حظي مستثمرو شركة Automatic Data Processing, Inc. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ADP ) بأسبوع جيد، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 9.0% لتغلق عند 214 دولارًا أمريكيًا بعد إعلان نتائجها الفصلية. وقد حققت الشركة إيرادات بلغت 5.9 مليار دولار أمريكي، وهو ما يتماشى تقريبًا مع توقعات المحللين، على الرغم من أن ربحية السهم القانونية (EPS) البالغة 3.38 دولار أمريكي تجاوزت التوقعات بنسبة 2.3%. عادةً ما يُحدّث المحللون توقعاتهم مع كل تقرير أرباح، ويمكننا من خلال تقديراتهم معرفة ما إذا كانت نظرتهم للشركة قد تغيرت أو ما إذا كانت هناك أي مخاوف جديدة يجب الانتباه إليها. وقد جمعنا أحدث التوقعات القانونية لمعرفة ما إذا كان المحللون قد عدّلوا نماذج أرباحهم في أعقاب هذه النتائج.

مع الأخذ في الاعتبار أحدث النتائج، يتوقع المحللون الستة عشر العاملون في شركة Automatic Data Processing أن تصل إيرادات الشركة إلى 23.1 مليار دولار أمريكي في عام 2027. ويمثل هذا تحسناً معقولاً بنسبة 6.8% في الإيرادات مقارنةً بالـ 12 شهراً الماضية. ومن المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 12% ليصل إلى 12.10 دولار أمريكي. وقبل صدور هذا التقرير، كان المحللون يتوقعون إيرادات بقيمة 23.0 مليار دولار أمريكي وربحية للسهم الواحد (EPS) بقيمة 11.96 دولار أمريكي في عام 2027. لذا، من الواضح أنه على الرغم من تحديث المحللين لتقديراتهم، إلا أنه لم يطرأ تغيير جوهري على توقعات أداء الشركة بعد صدور أحدث النتائج.

لذا، ليس من المستغرب أن نجد أن متوسط السعر المستهدف لم يتغير كثيرًا عند 246 دولارًا أمريكيًا. مع ذلك، ليس هذا هو الاستنتاج الوحيد الذي يمكننا استخلاصه من هذه البيانات، إذ يميل بعض المستثمرين أيضًا إلى مراعاة تباين التقديرات عند تقييم أسعار المحللين المستهدفة. حاليًا، يُقيّم أكثر المحللين تفاؤلًا سهم شركة Automatic Data Processing عند 305 دولارات أمريكية، بينما يُقيّمه أكثرهم تشاؤمًا عند 190 دولارًا أمريكيًا. يُشير هذا إلى وجود تباين في التقديرات، لكن يبدو أن المحللين ليسوا منقسمين تمامًا بشأن السهم كما لو كان مصيره النجاح أو الفشل.

إحدى طرق فهم هذه التوقعات بشكل أفضل هي مقارنتها بالأداء السابق، وأداء الشركات الأخرى في نفس القطاع . من الواضح أن هناك توقعات بتباطؤ نمو إيرادات شركة "أوتوماتيك داتا بروسيسينغ" بشكل ملحوظ، حيث يُتوقع أن يبلغ نمو الإيرادات حتى نهاية عام 2027 نسبة 5.4% سنويًا. ويُقارن هذا بمعدل نمو تاريخي قدره 7.6% خلال السنوات الخمس الماضية. وبالمقارنة مع الشركات الأخرى في القطاع (التي لديها توقعات المحللين)، يُتوقع أن تشهد مجتمعةً نموًا في الإيرادات بنسبة 6.6% سنويًا. لذا، من الواضح أنه على الرغم من توقع تباطؤ نمو الإيرادات، فمن المتوقع أيضًا أن ينمو القطاع ككل بوتيرة أسرع من نمو شركة "أوتوماتيك داتا بروسيسينغ".

الخلاصة

أهم ما يُستخلص هو عدم وجود تغيير جوهري في توجهات المحللين، حيث أكدوا مجدداً أن أداء الشركة يتماشى مع تقديراتهم السابقة لأرباح السهم. ومن الجوانب الإيجابية، لم تشهد تقديرات الإيرادات تغييرات كبيرة، على الرغم من أن التوقعات تشير إلى أنها ستكون أقل من أداء القطاع ككل. بقي متوسط السعر المستهدف ثابتاً عند 246 دولاراً أمريكياً، حيث لم تكن التقديرات الأخيرة كافية للتأثير على هذه الأسعار المستهدفة.

وانطلاقاً من هذا المنطق، نعتقد أن آفاق الشركة على المدى الطويل أهم بكثير من أرباح العام المقبل. لدينا توقعات لشركة "أوتوماتيك داتا بروسيسينغ" حتى عام 2028، ويمكنكم الاطلاع عليها مجاناً على منصتنا هنا.

يمكنك أيضًا معرفة ما إذا كانت شركة Automatic Data Processing تحمل الكثير من الديون، وما إذا كانت ميزانيتها العمومية سليمة، مجانًا على منصتنا هنا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.