قام Wamsi Mohan، محلل BofA Securities، بترقية شركة Apple Inc (NASDAQ: AAPL ) من محايد إلى شراء ورفع السعر المستهدف من 208 دولارًا إلى 225 دولارًا .

تعكس إعادة التصنيف دورة ترقية أكثر قوة لعدة سنوات لجهاز iPhone مدفوعة بالحاجة إلى أحدث الأجهزة لتمكين ميزات الذكاء الاصطناعي التوليدي التي من المحتمل أن يتم تقديمها في عامي 2024 و2025 (لا يزال جزء كبير من القاعدة المثبتة على iPhone 11).

وأشار المحلل إلى نمو أعلى في الخدمة حيث قامت شركة Apple بتحقيق الدخل بشكل أفضل من قاعدتها المثبتة، مضيفًا أن خارطة طريق السيليكون ستتحول من الكمبيوتر الشخصي إلى الخوادم إلى التشغيل الذاتي، مما يؤدي إلى تحقيق هوامش أعلى.

كما أشار موهان إلى عوائد رأسمالية قوية (عمليات إعادة الشراء وأرباح الأسهم) حتى بعد الاقتراب من صافي النقد المحايد.

وأكد أن هامش الربح الإجمالي مستقر إلى أعلى مع مرور الوقت (المزيج، السعر، التكامل الرأسي).

وفقًا لموهان، ظل صانع iPhone منخفض الوزن مقابل مؤشر S&P500، وقد يؤدي توقع ميزات الذكاء الاصطناعي إلى تحفيز المستثمرين المؤسسيين على زيادة مراكزهم.

وأشار أيضًا إلى أن المخاطر المتعلقة بالمسائل القانونية يمكن التحكم فيها، ويشير الأداء الضعيف نسبيًا مؤخرًا إلى وجود العديد من المخاطر المضمنة في التوقعات.

وقال المحلل إن تركيز المستثمرين تحول إلى الإطلاق المتوقع لـ Vision Pro في فبراير 2024 وأجهزة iPhone التي تدعم الذكاء الاصطناعي في 2024 و2025.

رفع موهان تقديراته لوحدة iPhone للسنوات المالية 24 و25 و26 من 231 مليونًا و244 مليونًا و230 مليونًا إلى 233 مليونًا و250 مليونًا و250 مليونًا على التوالي.

تغيرت تقديرات خدماته للسنة المالية 25 والسنة المالية 25 من 95 مليار دولار و107 مليار دولار إلى 97 مليار دولار و110 مليار دولار، على التوالي.

أصبحت تقديرات ربحية موهان للسنة المالية 25 والسنة المالية 26 أعلى الآن من الشارع بنسبة 7٪ و4٪ على التوالي. وفي مجال الخدمات، لاحظ المحلل قوة جذب مع قاعدة أوسع تضم عدة فئات، بما في ذلك الإعلانات والصحة واللياقة البدنية.

أشارت فحوصات المحلل إلى ارتفاع إنتاج iPhone في ديسمبر وربما انخفاضه في مارس، ولكن لم يحدث أي تغيير في طلب المواد الإجمالي. ويشير إلى أن ضعف الصين يقابله في المقام الأول القوة التي تتمتع بها البلدان الأخرى.

توقع موهان أن تقدم شركة Apple ميزات تعتمد على الذكاء الاصطناعي في iOS18 مع تحقيق الدخل من خلال أجهزة iPhone أفضل وتطبيقات الطرف الثالث التي تدعم الذكاء الاصطناعي. يمكن أن يتجاوز Vision Pro إيرادات iPad مع سيطرة الحوسبة المكانية، مما يوفر حالات استخدام مختلفة تدفع الخدمات رأسًا على عقب.

حركة السعر: ارتفع تداول أسهم AAPL بنسبة 2.43% عند 187.07 دولارًا في الفحص الأخير يوم الخميس.

اقرأ الآن: TradeStation Crypto تنحني بعيدًا عن التداول الفوري للعملات المشفرة: ما يحتاج المستثمرون إلى معرفته

الصورة: شترستوك