أصبح البنك العربي الوطني(1080.SA) بنك البلاد(1140.SA) أول بنكين من بين عشرة بنوك سعودية مدرجة في سوق تداول (تداول) ينشران نتائج الربع الثاني من عام 2026، وذلك في 20 يوليو. ومع وجود توقعاتنا المسبقة للأرباح، إليكم كيف تبدو النتائج الفعلية - وما تشير إليه بالنسبة للبنوك الثمانية المتبقية.

الأرقام مقابل التقديرات

بنك	صافي الربح الفعلي للربع الثاني من عام 2026 (مليون ريال سعودي)	تقدير المحللين*	مقابل التقدير	مقارنة بالعام الماضي	مقارنة ربع سنوية
البنك العربي الوطني(1080.SA)	1423	1303	+9.2%	+6.5%	+4.7%
بنك البلاد(1140.SA)	791.6	786	+0.7%	+3.4%	+7.6%

*إجماع من معاينتنا لما قبل إعلان الأرباح (تم استطلاع آراء 4 و 6 محللين على التوالي)

---

عكس بنك ANB الاتجاه المتوقع. فقد توقعت التوقعات قبل الإعلان عن الأرباح انخفاض أرباح البنك بنسبة 2% على أساس سنوي، متراجعةً عن أرباح الربع الأول البالغة 1,359 مليون ريال سعودي، وهو أحد البنوك الثلاثة التي توقعنا تراجعًا متتاليًا في أدائها . لكن على العكس، حقق بنك ANB نموًا على أساس سنوي وربع سنوي، متجاوزًا التوقعات بنحو 9%. ويعزو التقرير هذا النمو إلى مكاسب من أدوات القيمة العادلة للأوراق المالية والأدوات غير التجارية، ودخل الصرف، وصافي دخل العمولات الخاصة، بالإضافة إلى انخفاض مخصصات خسائر الائتمان في الربع الأول بنسبة 16.7% على أساس سنوي. وبلغت أرباح النصف الأول من العام 2,782 مليون ريال سعودي، بزيادة قدرها 5.4% على أساس سنوي.

حقق بنك البلاد أداءً مطابقاً تقريباً للتوقعات. فقد بلغ ربحه 791.6 مليون ريال سعودي، وهو رقم قريب جداً من التقدير الأولي البالغ 786 مليون ريال سعودي، كما أن نموه السنوي بنسبة 3.4% يتطابق تقريباً مع التوقعات التي بلغت 3%. ويتوافق هذا أيضاً مع توقعاتنا السابقة التي أشارت إلى أن بنك البلاد (إلى جانب بنك الجزيرة) من بين البنوك التي يُتوقع أن تُظهر تحسناً ملحوظاً على أساس ربع سنوي، حيث يتوافق نموه بنسبة 7.6% على أساس ربع سنوي تقريباً مع تلك التوقعات.

اقرأ المزيد: ما هي البنوك السعودية التي من المتوقع أن تتجاوز توقعات الربع الثاني؟ البيانات الأولية متوفرة بالفعل

قراءة الميزانية العمومية

نما حجم قروض كلا البنكين بوتيرة أسرع من القطاع المصرفي ككل. فقد ارتفعت قروض البنك الوطني الأفريقي بنسبة 10.4% على أساس سنوي، وقروض بنك البلاد بنسبة 15.3% على أساس سنوي، وذلك حتى تاريخ الميزانية العمومية في 30 يونيو 2026، متجاوزةً بذلك نسبة نمو القروض في القطاع المصرفي ككل، والتي بلغت حوالي 7% على أساس سنوي، وفقًا لما أعلنته مؤسسة النقد العربي السعودي (ساما) حتى مايو 2026. تجدر الإشارة إلى أن بيانات ساما تمثل بيانات الفترة السابقة بشهر واحد، لذا فهي مقارنة تقريبية وليست مطابقة تمامًا.

