عادت شركة أبل (AAPL) إلى دائرة الضوء بعد رفع أسعار خطوط إنتاج أجهزة ماك بوك وآيباد الرئيسية استجابةً لنقص حاد في رقائق الذاكرة العالمية المرتبط بالطلب على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، بينما تسعى في الوقت نفسه للحصول على موافقة الولايات المتحدة لشراء الرقائق من المورد الصيني CXMT.

على الرغم من التقلبات الأخيرة المتعلقة بارتفاع الأسعار وأخبار سلاسل التوريد، ارتفع سعر سهم آبل بنسبة 13.19% خلال التسعين يومًا الماضية. ويُشير إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 39.79% إلى استمرار قوة الزخم على المدى الطويل، على الرغم من انخفاض عائد سعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية إلى 7.27%، وارتفاع سعر السهم بشكل طفيف منذ بداية العام بنسبة 6.77%.

إذا كنت تقارن شركة آبل بشركات أخرى معرضة لطلب أجهزة الذكاء الاصطناعي، فقد يكون من المفيد معرفة ما يكافئه السوق أيضاً، بما في ذلك 51 سهماً في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع تداول أسهم آبل حاليًا عند 289.36 دولارًا، تُشير مؤشرات التقييم إلى نتائج متباينة. يبدو التقييم القائم على الأرباح داعمًا، بينما يُشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى علاوة سعرية تُقارب 25%. هل لا تزال هناك فرصة استثمارية، أم أن النمو المستقبلي مُسعّر بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 58.2% مبالغ في تقييمها

بحسب التقرير الأكثر متابعة على موقع Simply Wall St، فإن سعر إغلاق سهم آبل الأخير البالغ 289.36 دولارًا يتجاوز بكثير القيمة العادلة المقدرة بـ 182.85 دولارًا. وهذا يُظهر فجوة تقييم واضحة تعتمد بشكل كبير على نظرة المستثمرين إلى تحول خدمات الشركة.

فقدت الأجهزة الجديدة (أجهزة الآيفون وغيرها) ميزتها التنافسية، ومن غير المرجح أن تدفع النمو على المدى الطويل.
تتمتع "الدورة الفائقة" المدفوعة بالذكاء الاصطناعي بإمكانية دفع مبيعات أجهزة آيفون الجديدة (شركة أبل للذكاء).

هل ترغب في معرفة العوامل التي تدعم هذا الحد الأعلى للقيمة العادلة؟ هوامش الخدمات، ومزيج الإيرادات، ومضاعف الربحية المستقبلية هي العوامل الرئيسية. هل تتساءل كيف تتكامل هذه العناصر لتشكل رقمًا واحدًا لا يزال أقل بكثير من سعر السهم الحالي؟ يوضح التقرير الكامل الافتراضات بوضوح، حتى تتمكن من الحكم بنفسك على مدى صحتها.

النتيجة: القيمة العادلة 182.85 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، قد تتغير رواية شركة آبل إذا تحسن أداء الذكاء الاصطناعي بشكل ملموس أو إذا بدأت فئات الأجهزة الجديدة في المساهمة بشكل كبير في الإيرادات والأرباح.

الخطوات التالية

هل تشعر بتضارب في المعلومات حول قصة شركة آبل حتى الآن؟ ألقِ نظرة فاحصة على البيانات، ووازن بين الجانبين، واطلع على أهم 3 مزايا وعلامة تحذيرية واحدة مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة آبل؟

إذا كانت شركة آبل قد دفعتك للتفكير في خيارات أخرى تناسب محفظتك الاستثمارية، فيمكنك توسيع قائمة مراقبتك بأفكار أسهم مركزة مبنية على أسس واضحة.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال مسح الشركات التي تجمع بين الجودة والتقييمات الجذابة عبر 43 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• قم ببناء تدفق دخل أكثر استقراراً من خلال مراجعة الشركات ذات العوائد القوية وسجلات الدفع باستخدام قائمة "حصون توزيعات الأرباح العشر" .
• أعط الأولوية للمرونة من خلال تصفية الشركات القوية مالياً عبر أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (48 نتيجة) .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.