لا تزال شركة أنجيودايناميكس (ANGO) غير مربحة، حيث ارتفعت خسائرها السنوية بنسبة 1.3% في المتوسط خلال السنوات الخمس الماضية. ولم تتحسن هوامش صافي الربح، كما أن جودة أرباح الشركة أقل من التوقعات. وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تتحول الشركة إلى الربحية خلال السنوات الثلاث المقبلة، مع توقعات بنمو الأرباح السنوية بنسبة 62.02%، ونمو الإيرادات بنسبة 6.3% سنويًا، حتى وإن كان ذلك أقل من معدل نمو السوق الأمريكية البالغ 9.8%. ويوازن المستثمرون بين هذه التوقعات الطموحة للنمو ونسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة نسبيًا، والبالغة 1.6x، مقارنةً بالشركات المماثلة وقطاع الصناعة. وهذا يُعطي النتائج الحالية سياقًا واضحًا لمناقشة القيمة المُتعلقة بشركة أنجيودايناميكس.

وبعد ذلك، سنرى كيف تتطابق الأرقام الأخيرة مع الروايات السائدة التي يتبعها المستثمرون بشأن AngioDynamics وما إذا كانت تعزز القصة حتى الآن أم تعطلها.

هوامش الربح في تحسن

• ويتوقع المحللون أن تتحسن هوامش الربح من -11.6% حالياً إلى 3.1% خلال ثلاث سنوات، مما يشير إلى تحول محتمل في مسار الشركة نحو الربحية.
• تسلط الرواية الإجماعية الضوء على عدة عوامل مؤثرة في هذا التحول:
  • من المتوقع أن تعمل رموز CPT الجديدة التي تدخل حيز التنفيذ في عامي 2026 و2027 لإجراءات NanoKnife على تسريع اعتماد المنتجات ذات الهامش الأعلى ودعم توسيع الهامش.
  • ومن المتوقع أن تؤدي التحسينات التشغيلية والتحولات التصنيعية إلى تحقيق وفورات سنوية في التكاليف بقيمة 15 مليون دولار تقريبًا بحلول السنة المالية 2027، مما يعزز التحرك نحو هوامش صافية إيجابية.

النمو يتخلف عن أقرانه في الصناعة

• في حين أن توقعات AngioDynamics لنمو الإيرادات السنوية بنسبة 6.3% إيجابية، إلا أنها تتخلف عن معدل 9.8% في السوق الأمريكية الأوسع وتترك الشركة تتوسع بشكل أبطأ من معايير الصناعة الرئيسية.
• وفقًا لإجماع المحللين، سيُعزى النمو إلى تزايد الطلب العالمي على العلاجات قليلة التدخل وإطلاق المنتجات في مناطق جغرافية جديدة. ومع ذلك، فإن الاعتماد الكبير على التقنيات الحصرية وتأخير سداد التكاليف يُسببان توترات.
  • من المفترض أن يدعم التوسع الدولي الناجح من خلال الموافقات الأخيرة نمو القطاع بنسبة مزدوجة الرقم، ولكن تاريخ التأخير التنظيمي يعني أن الإقبال الفعلي قد يكون أقل من توقعات المحللين.
  • الاعتماد الكبير على منصات مثل نانونايف وأوريون يُركّز المخاطر. أي عقبات سريرية أو متعلقة بسداد التكاليف قد تُقلّل بشكل حاد من المكاسب المتوقعة في القطاعات الرئيسية.

فجوة القيمة لا تزال قائمة مع الأقران

• وتتداول شركة AngioDynamics عند نسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 1.6x، وهو أقل بكثير من متوسط مجموعة الشركات المماثلة البالغ 5.2x ومتوسط صناعة المعدات الطبية في الولايات المتحدة البالغ 2.8x، مما يجعل تقييمها يبدو جذابًا نسبيًا للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص مخفضة.
• تدعي الرواية الإجماعية أن هذا الخصم يعكس عدم الربحية المستمر والمخاطرة، لكنه يضع السهم أيضًا في وضع صعودي محتمل إذا تم تحقيق مكاسب الهامش المتوقعة وتوقعات المبيعات:
  • ويبلغ سعر السهم الحالي 11.74 دولارا، وهو أقل بنسبة 35.7% من السعر المستهدف الذي توقعه المحللون عند 18.25 دولارا، مما يترك مجالا لإعادة التقييم إذا أصبح الطريق إلى الربحية المستدامة أكثر وضوحا.
  • ومع ذلك، ومع افتراض نسبة السعر إلى العائد المستقبلية البالغة 82.5x بحلول عام 2028، وهي علاوة كبيرة على متوسط القطاع، فإن احتمالات الصعود تعتمد على المتابعة القوية لتحسن الإيرادات والهامش لتبرير هذا المضاعف.
• للحصول على منظور متوازن حول كيفية تقييم المحللين لهذه المحفزات الصاعدة ومخاطر التنفيذ، اقرأ السرد الإجماعي لشركة AngioDynamics وشاهد كيف تؤثر الأرقام الأخيرة على القصة الأوسع. 📊 اقرأ السرد الإجماعي الكامل لشركة AngioDynamics.

الخطوات التالية

لمعرفة كيفية ارتباط هذه النتائج بالنمو الطويل الأجل والمخاطر والتقييم، يمكنك الاطلاع على النطاق الكامل لسرديات المجتمع لشركة AngioDynamics على Simply Wall St. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك حتى يتم تنبيهك عندما تتطور القصة.

هل لديك وجهة نظرك الخاصة حول الشخصيات؟ شاركنا وجهة نظرك الفريدة وابنِ سردك في دقائق معدودة: افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنها فيما يتعلق بشركة AngioDynamics.

انظر ماذا يوجد هناك أيضًا

تواجه شركة AngioDynamics عدم الربحية بشكل مستمر، وتشهد نموًا أبطأ في الإيرادات مقارنة بنظرائها في الصناعة، وتعتمد بشكل كبير على عدد قليل من المنتجات الأساسية، مما يزيد من مخاطر التنفيذ.

إذا كنت تريد التركيز على الشركات ذات الأرباح الأكثر ثباتًا والنمو الأكثر استقرارًا، فقم بالبحث عن الأسهم التي تتمتع بسجل حافل من النتائج الموثوقة باستخدام أداة فحص أسهم النمو المستقر لدينا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.