أعلنت شركة Appian (APPN) مؤخرًا عن اتفاقية مؤسسية جديدة مع الجيش الأمريكي، تتيح شراء برامج وخدمات سحابية بقيمة تصل إلى 500 مليون دولار أمريكي على مدى 10 سنوات، إلى جانب الترخيص المشروط لخدمة Appian Defense Cloud الخاصة بها.

يأتي اتفاق الجيش الأمريكي وتعيين ديفيد لينك، المدير التنفيذي المتخصص في الذكاء الاصطناعي، في مجلس إدارة شركة أبيان في وقتٍ يبلغ فيه سعر سهم الشركة 30.06 دولارًا أمريكيًا، مع تذبذب في الأداء مؤخرًا. ويُظهر عائد سعر السهم خلال سبعة أيام بنسبة 5.03% تباينًا ملحوظًا مع انخفاضه خلال ثلاثين يومًا بنسبة 16.01%، وانخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات بنسبة 85.76%، مما يشير إلى أن المستثمرين ما زالوا يُقيّمون مخاطر التنفيذ على المدى الطويل رغم الفوز بالعقد.

إذا كان هذا النوع من قصص الدفاع والذكاء الاصطناعي قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمعرفة ما يتم إعداده أيضًا في أسهم الطيران والدفاع .

مع انخفاض إجمالي عائد المساهمين على مدى 5 سنوات بنسبة 85.76٪ ووجود إطار عمل للجيش بقيمة 500 مليون دولار أمريكي مؤخرًا، هل لا تزال شركة Appian تتداول بأقل مما يشير إليه إمكاناتها على المدى الطويل، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 26.7% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم Appian عند 30.06 دولارًا مقابل قيمة عادلة تبلغ 41.00 دولارًا تحظى بمتابعة واسعة، فإن الرواية السائدة تصور سعر اليوم على أنه خصم على التنفيذ المستقبلي.

يتزايد الطلب الواسع النطاق من المؤسسات على تحديث التطبيقات وأتمتة سير العمل، حيث يُنظر إلى الذكاء الاصطناعي على أنه عامل محفز يقلل بشكل كبير من تكاليف التحديث وتعقيده، مما يضع منصة Appian في موقع يسمح بزيادة الاعتماد عليها، وزيادة حجم الصفقات، وتحسين نمو الإيرادات على مدى السنوات القادمة.

هل ترغب في معرفة كيف يُترجم هذا التوجه نحو التحديث إلى القيمة العادلة البالغة 41 دولارًا؟ يعتمد هذا التحليل على نمو الإيرادات المتراكم، وتحسين هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية الذي يفترض تحقيق نجاح حقيقي في سير العمليات الحيوية. هل تتساءل عن الخطوات المالية المحددة التي يجب أن تتحقق حتى يكون هذا السعر منطقيًا؟

النتيجة: القيمة العادلة 41.00 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط ضغط واضحة، بما في ذلك المنافسة الشديدة من المنصات الأكبر حجماً وخطر أن أدوات الذكاء الاصطناعي التوليدية قد تضعف تميز Appian في مجال البرمجة منخفضة الكود.

رأي آخر: إدارة التدفقات النقدية تقول إنها مقومة بأكثر من قيمتها الحقيقية قليلاً

بينما يرى الرأي السائد أن أسهم شركة Appian مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 26.7% عند قيمة عادلة تبلغ 41.00 دولارًا، يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى عكس ذلك. ففي هذا النموذج، يتم تداول الأسهم فوق قيمة التدفق النقدي المستقبلي المقدرة بـ 27.08 دولارًا، مما يطرح سؤالًا بسيطًا: أيّ الرأيين يبدو لك أكثر واقعية؟

قم ببناء روايتك الخاصة عن منطقة أبيان

إذا نظرت إلى هذا ورأيت أن الافتراضات خاطئة، أو كنت تفضل ببساطة اختبار الأرقام بنفسك، فيمكنك إنشاء عرض مخصص في دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك في Appian.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعك مشروع Appian إلى إعادة التفكير في وجهة استثمار أموالك القادمة، فلا تتوقف هنا. وسّع نطاق مراقبتك الاستثمارية بإضافة بعض الأسهم المختارة بعناية.

• اكتشف قصص التحول المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 885 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يقوم السوق بتسعيرها بحذر اليوم.
• ركز على الشركات التي تولد النقد وتدفع للمساهمين بانتظام من خلال هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3٪ .
• استغل المواضيع سريعة النمو من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 23 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتي ترتبط بنماذج أعمال حقيقية، وليس مجرد عناوين رئيسية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.