أثارت الأحاديث المتزايدة حول فرض تعريفات جمركية أمريكية جديدة على سلع الاتحاد الأوروبي اهتمامًا متجددًا بمدى تأثر شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى بهيئات بروكسل التنظيمية والتوترات التجارية العابرة للحدود. وبينما تركز العناوين الرئيسية على السياسة، فإن السؤال الأهم بالنسبة لك هو: أي من شركات التكنولوجيا الأمريكية العملاقة قد تستفيد إذا أدى الضغط على الاتحاد الأوروبي إلى توقعات بتخفيف القيود التنظيمية محليًا، وأيها قد تتأثر سلبًا بالغموض المحيط بالإيرادات الأوروبية؟ تتناول هذه المقالة ثلاثًا من عمالقة التكنولوجيا الأمريكية الأكثر تأثرًا إيجابيًا، وفقًا لبياناتنا، وتشرح كيف يمكن للخبر نفسه أن يخلق أوضاعًا مختلفة تمامًا لكل سهم.

نبذة عامة: Salesforce هي شركة عالمية لإدارة علاقات العملاء وبرمجيات المؤسسات، تربط الشركات بعملائها في مجالات المبيعات والخدمات والتسويق والتجارة والتحليلات، وذلك بشكل متزايد من خلال وكلاء الذكاء الاصطناعي مثل Agentforce ومنصات البيانات مثل Data 360 وInformatica. تُستخدم أدواتها، بما في ذلك Slack، في قطاعات متنوعة من الخدمات المالية والرعاية الصحية إلى التصنيع والحكومة.

العمليات: تحقق Salesforce حوالي 42.8 مليار دولار أمريكي من منصتها السحابية المتعددة للمؤسسات، مع توزيع الإيرادات عبر الولايات المتحدة وأوروبا ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ وأسواق الأمريكتين الأخرى.

القيمة السوقية: 133.5 مليار دولار أمريكي

قد تستحق شركة Salesforce نظرة فاحصة للمستثمرين الراغبين في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي المؤسسي واسع النطاق، والبيانات، وأتمتة سير العمل، لا سيما في ظل التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي التي تُبقي الأنظار مُسلطة على شركات البرمجيات العابرة للحدود. تربط الشركة أنظمة الذكاء الاصطناعي بعقود حكومية ودفاعية طويلة الأجل، مثل صفقة وزارة شؤون المحاربين القدامى بقيمة 1.6 مليار دولار أمريكي وبرنامج أسطول القوات الجوية الأمريكية، مع اعتمادها في الوقت نفسه على قاعدة عملاء تجارية واسعة. يُشير النمو المتوقع في الأرباح والإيرادات، والعائد المرتفع على حقوق الملكية، ومضاعف الأرباح الأقل من العديد من منافسيها في مجال البرمجيات، إلى قصة تقييم جذابة. مع ذلك، يتعين على المستثمرين أيضًا مراعاة تأثير المديونية العالية، والمنافسة الشديدة في مجال إدارة علاقات العملاء والتعاون، ومخاطر التنفيذ المتعلقة بالاستحواذات وتحقيق الربح من الذكاء الاصطناعي.

قد يُخفي تركيز Salesforce على الذكاء الاصطناعي المؤسسي والعقود الحكومية طويلة الأجل ما يهم حقًا في تقييم الشركة. راجع أهم 4 مزايا وعلامة تحذيرية مهمة لمعرفة كيف تقارن هذه المزايا بنقاط الضعف التي غالبًا ما يغفل عنها المستثمرون.

نظرة عامة: شركة أبل هي شركة عالمية للإلكترونيات الاستهلاكية والبرمجيات تقوم بتصميم وبيع أجهزة iPhone وMac وiPad وApple Watch وغيرها من الأجهزة، وتربطها معًا بخدمات مثل App Store وApple Music وApple TV وApple Pay وApple Card وiCloud لعملاء يتراوحون من المستخدمين الأفراد إلى الحكومات.

العمليات: تحقق شركة أبل إيرادات تبلغ حوالي 451.4 مليار دولار أمريكي، ويرجع ذلك أساسًا إلى الأمريكتين عند 189.0 مليار دولار أمريكي، وأوروبا عند 118.9 مليار دولار أمريكي، والصين الكبرى عند 75.9 مليار دولار أمريكي، واليابان عند 30.2 مليار دولار أمريكي، وبقية منطقة آسيا والمحيط الهادئ عند 37.4 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 4.8 تريليون دولار أمريكي

تُعتبر شركة آبل في كثير من الأحيان ركيزة أساسية في قطاع شركات التكنولوجيا الأمريكية العملاقة، إذ تجمع بين قاعدة مستخدمين ضخمة من الأجهزة وقطاع خدمات سريع النمو وذو هوامش ربح عالية، بالإضافة إلى مبادرة "ذكاء آبل" الناشئة التي تهدف إلى الحفاظ على جاذبية النظام البيئي حتى مع تغير تمايز الأجهزة. وقد نمت الأرباح المعلنة بنسبة 26% خلال العام الماضي، وتجاوزت هوامش الربح الصافية 27%، ويُوصف العائد على حقوق الملكية حاليًا بأنه ممتاز. ومع ذلك، يُتداول سهم الشركة أيضًا بنسبة سعر إلى ربحية أعلى من العديد من الشركات المنافسة، وشهد عمليات بيع كبيرة من قبل المطلعين. ومع تأثير لوائح الاتحاد الأوروبي على متجر التطبيقات، وتأثير التعريفات الأمريكية المحتملة على المشهد السياسي، تشمل تساؤلات المستثمرين مدى انعكاس جودة آبل وقدرتها على الصمود في سعر السهم، وأين قد تظهر المخاطر المتعلقة باللوائح والنمو أولًا.

قد يُخفي ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح لشركة آبل، وهوامش الربح القوية، والضجة الإعلامية حول شركة آبل إنتليجنس، مواطن الخلل الحقيقية في هذه القصة. لذا، يُنصح بالاطلاع على توقعات المحللين لشركة آبل قبل أن تُغير التطورات التنظيمية القادمة التوقعات.

نظرة عامة: شركة Dell Technologies هي شركة عالمية متخصصة في أجهزة الكمبيوتر والبنية التحتية، تقوم بتوريد أجهزة الكمبيوتر الشخصية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة ومحطات العمل والتخزين والخوادم المحسّنة بتقنية الذكاء الاصطناعي ومعدات الشبكات والبرامج والخدمات ذات الصلة للمؤسسات والحكومات والمدارس ومقدمي الرعاية الصحية والشركات الصغيرة والمستهلكين.

العمليات: تحقق شركة ديل حوالي 79.5 مليار دولار أمريكي من مجموعة حلول البنية التحتية، و53.1 مليار دولار أمريكي من مجموعة حلول العملاء، وحوالي 1.4 مليار دولار أمريكي من الأنشطة المؤسسية وغيرها.

القيمة السوقية: 285.5 مليار دولار أمريكي

تستقطب شركة ديل تكنولوجيز الأنظار لموقعها الاستراتيجي بين مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وأجهزة الكمبيوتر الشخصية التقليدية، مع تزايد الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي، وتراكم كبير في مشاريع الذكاء الاصطناعي، وعقود مثل مشروع IGNITE AI ومنصة الحوسبة عالية الأداء في تكساس، مما يشير إلى أدوار محورية في البنية التحتية للحكومة والبحث العلمي. في الوقت نفسه، يتميز سهم الشركة بارتفاع نسبة الرافعة المالية، وتقلبات سعرية تاريخية، واعتماد كبير على أجهزة الكمبيوتر الشخصية الدورية والأجهزة ذات القيمة السوقية المنخفضة. ويصاحب نمو خوادم الذكاء الاصطناعي حاليًا هوامش ربح أقل مما قد يتوقعه بعض المستثمرين. يكمن جوهر قصة ديل الحقيقية في التوازن بين إمكانات الذكاء الاصطناعي، ومخاطر الميزانية العمومية، وضغوط هوامش الربح، وليس مجرد عناوين الأخبار المتعلقة بالتعريفات الجمركية والضجة الإعلامية حول الذكاء الاصطناعي.

قد يشير زخم خوادم الذكاء الاصطناعي لدى شركة ديل تكنولوجيز وميزانيتها العمومية ذات الرافعة المالية إلى قصة مختلفة تمامًا عما توحي به العناوين الرئيسية الأخيرة، وقد يكمن التحول الحقيقي في توقعات المحللين لشركة ديل تكنولوجيز

إن شركات التكنولوجيا الأمريكية العملاقة الثلاث المذكورة في هذه المقالة ليست سوى البداية، حيث حددت أداة الفرز الكاملة 16 شركة تقنية كبيرة أخرى ذات قصص مقنعة بنفس القدر والتي قد تكون ذات صلة إذا كنت تفكر في التنظيم والانتشار العالمي وقوة الميزانية العمومية في جميع أنحاء القطاع، لذلك يجدر التحقق من أداة الفرز الكاملة لأسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية العملاقة .

استخدم Simply Wall St لتحديد وتحليل المحفزات المحددة التي تهمك، بدءًا من المخاطر التنظيمية وجودة الميزانية العمومية وصولاً إلى التعرض للذكاء الاصطناعي واتجاهات الأرباح، حتى تتمكن من التركيز على الفرص ذات القناعة الأعلى بدلاً من تصفح العناوين الرئيسية.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة Dell Technologies أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل قبل أي شخص آخر؟

قد تتحول أفكار الأسهم الجديدة من هادئة إلى مزدهرة بمجرد اكتسابها زخمًا، ونادرًا ما تدوم أفضل فرص الدخول. اطلع على هذه القوائم المركزة قبل أن يكثر التداول، وبادر بالدخول مبكرًا.

• رصد الشركات التي تبني بهدوء مسارات طويلة من خلال مراجعة 20 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لا تزال بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي، قبل وصول متداولي الزخم.
• استهدف مصادر التدفقات النقدية القوية من خلال فحص حصون توزيعات الأرباح السبعة، وتعرف على الأسهم ذات العائد المرتفع التي تحافظ على استقرارها بينما تتراجع أسهم أخرى.
• قم بمراجعة البنية التحتية الأساسية للشركات التي تركز على الذكاء الاصطناعي من خلال التحقق من أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 54 سهمًا والتي يمكن وضعها لدعم الطلب على البيانات والقدرة الحاسوبية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.