الذكاء الاصطناعي يزداد سخونة

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لسلسلة Invesco QQQ Trust 1 (NASDAQ: QQQ ).

يرجى ملاحظة ما يلي:

• يُظهر الرسم البياني أن مؤشر QQQ يقترب من النطاق السفلي للمنطقة 1 (المقاومة).
• من الجدير بالذكر أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قد سجل مستويات قياسية جديدة، بينما لم يفعل مؤشر ناسداك 100 ذلك. وسيكون من المهم في تحليلنا كيفية حل هذا التباين بين المؤشرين. ويتوقع أن يحل مؤشر QQQ هذا التباين من خلال تسجيله مستوى قياسياً جديداً.
• تخيّل وضع السوق في هذه المرحلة وكأن الجميع يقفون على جانب واحد من القارب. سيكون الوضع أشبه بعاصفة إذا تم حل هذا التباين بتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بدلاً من ارتفاع مؤشر ناسداك 100.
• يُظهر الرسم البياني أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يتراجع.
• ارتفعت إيرادات شركة أنثروبيك بمقدار 14 ضعفاً في الربع الثاني مقارنة بالعام الماضي لتصل إلى 11.5 مليار دولار. وقد أدى ذلك إلى زيادة ملحوظة في عمليات الشراء في سوق الذكاء الاصطناعي قبل افتتاح السوق.
• في المقابل، يُشير تقريرٌ مُفصّلٌ للغاية من صحيفة وول ستريت جورنال إلى أن تسع شركات تقنية كبرى لديها التزامات خارج الميزانية تُقدّر بنحو 3 تريليونات دولار، مُعظمها مُخصّصٌ لبنية تحتية للذكاء الاصطناعي. ويعتمد المُتشائمون على هذه الالتزامات الضخمة. في تحليلنا، تُمثّل هذه الالتزامات سلاحًا ذا حدّين، وليست بالضرورة مؤشرًا على انخفاض الأسعار. فإذا حقق الطلب التوقعات أو تجاوزها، يُمكن لهذه الالتزامات أن تُحفّز نموًا هائلًا للشركات التسع، وبالتالي تدفع سوق الأسهم إلى مستوياتٍ أعلى بكثير مما قد يتصوّره البعض. أما إذا انخفض الطلب عن التوقعات، فسيحدث فائضٌ في الطاقة الإنتاجية، وقد يُصحّح سوق الأسهم بسهولة بنسبة تتراوح بين 30% و50%.
• يعلق المتشائمون آمالهم أيضًا على نظام ذكاء اصطناعي صيني جديد قادر على كتابة وتحسين أكواد CUDA بكفاءة تفوق كبار مهندسي البرمجيات. CUDA هي منظومة برمجيات من شركة Nvidia (NVDA) شكلت ركيزة أساسية لتفوقها التنافسي. بل إن بعض المتشائمين يذهبون إلى حدّ القول بأن Nvidia قد انتهت. في تحليلنا، ينبغي على المستثمرين الحذرين اعتبار هذا التطور مجرد ثغرة في هيمنة Nvidia. على المدى القريب، ستستفيد Nvidia أيضًا من نماذج الذكاء الاصطناعي التي تكتب أكواد CUDA ممتازة لوحدات معالجة الرسومات الخاصة بها. مع ذلك، على المدى البعيد، ثمة خطر يتمثل في قدرة الذكاء الاصطناعي على تحسين البرمجيات لرقائق من شركات مثل Alphabet Inc Class A (NASDAQ: GOOGL ) وAdvanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD ) وغيرها، مما يشكل تحديًا لـ Nvidia.
• يبدو أن شركة Nvidia تتراجع جزئياً عن ضمانها لمركز بيانات OpenAI بقيمة 250 مليار دولار.
• في تحليلنا، ينبغي على المستثمرين الحذرين ملاحظة ما سبق باعتباره تيارات متضاربة طبيعية في هذه المرحلة من ثورة الذكاء الاصطناعي. ولا تزال هناك تطورات أخرى كثيرة في المستقبل، بعضها سيكون إيجابياً لأسهم شركات الذكاء الاصطناعي، والبعض الآخر سيكون سلبياً.
• إن كبح جماح عمليات الشراء العدوانية من قبل جمهور "مومو" في بداية التداول يعود إلى عمليات البيع بسبب ارتفاع العوائد.
• من المتوقع أن تحقق شركات التجزئة وول مارت (ناسداك: WMT )، وتارجت (بورصة نيويورك: TGT )، وهوم ديبوت (بورصة نيويورك: HD )، ولويز (بورصة نيويورك: LOW ) أرباحًا جيدة. وستعطي هذه الأرباح صورة واضحة عن وضع المستهلك.
• سيتم نشر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 19 أغسطس.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في التداولات المبكرة، كانت تدفقات الأموال إيجابية في Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ) و NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ) و Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال محايدة في شركة أبل (NASDAQ: AAPL ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في أسهم شركات Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ) و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ) و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال مختلطة في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Nasdaq 100 ETF (QQQ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (SLV) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (USO).

بيتكوين

يتذبذب سعر البيتكوين (CRYPTO:BTC) ضمن نطاق محدد.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.