شهد نمو بنك البلاد على أساس سنوي ارتفاعًا ملحوظًا مقارنةً بوضعه في نهاية الربع الأول من عام 2026: فقد أظهر جدولنا التمهيدي للربع الأول من عام 2026 نموًا في أصوله وقروضه وودائعه بنسبة 13% و15% و13% على التوالي على أساس سنوي؛ بينما تُظهر البيانات الفعلية نموًا بنسبة 15.2% و15.3% و18.8% على أساس سنوي حتى نهاية الربع. هذه الأرقام من نفس النوع (النمو السنوي لرصيد نقطة زمنية محددة) تم قياسها بفارق ثلاثة أشهر، وليست أرقام تدفقات ستة أشهر، لذا فإن المقارنة عادلة - ولكن ثمة فرقًا دقيقًا: في جدول الربع الأول من عام 2026 نفسه، تصدّر بنك البلاد القطاع في نمو القروض تحديدًا، وليس في الأصول (كان بنك الرياض الأسرع بنسبة 15%) أو الودائع (كان البنك الإسلامي السعودي الأسرع بنسبة 21%). ولا يمكن تأكيد ما إذا كان بنك البلاد لا يزال متصدرًا في القروض - أو أنه قد حسّن أداءه في المؤشرين الآخرين - بمجرد أن تُعلن البنوك التسعة المتبقية عن نتائجها.

ثمة اختلاف جدير بالذكر، دون المبالغة في تفسيره، وهذه المقارنة دقيقة تمامًا، إذ يمثل كلا الرقمين إجمالي النصف الأول من عام 2026: انخفض إجمالي مخصصات بنك ANB للخسائر الائتمانية المتوقعة بنسبة 25.4% على أساس سنوي (315 مليون ريال سعودي مقابل 422 مليون ريال سعودي)، بينما ارتفعت مخصصات شركة البلاد بنسبة 25.2% على أساس سنوي (127.3 مليون ريال سعودي مقابل 101.7 مليون ريال سعودي). لا يُعد هذا بالضرورة مؤشرًا سلبيًا، إذ كانت نسبة القروض المتعثرة لشركة البلاد (1.19% في الربع الأول من عام 2026، وهي أعلى من متوسط القطاع البالغ 1.05%) أعلى قليلًا من نسبة بنك ANB (0.94%)، ولكنه يُذكّر بأن "مرونة جودة الائتمان في القطاع" لا تعني بالضرورة أن جميع الشركات تتحرك بنفس الاتجاه.

ما يجب مراقبته مع صدور تقارير باقي القطاعات

• البنك الأهلي السعودي(1180.SA) هو المؤشر التالي في توقعاتنا بشأن "الانخفاض التدريجي". توقعنا في دراستنا السابقة أن يتراجع أداء البنكين العربي والوطني السعودي بعد الربع الأول. لكن أداء البنك العربي لم يكن متوقعاً، لذا من المهم متابعة أداء البنك الوطني السعودي عند إعلانه عن نتائجه.
• يُلاحظ تباينٌ كبيرٌ في التوقعات بشأن مصرف الراجحي(1120.SA) البنك الأهلي السعودي(1180.SA) . تشير التوقعات التي أجريناها إلى نمو بنك الراجحي بنسبة 12% على أساس سنوي، والبنك الوطني السعودي بنسبة 1% على أساس سنوي للربع الثاني. في المقابل، يتوقع بنك الاستثمار المصري إي إف جي هيرميس، في توقعات منفصلة بتاريخ 17 يوليو/تموز، والتي نشرتها AGBI، نتائج معاكسة تمامًا، حيث يتوقع نمو بنك الراجحي بنسبة 3% على أساس سنوي، والبنك الوطني السعودي بنسبة 10% على أساس سنوي، أي "نموًا شبه ثابت" مقارنةً بأدائهما القوي في الربع الأول. هذا تباينٌ ملحوظ بين التوقعات العامة لنفس البنكين، ويجب أخذه في الاعتبار قبل صدور أيٍّ من التوقعات الرئيسية.
• تحليل مخصصات القروض المتعثرة في المنطقة. أشار رئيس قسم أبحاث الأسهم في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا لدى يو بي إس إلى أن بنك قطر الوطني - الذي عادةً ما يُعلن عن مخصصاته قبل البنوك السعودية - قد سجل مخصصات "مُطمئنة للغاية" في الربع الثاني، وهي إشارة إيجابية مبكرة للبنوك الخليجية عمومًا. كما انخفضت مخصصات البنك العربي الوطني(1080.SA) أيضًا؛ وسيكون من الطبيعي التحقق مما إذا كان هذا ينطبق على البنوك ذات نسب القروض المتعثرة الأعلى في بياناتنا الأولية ( البنك السعودي الأول(1060.SA) بنسبة 2.45%، بنك الجزيرة(1020.SA) بنسبة 1.32%).
• نمو القروض مقابل تراجع قروض الرهن العقاري. بلغ نمو قروض القطاع ما يقارب 7% على أساس سنوي حتى نهاية مايو، وفقًا لبيانات مؤسسة النقد العربي السعودي (ساما)، بينما انخفض الإقراض الجديد للرهن العقاري بنسبة 22% على أساس سنوي خلال الفترة نفسها. ويتجاوز كل من البنك العربي الوطني(1080.SA) بنك البلاد(1140.SA) هذا المعدل بشكل ملحوظ حتى الآن؛ ومن الجدير بالمتابعة ما إذا كانت البنوك الأخرى المعرضة لقروض الرهن العقاري ستشهد نموًا أبطأ.
• مقارنة بالتقدير القطاعي البالغ 23.90 مليار ريال سعودي. بلغ إجمالي الربح الفعلي البنك العربي الوطني(1080.SA) بنك البلاد(1140.SA) مجتمعين 2,214.6 مليون ريال سعودي، أي بزيادة قدرها 6% تقريبًا عن التقدير الإجمالي لهما (2,089 مليون ريال سعودي). لم تُعلن البنوك عن نتائجها بعد بشكل كافٍ لاستقراء البيانات، ولكن هذه البيانات تُعد نقطة انطلاق جيدة للمتابعة مع إعلان باقي البنوك في القطاع عن نتائجها.
• التقويم. مصرف الراجحي(1120.SA) هو التالي، ومن المتوقع حاليًا أن يكون ذلك في حوالي 27 يوليو وفقًا للبيانات التي جمعها موقع Investing.com، أو قد يكون في وقت أبكر، ومن المرجح أن تتبعه معظم أسماء البنوك المتبقية خلال الأسبوع المقبل.

