دفعت شركة أبل (AAPL) قصة أجهزة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها إلى الأمام مع إطلاق رقائق M6 و M5 Ultra في طرازات Mac mini و Mac Studio الجديدة، مما زاد من تركيز المستثمرين على قدرات الذكاء الاصطناعي الموجودة على الجهاز.

شهد سعر سهم شركة أبل تقلبات هذا العام، حيث بلغ عائد سعر السهم ليوم واحد 0.36% وعائد سعر السهم لمدة 7 أيام 1.05%، بينما انخفض عائد سعر السهم لمدة 30 يومًا بنسبة 7.5% بعد مكاسب قوية بلغت 16.08% منذ بداية العام.

على المدى الطويل، يُظهر إجمالي عائد المساهمين نموًا قويًا في الثروة، حيث بلغ 35.77% خلال عام واحد، و109.91% خلال خمس سنوات. وهذا يُفسر جزئيًا سبب جذب إطلاق أجهزة الذكاء الاصطناعي الجديدة وحدث المنتجات المُرتقب في سبتمبر اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين الذين يترقبون كيفية استعادة الزخم بعد التراجع الأخير.

قم بتقييم أسعار شركات تصنيع الأجهزة والرقائق الأخرى التي تركز على الذكاء الاصطناعي اليوم من خلال تشغيل قائمة مراقبة تضم 55 سهماً من أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي المختارة بعناية إلى جانب أسهم شركة آبل.

بعد تراجع طفيف في سعر سهم آبل، وظهور أخبار جديدة حول أجهزة الذكاء الاصطناعي، يتداول السهم الآن بأقل بقليل من متوسط توقعات المحللين، ولكنه أعلى بنحو 24% من أحد تقديرات القيمة الجوهرية. فأين تقع القيمة العادلة فعلياً ضمن هذا النطاق السعري؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 24.1% مبالغ في تقييمها

أغلقت أسهم شركة أبل عند 314.58 دولارًا، بينما تشير الرواية الأكثر متابعة، والتي تحدد القيمة العادلة عند 253.43 دولارًا، إلى علاوة يدفعها المستثمرون بناءً على توقعات الذكاء الاصطناعي والخدمات الحالية.

الآن، وبعد كل هذا التدخل، حلت آبل هذه المشكلة ببساطة إلى حد ما، ولا أستطيع التأكيد بما فيه الكفاية على مدى ضآلة الاهتمام بهذا الأمر حتى الآن. إنه حقًا أحد أذكى التطبيقات التي أضافتها آبل على الإطلاق، وتطوره لا مثيل له.

أتساءل عن مسار الإيرادات، وهامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية التي تفترضها هذه الرواية لتبرير تلك الفجوة عن القيمة العادلة. الأرقام الأساسية تحكي قصة محددة للغاية.

النتيجة: القيمة العادلة 253.43 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن التشكيك في هذه الرواية المتعلقة بشركة آبل إذا خيبت ميزات الذكاء الاصطناعي الجديدة آمال المستخدمين أو إذا تباطأت دورات ترقية الأجهزة أكثر مما يتوقعه المستثمرون حاليًا.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة أبل

تشير القيمة العادلة المُقدّرة بـ 253.43 دولارًا إلى أن سهم آبل مُبالغ في تقييمه. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 35.6 ضعفًا أقل من النسبة العادلة المُقدّرة بـ 38.5 ضعفًا، على الرغم من أنها أعلى بكثير من المتوسط العالمي لشركات التكنولوجيا البالغ 19.9 ضعفًا ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 22.7 ضعفًا. فهل تُشكّل هذه النسبة المرتفعة مخاطرة، أم أنها ثمنٌ لنموٍّ نوعي؟

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والحذر المحيط بشركة آبل مألوفاً لديك، فراجع البيانات المتاحة فوراً لتكون وجهة نظرك مبنية على الحقائق. ولمعرفة ما يبعث على تفاؤل المستثمرين، راجع المكافأتين الرئيسيتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة آبل؟

إذا أثارت شركة آبل اهتمامك بالذكاء الاصطناعي وقصص النمو المتميزة، فلا تتوقف عند هذا الحد. ضع الأفكار الجديدة في اعتبارك قبل اتخاذ الخطوة التالية.

• استهدف إمكانات النمو المتراكم الثابت من خلال فحص الشركات التي تم اختيارها كـ 76 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي قد تتناسب بشكل أفضل مع مدى تقبلك للتقلبات.
• ابحث عن الجودة بأسعار مخفضة من خلال مراجعة 46 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، وتعرف على الأسهم التي يتم تداولها حالياً بأقل من قيمتها المقدرة.
• قم ببناء مصدر دخلك من خلال الاطلاع على 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح تجمع بين عوائد أعلى وأعمال أساسية قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.