قام محللو وول ستريت بتحديث آرائهم حول شركة GitLab Inc. (ناسداك: GTLB ) عقب نتائج الشركة الأخيرة، أبدت كل من نيدهام وبي تي آي جي تفاؤلهما بشأنها. في الوقت نفسه، حافظت كل من دي إيه ديفيدسون وجوجنهايم على موقفهما المحايد على الرغم من المؤشرات الفصلية الأقوى من المتوقع والنجاح المبكر لمنصة ديو إيجنت.

يتوقع نيدهام نموًا قويًا في مجال الذكاء الاصطناعي لشركة جيت لاب

أبقى المحلل مايك سيكوس من شركة نيدهام على توصيته بشراء أسهم شركة جيت لاب ورفع توقعاته لسعر السهم من 32 دولارًا إلى 38 دولارًا.

قال سيكوس إن شركة GitLab لم تنقل سوى جزء من أدائها الفصلي المتميز إلى توقعاتها المالية لعام 2027 بسبب الرياح المعاكسة الكلية والاضطراب المحتمل على المدى القريب من إعادة هيكلة الفصل الثاني.

وقال إن نمو إجمالي الحجوزات تسارع إلى أعلى مستوى له في أربعة أرباع، وتجاوزت إيرادات GitLab Dedicated السنوية 70 مليون دولار، ووصلت Ultimate إلى 57% من الإيرادات السنوية.

وقال سيكوس أيضاً إن منصة Duo Agent أظهرت اعتماداً مبكراً قوياً، مع معدل استهلاك مدفوع يقارب 20 مليون دولار.

تتوقع شركة GitLab أن تتراوح نفقات إعادة الهيكلة النقدية بين 30 مليون دولار و 35 مليون دولار في السنة المالية 2027، بما في ذلك 19 مليون دولار في الربع الثاني، مع خفض 14٪ من الموظفين، أو حوالي 350 موظفًا.

شركة BTIG تقول إن منصة Duo Agent تكتسب زخماً

أبقى المحلل نيك ألتمان من شركة BTIG على توصيته بشراء أسهم GitLab ورفع توقعاته للسعر من 30 دولارًا إلى 36 دولارًا.

قال ألتمان إن شركة GitLab حققت أداءً قوياً خلال الربع الأخير على الرغم من وجود عدة عوامل متغيرة.

وقال إن الإيرادات نمت بنسبة 23٪، أي حوالي 400 نقطة أساس فوق التوقعات، في حين رفعت GitLab توقعاتها للنمو المالي لعام 2027 بشكل طفيف إلى حوالي 16.7٪ عند نقطة المنتصف.

وقال ألتمان إن منصة Duo Agent تكتسب زخماً، حيث وصل معدل الاستهلاك المدفوع إلى حوالي 20 مليون دولار.

وقال إن شركة DAP ساهمت بإيرادات سنوية متكررة جديدة صافية أكثر من شركتي Duo Pro و Duo Enterprise مجتمعتين في أي ربع سابق.

وقال ألتمان أيضاً إن خفض الشركة لقوة العمل بنسبة 14% يمهد الطريق جزئياً للمضي قدماً، في حين ارتفعت توقعات هامش التشغيل للسنة المالية 2027 بنحو 40 نقطة أساسية لتصل إلى 12.4%.

قال ألتمان إن قصة الذكاء الاصطناعي الوكيل لشركة GitLab لا تزال العامل الرئيسي المؤثر في استدامة النمو وإعادة تقييم الأسهم على نطاق أوسع.

أشار المدعي العام ديفيدسون إلى المخاطر الكلية على الرغم من الفوز

أبقى المحلل لاكي شراينر من شركة DA Davidson على تصنيف محايد لسهم GitLab ورفع توقعات السعر من 24 دولارًا إلى 35 دولارًا.

قال شراينر إن GitLab حققت إيرادات أعلى من المتوسط وأظهرت زخماً مبكراً لمنصة Duo Agent.

وقال إن إيرادات الربع الأول من السنة المالية تجاوزت التوقعات بنحو 10 ملايين دولار، حيث استقر النمو عند 23%.

توقعت الشركة أن تصل إيرادات السنة المالية 2027 إلى 1.115 مليار دولار عند نقطة المنتصف، مما يعني نموًا بنسبة 17٪ تقريبًا.

قال شراينر إن تفوق أداء SaaS واعتماد DAP المبكر ساعد في الربع، لكن الضغوط الاقتصادية الكلية، والعملاء الحساسين للسعر الذين يمثلون 20٪ من الإيرادات السنوية المتكررة، وتخفيضات عدد الموظفين لدى العملاء لا تزال تحد من المكاسب على المدى القريب.

وقال إن التوقعات المعدلة للدخل التشغيلي للسنة المالية 2027 ارتفعت بمقدار 5 ملايين دولار لتصل إلى 138 مليون دولار، في حين أن توقعات الإيرادات للربع الثاني البالغة 273 مليون دولار تتوافق مع التوقعات وتشير إلى نمو سنوي بنسبة 16٪.

غوغنهايم يشكك في التأثير طويل الأمد للذكاء الاصطناعي

أكد المحلل هوارد ما من شركة غوغنهايم على تصنيفه المحايد لشركة غيت لاب بعد أن حققت الشركة نموًا مستقرًا في إيرادات الربع الأول ورفعت توقعاتها للعام بأكمله.

وقال ما إن إيرادات GitLab في الربع الأول ارتفعت بنسبة 23٪ على أساس سنوي لتصل إلى 264 مليون دولار، متجاوزة التوقعات، بينما بلغ الدخل التشغيلي المعدل 38 مليون دولار، أو هامش ربح بنسبة 14٪.

وقال إن منصة Duo Agent أظهرت وعداً مبكراً، بمعدل استهلاك سنوي قدره 20 مليون دولار، لكنه أضاف أنه لا يزال من غير الواضح مدى أهمية المنتج.

وأشار ما أيضًا إلى استمرار الضغط من العملاء الحساسين للأسعار، وتسريح العمال في مجال التكنولوجيا، والتغيرات المرتبطة بعمليات الاندماج والاستحواذ، وضعف صافي الإضافات بين العملاء الذين لديهم إيرادات سنوية متكررة تزيد عن 5000 دولار.

قال ما إن شركة GitLab قد تتجاوز التوقعات بشكل طفيف، متوقعاً إيرادات السنة المالية 2027 بقيمة 1.134 مليار دولار، بزيادة قدرها 19%، وهامش تشغيل يبلغ حوالي 15% مقارنة بتوقعات الشركة البالغة 12.4%.

حركة سعر GitLab

حركة سعر سهم GTLB: انخفضت أسهم GitLab بنسبة 2.14% لتصل إلى 31.14 دولارًا وقت النشر يوم الأربعاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock