شهدت أرباح شركة آبل (ناسداك: AAPL ) القياسية في الربع الثاني من العام عناوين رئيسية تتحدث عن مبيعات قياسية لهواتف آيفون وتقنية آبل إنتليجنس. لكن أحد أكثر التعليقات دلالةً جاء خلال جلسة الأسئلة والأجوبة، عندما وصف الرئيس التنفيذي تيم كوك ارتفاع أسعار الذاكرة بأنه "طوفان لم يشهده العالم منذ مئة عام"، وأشار إلى أن صناعة ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) بحاجة إلى المزيد من الموردين.

تُقدّم هذه التصريحات لمحة نادرة عن كيفية إعادة تشكيل الطلب على الذكاء الاصطناعي لأحد أكثر أسواق صناعة أشباه الموصلات تركيزًا.

• أسهم شركة آبل تتراجع. ما سبب انخفاض أسهم آبل؟

أعلنت شركة آبل أن تضخم أسعار الذاكرة أجبرها على رفع الأسعار.

وعند سؤاله عن التسعير، قال كوك إن شركة آبل لم يكن أمامها خيار سوى تمرير بعض التكاليف المرتفعة إلى المستهلكين.

قال كوك: "لقد رفعنا الأسعار على مضض. فعلنا ذلك لأننا نشهد ما أصفه بأنه طوفان كارثي في أسعار الذاكرة، مع زيادات هائلة في أسعار الذاكرة."

وأضاف كوك أن شركة آبل تتوقع أن ترتفع هذه التكاليف أكثر.

وقال: "نتوقع أن ندفع تكاليف ذاكرة أعلى"، مشيراً إلى أن ارتفاع أسعار ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) لا يتم تعويضه إلا جزئياً بانخفاض تكاليف بعض المكونات غير المتعلقة بالذاكرة والمخزون الحالي الذي تم شراؤه قبل ارتفاع الأسعار.

أكد المدير المالي كيفان باريك على مدى أهمية هذه المسألة. وقال إنه لولا تأثير ارتفاع تكاليف الذاكرة، لكانت هوامش الربح الإجمالية لشركة آبل أقوى بكثير، مضيفًا أن تكاليف الذاكرة شكلت أكثر من إجمالي الانخفاض المتتالي في هامش الربح الإجمالي المعدل بين الربعين الأول والثاني من العام، ومن المتوقع أن تظل نقطة الضغط الأكبر حتى شهر سبتمبر.

تلمح شركة آبل إلى أن سوق ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) بحاجة إلى مزيد من المنافسة

ولعل اللحظة الأكثر إثارة للدهشة جاءت عندما سُئل كوك عن استراتيجية التوريد الخاصة بشركة آبل.

وبدلاً من التركيز على المفاوضات مع الموردين الحاليين، أشار إلى هيكل صناعة الذاكرة نفسها.

قال كوك: "يوجد في سوق ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) ثلاثة موردين رئيسيين. من الواضح أنه لو كان هناك المزيد من الموردين، لكان ذلك جيدًا، وسيساعدنا ذلك على جانب العرض وربما على جانب التسعير... نحن ندرس جميع الخيارات."

تُعد هذه التعليقات جديرة بالملاحظة لأن شركة آبل نادراً ما تناقش مسألة تركيز الموردين علناً.

تهيمن اليوم ثلاث شركات مصنعة على سوق ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) العالمية: سامسونج للإلكترونيات ( رمزها في سوق التداول خارج البورصة: SSNLF )، وإس كيه هاينكس (رمزها في بورصة ناسداك: SKHY )، ومايكرون تكنولوجي (رمزها في بورصة ناسداك: MU ). وقد أدى الطلب المتزايد على خوادم الذكاء الاصطناعي والذاكرة عالية النطاق الترددي إلى تقليص المعروض في جميع أنحاء القطاع، مما منح مصنعي الذاكرة قدرة أكبر بكثير على تحديد الأسعار مقارنةً بالدورات السابقة.

لم يتطرق كوك إلى تحديد أي خطط لتنويع قاعدة موردي شركة آبل، لكن تصريحاته تشير إلى أن الشركة سترحب بقدرة إنتاجية إضافية إذا أصبحت متاحة.

أصبحت الذاكرة العائق التالي أمام الذكاء الاصطناعي

تشير تصريحات آبل إلى تحول أوسع نطاقًا يشهده قطاع أشباه الموصلات. فبينما استحوذت رقائق الذكاء الاصطناعي من شركات مثل إنفيديا على معظم الاهتمام، أصبحت الذاكرة بنفس القدر من الأهمية لتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي المتطورة باستمرار. وقد أدى ذلك إلى تضييق المعروض وارتفاع أسعار الذاكرة بشكل حاد في جميع أنحاء القطاع.

تشير تصريحات كوك إلى أن هذه التكاليف المرتفعة لم تعد تؤثر فقط على مصنعي الذاكرة، بل باتت تؤثر على تسعير المنتجات وتؤثر سلباً على هوامش الربح حتى لدى شركة آبل، إحدى أكبر مشتري الرقائق الإلكترونية في العالم.

بالنسبة للمستثمرين، هذه علامة أخرى على أن موردي ذاكرة الذكاء الاصطناعي ما زالوا في وضع قوة غير عادية، حيث يستمر الطلب في تجاوز العرض.

صورة من موقع Shutterstock