تحليل أبحاث لام بالمقارنة مع المنافسين في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات
لام للأبحاث LRCX | 218.44 | -1.61% |
في ظل بيئة الأعمال السريعة والتنافسية للغاية اليوم، من المهم بالنسبة للمستثمرين وعشاق الصناعة إجراء تقييمات شاملة للشركة. في هذه المقالة، سوف نتعمق في مقارنة صناعية واسعة النطاق، وتقييم Lam Research (NASDAQ: LRCX ) مقارنة بمنافسيها الرئيسيين في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. من خلال تحليل المقاييس المالية الهامة، ووضع السوق، وإمكانات النمو، هدفنا هو تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وتقديم فهم أعمق لأداء الشركة في الصناعة.
خلفية بحث لام
تعد Lam Research واحدة من أكبر الشركات المصنعة لمعدات تصنيع رقائق أشباه الموصلات، أو WFE، في العالم. وهي متخصصة في قطاعات السوق الخاصة بالترسيب والحفر، والتي تستلزم تراكم الطبقات على أشباه الموصلات والإزالة الانتقائية اللاحقة للأنماط من كل طبقة. تمتلك لام أعلى حصة سوقية في الحفر وتمتلك الحصة الثانية الواضحة في الترسيب. إنه أكثر تعرضًا لمصنعي شرائح الذاكرة لرقائق DRAM و NAND. وتعتبر من بين كبار العملاء أكبر شركات تصنيع الرقائق في العالم، بما في ذلك TSMC وSamsung وIntel وMicron.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة لام للأبحاث | 37.32 | 15.43 | 9.04 | 11.73% | 1.22 دولار | 1.76 دولار | -28.79% |
| ASML القابضة NV | 45.50 | 26.57 | 12.95 | 16.1% | 2.8 دولار | 3.72 دولار | 12.55% |
| شركة المواد التطبيقية | 24.59 | 9.97 | 6.65 | 11.95% | 2.45 دولار | 3.2 دولار | -0.47% |
| شركة جيش تحرير كوسوفو | 34.99 | 30.71 | 9.82 | 19.31% | 0.86 دولار | 1.51 دولار | -16.66% |
| شركة انتجريس | 114.09 | 6.05 | 5.86 | 1.12% | 0.19 دولار | 0.34 دولار | -14.14% |
| شركة تيرادين | 39.50 | 6.53 | 6.62 | 4.71% | 0.17 دولار | 0.38 دولار | -8.37% |
| شركة انفاس للطاقة | 37.43 | 15.94 | 7.21 | 2.09% | 0.04 دولار | 0.15 دولار | -58.25% |
| شركة أونتو للابتكار | 77.19 | 5.38 | 11.48 | 1.77% | 0.04 دولار | 0.11 دولار | -13.59% |
| شركة امكور للتكنولوجيا | 21.46 | 1.94 | 1.19 | 3.01% | 0.33 دولار | 0.28 دولار | -8.1% |
| شركة سولار ايدج تكنولوجيز | 111.58 | 1.59 | 1.29 | -6.62% | $-0.18 | $-0.06 | -64.52% |
| شركة فورم فاكتور | 44.76 | 4 | 5.54 | 8.67% | 0.09 دولار | 0.07 دولار | 1.31% |
| شركة اكسيليس تكنولوجيز | 14.10 | 3.95 | 3.07 | 8.53% | 0.09 دولار | 0.14 دولار | 16.63% |
| شركة كوليكي آند سوفا للصناعات | 54.04 | 2.36 | 3.78 | 0.8% | 0.02 دولار | 0.08 دولار | -2.86% |
| شركة ايه سي ام للأبحاث | 26.91 | 2.49 | 3.63 | 2.37% | 0.03 دولار | 0.08 دولار | 56.92% |
| شركة فوتونيكس | 12.78 | 1.76 | 1.96 | 2.62% | 0.07 دولار | 0.08 دولار | 2.48% |
| شركة كوهو | 54.95 | 1.61 | 2.45 | -0.21% | 0.01 دولار | 0.07 دولار | -28.19% |
| شركة حلول بي دي اف | 410.75 | 5.54 | 7.72 | 0.39% | 0.0 دولار | 0.03 دولار | 1.49% |
| أنظمة اختبار Aehr | 16.41 | 3.86 | 4.23 | 7.28% | 0.01 دولار | 0.01 دولار | 44.66% |
| متوسط | 67.12 | 7.66 | 5.61 | 4.93% | 0.41 دولار | 0.6 دولار | -4.65% |
عند تحليل أبحاث لام، تصبح الاتجاهات التالية واضحة:
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 37.32 وهي أقل بمقدار 0.56 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم.
تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 15.43 مقارنة بمتوسط الصناعة بمقدار 2.01 مرة إلى أن الشركة قد تكون مبالغة في تقدير قيمتها بناءً على قيمتها الدفترية.
مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا والتي تبلغ 9.04 ، وهو 1.61 ضعف متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار السهم مبالغًا فيه بناءً على أداء المبيعات.
يبلغ العائد على حقوق الملكية (ROE) 11.73% وهو أعلى بنسبة 6.8% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال للأسهم لتحقيق الأرباح.
بالمقارنة مع صناعتها، تتمتع الشركة بأرباح أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) تبلغ 1.22 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 2.98 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
ويبلغ إجمالي الربح 1.76 مليار دولار أمريكي وهو أعلى بمقدار 2.93 مرة من أرباح صناعتها، مما يسلط الضوء على ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
نمو إيرادات الشركة بنسبة -28.79% أقل بكثير مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ -4.65% . ويشير هذا إلى انخفاض محتمل في أداء مبيعات الشركة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) مدى قيام الشركة بتمويل عملياتها من خلال الدين بالنسبة إلى حقوق الملكية.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من خلال تحليل Lam Research فيما يتعلق بأفضل 4 نظيرات بناءً على نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن استخلاص الأفكار التالية:
عند تقييم نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تقع شركة Lam Research في المركز الأوسط بين أفضل 4 أقرانها.
تحتفظ الشركة بمستوى معتدل من الديون مقارنة بحقوق الملكية، حيث تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.61 ، مما يشير إلى هيكل مالي متوازن نسبيًا.
الماخذ الرئيسية
تشير نسب PE وPB وPS لشركة Lam Research إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. ومع ذلك، فإن العائد على حقوق الملكية المرتفع والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح يشير إلى أداء مالي قوي مقارنة بمعايير الصناعة. قد يكون انخفاض معدل نمو الإيرادات مصدر قلق لآفاقها المستقبلية.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.