلة لمنح منطقة اليورو بنية أساسية موحدة للمدفوعات لم يقدمها القطاع الخاص قط.

وباعتبارها عملة قانونية، سيتعين على التجار قبولها، مما يساعد على نشر معايير مشتركة في جميع أنحاء الكتلة.

"بمجرد اعتماد اللائحة، سيكون هناك يقين بأن هذه المعايير ستصبح واسعة الانتشار ... ومفتوحة للاستخدام من قبل الحلول الخاصة"، هذا ما قاله إغناسيو تيرول، الذي يرأس وحدة استراتيجية اليورو الرقمي التابعة للبنك المركزي الأوروبي.

بدلاً من ذلك، عملت أنظمة الدفع الوطنية مثل نظام Bancomat الإيطالي أو نظام Bizum الإسباني على ربط شبكاتها الحالية.

بدأت شركة Bizum هذا الشهر بتوسيع خدمات الدفع الفوري من شخص لآخر مباشرة إلى التجار، وتسير شركة Wero التي تتخذ من باريس مقراً لها في نفس الاتجاه.

ومع ذلك، أشار تيرول إلى أن البنوك التي توزع خدمات مثل بيزوم تجني بالفعل إيرادات الدفع من شركاء البطاقات الدوليين - الأمر الذي قد يمنعها من تقديم عرض تنافسي لتاجر التجزئة لقبول بيزوم.

حذر نورمان وودينج، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Scrypt، المزودة لخدمات العملات المشفرة، من أن التحولات السريعة في ابتكارات المدفوعات من قبل القطاع الخاص قد تتجاوز مشروع البنك المركزي الأوروبي.

"الابتكار يسبق التنظيم هيكلياً - فأنت تقيّم برتقالة في عام 2026، وبحلول عام 2029 قد تكون تفاحة أو موزة. هذه التأخيرات تعيق التقدم"، كما قال.

(1 دولار أمريكي = 0.8624 يورو)