تحليل موقع أمازون مقارنةً بالمنافسين في قطاع تجارة التجزئة واسعة النطاق
أمازون دوت كوم AMZN | 0.00 |
في ظل بيئة الأعمال سريعة التطور والمنافسة الشديدة اليوم، من الضروري للمستثمرين ومحللي القطاع إجراء تقييمات شاملة للشركات. في هذه المقالة، سنجري مقارنة معمقة بين الشركات في القطاع، حيث سنقيّم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AMZN ) إلى جانب منافسيها الرئيسيين في قطاع تجارة التجزئة. من خلال دراسة متأنية للمؤشرات المالية الأساسية، وموقع الشركة في السوق، وإمكانات نموها، نهدف إلى تزويد المستثمرين برؤى قيّمة وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية موقع أمازون.كوم
تُعدّ أمازون أكبر متجر تجزئة وسوق إلكتروني للبائعين من الأطراف الثالثة. تمثل إيرادات التجزئة حوالي 74% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات أمازون السحابية (17%)، ثم خدمات الإعلان (9%). وتُشكّل القطاعات الدولية 22% من إجمالي إيرادات أمازون، وتتصدرها ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | نسبة السعر إلى الأرباح | P/B | نقطة التفتيش | معدل العائد على الاستثمار | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون دوت كوم | 21.33 | 5.18 | 3.72 | 12.61% | 102.16 دولارًا | 104.83 دولارًا | 19.62% |
| شركة ميركادو ليبر | 49.73 | 11.83 | 2.63 | 6.17% | 0.96 دولار | 4.16 دولار | 49.76% |
| شركة إيباي | 21.97 | 9.98 | 4.01 | 12.12% | 0.83 دولار | 2.3 دولار | 14.8% |
| شركة ديلاردز | 14.07 | 4.52 | 1.45 | 13.17% | 0.27 دولار | 0.72 دولار | 2.69% |
| شركة جلوبال إي أونلاين المحدودة | 47.92 | 7.84 | 6.80 | 5.26% | 0.05 دولار | 0.13 دولار | 39.15% |
| شركة مايسي | 9.85 | 1.30 | 0.29 | 1.3% | 0.33 دولار | 2.03 دولار | 2.07% |
| شركة أولي بارجين أوتلت القابضة | 19.23 | 2.48 | 1.75 | 2.99% | 0.09 دولار | 0.28 دولار | 14.25% |
| شركة كولز | 8.24 | 0.55 | 0.14 | -0.35% | 0.22 دولار | 1.36 دولار | -2.04% |
| شركة سيفيرز فاليو فيلج | 72.20 | 3.76 | 1 | 4.95% | 0.07 دولار | 0.25 دولار | 7.43% |
| شركة Hour Loop Inc | 49.25 | 7.80 | 0.45 | 12.6% | 0.0 دولار | 0.02 دولار | 25.24% |
| متوسط | 32.5 | 5.56 | 2.06 | 6.47% | 0.31 دولار | 1.25 دولار | 17.04% |
عند فحص موقع Amazon.com عن كثب، تظهر الاتجاهات التالية:
نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 21.33 هي أقل بمقدار 0.66 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال وجود تقييم منخفض للسهم.
مع نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 5.18 ، والتي تقل بشكل كبير عن متوسط الصناعة بمقدار 0.93 مرة ، فإن ذلك يشير إلى انخفاض القيمة وإمكانية وجود فرص نمو غير مستغلة.
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 3.72 ، والتي تعادل 1.81 ضعف متوسط الصناعة، إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في تقييمه مقارنة بأداء مبيعاته مقارنة بنظرائه.
تتمتع الشركة بعائد مرتفع على حقوق الملكية (ROE) يبلغ 12.61% ، وهو أعلى بنسبة 6.14% من متوسط القطاع. يشير هذا إلى الاستخدام الأمثل لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح، ويؤكد على الربحية وإمكانات النمو.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) 102.16 مليار دولار ، أي أعلى بمقدار 329.55 مرة من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى وتوليد التدفق النقدي القوي.
بلغ إجمالي الربح 104.83 مليار دولار، أي ما يعادل 83.86 ضعف متوسط الربح في قطاعها، مما يسلط الضوء على ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
تشهد الشركة نمواً ملحوظاً في الإيرادات، بمعدل 19.62% ، متجاوزة بذلك متوسط الصناعة البالغ 17.04% .
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مقياس يشير إلى مستوى الدين الذي تحملته الشركة مقارنة بقيمة أصولها بعد خصم الالتزامات.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بتقييم موجز للوضع المالي للشركة وملف المخاطر الخاص بها، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند تقييم موقع Amazon.com إلى جانب أفضل 4 منافسين له من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر النتائج التالية:
عند النظر إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يظهر موقع Amazon.com وضعًا ماليًا أقوى مقارنة بأفضل 4 منافسين له.
يشير هذا إلى أن الشركة لديها توازن مواتٍ بين الدين وحقوق الملكية، مع نسبة دين إلى حقوق ملكية منخفضة تبلغ 0.4 ، وهو ما يمكن اعتباره جانبًا إيجابيًا من قبل المستثمرين.
أهم النقاط
بالنسبة لشركة أمازون، تشير نسبتا السعر إلى الأرباح والسعر إلى القيمة الدفترية إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بنظرائه في قطاع تجارة التجزئة. مع ذلك، تشير نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأكثر من قيمته الحقيقية بناءً على إيراداته. أما من حيث الربحية، فتُظهر أمازون أداءً قويًا مع ارتفاع العائد على حقوق الملكية، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وهوامش الربح الإجمالي، متفوقةً بذلك على نظرائها في القطاع. إضافةً إلى ذلك، يُبرز معدل نمو إيرادات الشركة المرتفع مكانتها القوية في السوق.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وراجعها أحد المحررين.