أعلنت شركة أبوجي إنتربرايزز ( ناسداك: APOG ) عن زيادة توزيعات أرباحها من العام الماضي إلى 0.27 دولار أمريكي في 18 فبراير. وبذلك، يصل عائد توزيعات الأرباح إلى 2.9%، وهو أعلى من متوسط القطاع.

قد تتمتع مدفوعات شركة أبوجي إنتربرايزز بتغطية أرباح قوية.

إذا لم تكن المدفوعات مستدامة، فلن يكون للعائد المرتفع لبضع سنوات أهمية كبيرة. بناءً على الدفعة الأخيرة، كانت شركة أبوجي إنتربرايزز تحقق أرباحًا كافية لتغطية توزيعات الأرباح. وهذا يدل على إعادة استثمار جزء كبير من الأرباح في الشركة بهدف دعم نموها.

من المتوقع أن يشهد العام المقبل نموًا في ربحية السهم بنسبة 118.5%. وبافتراض استمرار توزيع الأرباح وفقًا للاتجاهات الحالية، نعتقد أن نسبة التوزيع قد تصل إلى 28% بحلول العام المقبل، وهو نطاق مستدام إلى حد كبير.

تتمتع شركة أبوجي إنتربرايزس بسجل حافل بالإنجازات

على الرغم من تاريخها الطويل في توزيع الأرباح، إلا أن توزيعات الشركة ظلت مستقرة بشكل ملحوظ. بلغ متوسط الدفعة السنوية خلال السنوات العشر الماضية 0.44 دولار أمريكي في عام 2016، بينما بلغ متوسط الدفعة في السنة المالية الأخيرة 1.08 دولار أمريكي. هذا يعني أن توزيعات الشركة نمت بنسبة 9.4% سنويًا خلال تلك الفترة. وقد نمت الأرباح بمعدل معقول خلال هذه الفترة، ودون أي تخفيضات كبيرة في الدفعة مع مرور الوقت، نعتقد أن هذا مزيج جذاب لأنه يعزز عوائد المساهمين بشكل ملحوظ.

قد يكون من الصعب تحقيق نمو في توزيعات الأرباح

سيشعر المستثمرون الذين احتفظوا بأسهم الشركة خلال السنوات القليلة الماضية بالرضا عن دخل الأرباح الذي حصلوا عليه. مع ذلك، فالوضع ليس وردياً تماماً. فقد شهدت شركة أبوجي إنتربرايزز انخفاضاً في ربحية السهم بنسبة 7% سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية. إذا استمر انخفاض الأرباح، فقد تضطر الشركة إلى اتخاذ خيار صعب يتمثل في خفض توزيعات الأرباح أو حتى إيقافها تماماً، وهو عكس نمو توزيعات الأرباح. من المتوقع أن تنمو الأرباح خلال العام المقبل، لكننا ننصح بالحذر إلى حين ترسيخ سجل حافل بنمو الأرباح.

آراؤنا حول توزيعات أرباح شركة أبوجي إنتربرايزز

باختصار، من الرائع أن نرى الشركة قادرة على رفع توزيعات الأرباح والحفاظ عليها ضمن نطاق مستدام. مع انخفاض الأرباح، قد تواجه الشركة بعض الصعوبات في الحفاظ على توزيعات الأرباح، على الرغم من أنها تبدو مستدامة إلى حد كبير في الوقت الحالي. صحيح أن قيمة التوزيعات ليست استثنائية، إلا أنها قد تُشكّل إضافة جيدة لمحفظة استثمارية تعتمد على توزيعات الأرباح.

من المهم ملاحظة أن الشركات التي تتبع سياسة توزيع أرباح ثابتة تولد ثقة أكبر لدى المستثمرين مقارنةً بتلك التي تتبع سياسة متقلبة. مع ذلك، هناك عوامل أخرى يجب على المستثمرين مراعاتها عند تحليل أداء الأسهم. هل تبحث عن المزيد من أفكار الأسهم ذات العوائد المرتفعة؟ اطلع على مجموعتنا من الشركات التي توزع أرباحًا قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.