---

استنادًا إلى الإفصاحات الرسمية للشركة عبر ملفات البورصة السعودية، وتوقعاتنا الخاصة قبل إعلان الأرباح، وتقارير جهات خارجية (AGBI، EFG Hermes، Investing.com) اعتبارًا من 20 يوليو 2026. لأغراض التتبع المعلوماتي فقط - وليست نصيحة استثمارية.

---

اشترك في موضوع "صائد الاتجاهات" / موضوع "مرتكز القيمة" — تابعنا للمزيد من فرص التداول

أعلن بنك البلاد(1140.SA) عن نتائجه المالية المرحلية للفترة المنتهية في 30 يونيو 2026 (ستة أشهر).

قائمة العناصر	الربع الحالي	ربع مماثل للعام السابق	٪يتغير	الربع السابق	٪ يتغير
إجمالي الدخل من عمولة التمويل الخاصة	1996.5	1826	9.337	1939.6	2.933
إجمالي الدخل من عمولة الاستثمار الخاصة	597.7	422.7	41.4	455.6	31.189
صافي الدخل من عمولة التمويل الخاصة	911.2	839.6	8.527	953.9	-4.476
صافي الدخل من عمولة الاستثمار الخاصة	360.9	337	7.091	305	18.327
إجمالي الربح (الخسارة) التشغيلي	1613.2	1540.7	4.705	1529.2	5.493
صافي الربح (الخسارة) قبل الزكاة وضريبة الدخل	882.5	853.7	3.373	820.2	7.595
صافي الربح (الخسارة) المنسوب إلى مساهمي الجهة المصدرة	791.6	765.8	3.369	735.8	7.583
إجمالي الدخل الشامل المنسوب إلى مساهمي الجهة المصدرة	965.9	718.9	34.358	627.8	53.854
إجمالي المصاريف التشغيلية قبل مخصصات الائتمان والخسائر الأخرى	674.8	638.2	5.734	637.4	5.867
إجمالي مخصصات خسائر الائتمان المتوقعة والخسائر الأخرى (قيد عكسي)، صافي	55.8	48.8	14.344	71.5	-21.958
جميع الأرقام بالملايين من الريال السعودي

