يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تحليل أنظمة سيسكو مقارنة بالمنافسين في صناعة معدات الاتصالات
سيسكو سيستمز -1.85%
سيسكو سيستمز CSCO | 77.80 | -1.85% |
في عالم الأعمال اليوم الذي يتسم بالوتيرة السريعة والتنافسية العالية، من المهم بالنسبة للمستثمرين ومتابعي الصناعة إجراء تقييمات شاملة للشركة. في هذه المقالة، سوف نتعمق في مقارنة صناعية واسعة النطاق، وتقييم Cisco Systems (NASDAQ: CSCO ) فيما يتعلق بمنافسيها الرئيسيين في صناعة معدات الاتصالات. ومن خلال الفحص الدقيق للمقاييس المالية الرئيسية ومكانة السوق وآفاق النمو، فإن هدفنا هو تقديم رؤى قيمة وتسليط الضوء على أداء الشركة في الصناعة.
خلفية أنظمة سيسكو
تعد شركة Cisco Systems أكبر مزود لمعدات الشبكات في العالم وواحدة من أكبر شركات البرمجيات في العالم. تبيع أكبر شركاتها أجهزة وبرامج الشبكات (حيث تمتلك حصصًا رائدة في السوق) وبرامج الأمن السيبراني مثل جدران الحماية. كما أن لديها منتجات تعاونية، مثل مجموعة Webex وأدوات المراقبة. وهي تقوم في المقام الأول بالاستعانة بمصادر خارجية لتصنيعها لأطراف ثالثة ولديها عدد كبير من موظفي المبيعات والتسويق - 25000 موظف في 90 دولة. بشكل عام، توظف شركة Cisco 80.000 موظفًا وتبيع منتجاتها عالميًا.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة سيسكو سيستمز | 15.24 | 4.53 | 3.56 | 8.12% | 4.95 دولار | 9.56 دولار | 7.6% |
| شركة أريستا نتوركس | 41.89 | 12.04 | 14.23 | 8.82% | 0.62 دولار | 0.94 دولار | 28.27% |
| شركة موتورولا للحلول | 31.78 | 144.09 | 5.50 | 132.76% | 0.73 دولار | 1.28 دولار | 7.71% |
| نوكيا أويج | 4.62 | 0.83 | 0.74 | 0.66% | 0.51 دولار | 1.93 دولار | -20.17% |
| شركة جونيبر نتوركس | 33.71 | 2.79 | 2.19 | 1.75% | 0.15 دولار | 0.81 دولار | -1.19% |
| شركة إف 5 | 26.91 | 3.76 | 3.78 | 5.58% | 0.2 دولار | 0.57 دولار | 0.99% |
| شركة سينا | 28.29 | 2.46 | 1.65 | 3.15% | 0.13 دولار | 0.49 دولار | 16.32% |
| شركة كاليكس | 60.89 | 3.74 | 2.91 | 2.27% | 0.02 دولار | 0.14 دولار | 11.64% |
| شركة فيافي سولوشنز | 1013 | 3.34 | 2.18 | 1.43% | 0.04 دولار | 0.14 دولار | -20.08% |
| شركة اكستريم نتوركس | 23.11 | 19.33 | 1.58 | 25.46% | 0.04 دولار | 0.21 دولار | 18.63% |
| شركة نت سكاوت سيستمز | 23.99 | 0.77 | 1.81 | 1.05% | 0.05 دولار | 0.15 دولار | -13.71% |
| شركة هارمونيك | 238.41 | 4.03 | 2.38 | -1.9% | $-0.01 | 0.06 دولار | -18.32% |
| شركة ديجي انترناشيونال | 35.58 | 1.60 | 1.98 | 1.19% | 0.02 دولار | 0.06 دولار | 6.08% |
| شركة كليرفيلد | 12.71 | 1.31 | 1.54 | 0.86% | 0.01 دولار | 0.01 دولار | -47.72% |
| شركة افيات نتوركس | 20.49 | 1.76 | 1.09 | 1.8% | 0.01 دولار | 0.03 دولار | 7.77% |
| متوسط | 113.96 | 14.42 | 3.11 | 13.21% | 0.18 دولار | 0.49 دولار | -1.7% |
ومن خلال تحليل أنظمة سيسكو يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:
مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 15.24 ، وهي أقل بمقدار 0.13 مرة من متوسط الصناعة، يُظهر السهم إمكانية النمو بسعر معقول، مما يجعله اعتبارًا مثيرًا للاهتمام للمشاركين في السوق.
بالنظر إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 4.53 ، وهي أقل بكثير من متوسط الصناعة بمقدار 0.31x ، فقد يتم تقييم السهم بأقل من قيمته بناءً على قيمته الدفترية مقارنة بأقرانه.
قد تشير نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم البالغة 3.56 ، متجاوزة متوسط الصناعة بمقدار 1.14x ، إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
مع العائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 8.12% وهو أقل بنسبة 5.09% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تظهر عدم كفاءة محتملة في استخدام الأسهم لتوليد الأرباح.
حققت الشركة أرباحًا أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 4.95 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 27.5 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
مع ارتفاع إجمالي الربح بمقدار 9.56 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يشير إلى 19.51 مرة أعلى من متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وأرباحًا أعلى من عملياتها الأساسية.
ويتجاوز نمو إيرادات الشركة بنسبة 7.6% متوسط الصناعة البالغ -1.7% ، مما يشير إلى الأداء القوي للمبيعات والأداء المتفوق في السوق.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مقياس مالي يساعد في تحديد مستوى المخاطر المالية المرتبطة بهيكل رأس مال الشركة.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند مقارنة Cisco Systems مع أفضل 4 نظيرات لها بناءً على نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن ملاحظة الرؤى التالية:
تُظهر Cisco Systems مركزًا ماليًا أقوى مقارنة بنظرائها الأربعة الأوائل في هذا القطاع، كما يتضح من انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.17 .
ويشير هذا إلى أن الشركة لديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن اعتباره جانبًا إيجابيًا للمستثمرين.
الماخذ الرئيسية
يكشف تحليل تقييم شركة Cisco Systems في صناعة معدات الاتصالات أن الشركة لديها نسبة مكرر ربح منخفضة، مما يشير إلى أن أسهمها مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها. تشير نسبة PB المنخفضة إلى أن Cisco Systems يتم تداولها بسعر أقل مقارنة بقيمتها الدفترية. ومع ذلك، فإن نسبة PS المرتفعة تشير إلى أن أسهم الشركة باهظة الثمن نسبيًا مقارنة بإيراداتها. من حيث الربحية، تتمتع شركة Cisco Systems بعائد منخفض على حقوق المساهمين، مما يشير إلى انخفاض العائدات على حقوق المساهمين. من ناحية أخرى، تعرض الشركة ارتفاعًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات، مما يشير إلى أداء مالي قوي.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.