قائمة العناصر	الفترة الحالية	فترة مماثلة للعام السابق	٪يتغير
إجمالي الدخل من عمولة التمويل الخاصة	3936	3,625.8	8.555
إجمالي الدخل من عمولة الاستثمار الخاصة	1,053.4	815.2	29.219
صافي الدخل من عمولة التمويل الخاصة	1865.2	1709.8	9.088
صافي الدخل من عمولة الاستثمار الخاصة	665.8	628.9	5.867
إجمالي الربح (الخسارة) التشغيلي	3142.4	3004.6	4.586
صافي الربح (الخسارة) قبل الزكاة وضريبة الدخل	1702.8	1634.5	4.178
صافي الربح (الخسارة) المنسوب إلى مساهمي الجهة المصدرة	1527.4	1466.1	4.181
إجمالي الدخل الشامل المنسوب إلى مساهمي الجهة المصدرة	1593.7	1,617.8	-1.489
أصول	186,478	161,902.3	15.179
الاستثمارات	32,112.8	28,637.3	12.136
محفظة القروض والسلف (التمويل والاستثمار)	133,418.5	115,688.9	15.325
ودائع العملاء	147,187.9	123,928.5	18.768
إجمالي حقوق المساهمين (بعد خصم حقوق الأقلية)	23,769.7	20,756.4	14.517
إجمالي المصاريف التشغيلية قبل مخصصات الائتمان والخسائر الأخرى	1312.3	1268.3	3.469
إجمالي مخصصات خسائر الائتمان المتوقعة والخسائر الأخرى (قيد عكسي)، صافي	127.3	101.7	25.172
الربح (الخسارة) للسهم الواحد	0.97	0.98
جميع الأرقام بالملايين من الريال السعودي

---

أعلن البنك العربي الوطني(1080.SA) عن نتائجه المالية المرحلية للفترة المنتهية في 30 يونيو 2026 (ستة أشهر).

قائمة العناصر	الربع الحالي	ربع مماثل للعام السابق	٪يتغير	الربع السابق	٪ يتغير
إجمالي الدخل من عمولة التمويل الخاصة	3220	3107	3.636	3116	3.337
إجمالي الدخل من عمولة الاستثمار الخاصة	743	776	-4.252	867	-14.302
صافي الدخل من عمولة التمويل الخاصة	1719	1587	8.317	1532	12.206
صافي الدخل من عمولة الاستثمار الخاصة	446	569	-21.616	580	-23.103
إجمالي الربح (الخسارة) التشغيلي	2742	2574	6.526	2589	5.909
صافي الربح (الخسارة) قبل الزكاة وضريبة الدخل	1679	1550	8.322	1600	4.937
صافي الربح (الخسارة) المنسوب إلى مساهمي الجهة المصدرة	1423	1336	6.511	1359	4.709
إجمالي الدخل الشامل المنسوب إلى مساهمي الجهة المصدرة	1748	1345	29.962	1092	60.073
إجمالي المصاريف التشغيلية قبل مخصصات الائتمان والخسائر الأخرى	894	816	9.558	862	3.712
إجمالي مخصصات خسائر الائتمان المتوقعة والخسائر الأخرى (قيد عكسي)، صافي	180	216	-16.666	135	33.333
جميع الأرقام بالملايين من الريال السعودي

قائمة العناصر	الفترة الحالية	فترة مماثلة للعام السابق	٪يتغير
إجمالي الدخل من عمولة التمويل الخاصة	6336	6020	5.249
إجمالي الدخل من عمولة الاستثمار الخاصة	1610	1416	13.7
صافي الدخل من عمولة التمويل الخاصة	3174	3105	2.222
صافي الدخل من عمولة الاستثمار الخاصة	1104	1005	9.85
إجمالي الربح (الخسارة) التشغيلي	5331	5086	4.817
صافي الربح (الخسارة) قبل الزكاة وضريبة الدخل	3279	3076	6.599
صافي الربح (الخسارة) المنسوب إلى مساهمي الجهة المصدرة	2782	2640	5.378
إجمالي الدخل الشامل المنسوب إلى مساهمي الجهة المصدرة	2840	2881	-1.423
أصول	295,516	269,618	9.605
الاستثمارات	64,697	54,948	17.742
محفظة القروض والسلف (التمويل والاستثمار)	205,782	186,476	10.353
ودائع العملاء	217,751	201,723	7.945
إجمالي حقوق المساهمين (بعد خصم حقوق الأقلية)	52,436	43,591	20.29
إجمالي المصاريف التشغيلية قبل مخصصات الائتمان والخسائر الأخرى	1755	1602	9.55
إجمالي مخصصات خسائر الائتمان المتوقعة والخسائر الأخرى (قيد عكسي)، صافي	315	422	-25.355
الربح (الخسارة) للسهم الواحد	1.28	1.3
جميع الأرقام بالملايين من الريال السعودي