انخفض سهم شركة آبل (ناسداك: AAPL ) بأكثر من 7% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الجمعة، حيث جنى المستثمرون أرباحهم على الرغم من نتائج الشركة المالية للربع الثالث التي فاقت التوقعات. وجاء هذا الانخفاض رغم ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 1.39% وارتفاع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.62%.

يختبر السهم حاليًا متوسطه المتحرك لـ 50 يومًا بعد تراجعه من أعلى مستوياته في يوليو. وقد يُحدد هذا المستوى ما إذا كان التراجع الأخير جزءًا من اتجاه صعودي طويل الأجل أم أنه سيتحول إلى تصحيح أعمق.

أعلنت شركة آبل عن إيرادات بلغت 109.42 مليار دولار وأرباح قدرها 2.02 دولار للسهم الواحد خلال الربع الثالث من السنة المالية، متجاوزةً بذلك توقعات وول ستريت التي كانت 108.65 مليار دولار و1.89 دولار على التوالي. كما أشارت الشركة إلى أن قاعدة عملائها النشطين بلغت مستوى قياسياً، واصفةً هذا الربع بأنه الأقوى لها على الإطلاق في يونيو.

شهد سهم الشركة ارتفاعاً حاداً في الأشهر الأخيرة. وقال المحللون إن المستثمرين يركزون الآن على هوامش الربح، والتقييم، والطلب على أجهزة آيفون، ونمو الخدمات بعد تجاوز الأرباح التوقعات.

محلل يسلط الضوء على الذكاء الاصطناعي لسيري، والصين، وتكاليف الذاكرة كنقاط مراقبة رئيسية

قال المحلل أميت دارياناني من شركة إيفركور آي إس آي إن نتائج الربع الثالث من السنة المالية لشركة أبل كانت أفضل قليلاً من المتوقع، حيث تم تعويض إيرادات آيفون الأقوى من المتوقع وهامش الربح الإجمالي الذي تجاوز التوقعات بنمو أضعف في الخدمات.

وقال إن المستثمرين سيحولون تركيزهم الآن إلى ما إذا كانت استراتيجية الذكاء الاصطناعي لشركة أبل، وخاصة إطلاق Siri AI، قادرة على الحفاظ على نمو إيرادات iPhone بأكثر من 20٪ ودعم المزيد من الارتفاع لسعر السهم.

وأضاف دارياناني أن الصين لا تزال سوقًا رئيسية تستحق المتابعة، حيث توسّع آبل نطاق ميزات الذكاء الاصطناعي من خلال شركاء مثل مجموعة علي بابا القابضة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BABA ) وشركة بايدو (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: BIDU ). وأشار إلى أن المستثمرين قد يتساءلون عما إذا كان الطلب الحالي على أجهزة آيفون يعكس عمليات شراء مُقدّمة تحسبًا لزيادات الأسعار المتوقعة العام المقبل.

قال دارياناني، فيما يتعلق بهوامش الربح، إن ارتفاع تكاليف الذاكرة لا يزال يشكل خطراً كبيراً. وأضاف أن زيادة اليقين بشأن أسعار الذاكرة من خلال اتفاقيات التوريد طويلة الأجل من شأنه أن يعزز ثقة المستثمرين ويساعد في تخفيف المخاوف بشأن ضغوط هوامش الربح الإجمالية في المستقبل.

قبل صدور تقرير أرباح شركة آبل، قام جيسون سنايب من شركة أوديسي كابيتال صرح لشبكة CNBC أنه من المتوقع أن تحقق الشركة نتائج قوية، حيث من المرجح أن ترتفع إيرادات أجهزة آيفون بنحو 20%، وأن تنمو إيرادات الخدمات بنسبة 14%. ومع ذلك، أشار إلى أن ارتفاع تكاليف الذاكرة والزيادات الأخيرة في أسعار المنتجات قد تضغط على هوامش الربح.

أشار سنايب إلى أن أسهم شركة آبل قد ارتفعت بنحو 22% منذ بداية العام و15% خلال الشهر الماضي، بينما يتم تداولها عند حوالي 36 ضعفًا من الأرباح المتوقعة. وأضاف أن المستثمرين سيراقبون عن كثب ما إذا كان المستهلكون سيستمرون في تحمل الأسعار المرتفعة، حيث يبدو أن آبل ستنقل جزءًا من تكاليفها المتزايدة إلى المستهلكين.

استقرار شركة آبل يجذب المستثمرين

صرح كريج موفيت، المؤسس المشارك وكبير المحللين في شركة موفيت ناثانسون، لشبكة سي إن بي سي بأن الارتفاع الأخير في أسهم شركة أبل يعكس تحولاً في معنويات المستثمرين بدلاً من تغيير جذري في أساسيات الشركة.

وقال إن المستثمرين تحولوا إلى شركة أبل باعتبارها سهماً تقنياً دفاعياً، بينما أصبحوا أكثر حذراً بشأن ما إذا كان الإنفاق الكبير على الذكاء الاصطناعي من قبل شركات مثل OpenAI و Anthropic و Meta Platforms, Inc. (NASDAQ: META ) سيحقق عوائد كافية.

كما وصف شركة آبل بأنها "سهم منخفض المخاطر في وقت يشهد تقلبات عالية"، قائلاً إن المستثمرين ينظرون إليها بشكل متزايد على أنها مكان آمن لإيداع رأس المال وسط حالة عدم اليقين المحيطة بالإنفاق المتعلق بالذكاء الاصطناعي.

يحظى السهم بتوصية شراء بالإجماع، مع متوسط توقعات سعرية من المحللين يبلغ 327.81 دولارًا. وتشمل إجراءات المحللين الأخيرة ما يلي:

• رفعت مورغان ستانلي توقعاتها لسعر السهم إلى 364 دولارًا مع الإبقاء على تصنيف "زيادة الوزن" في 23 يوليو.
• رفعت HSBC تصنيف السهم إلى "شراء" ورفعت توقعاتها لسعر السهم إلى 366 دولارًا في 17 يوليو.
• خفضت شركة KeyBanc تصنيف شركة Apple إلى "أقل من الوزن السوقي" مع توقعات سعرية قدرها 250 دولارًا في 14 يوليو.

التحليل الفني

يتداول سهم آبل حاليًا بانخفاض قدره 4.5% تقريبًا عن متوسطه المتحرك البسيط لعشرين يومًا البالغ 324.35 دولارًا، ولكنه لا يزال قريبًا من متوسطه المتحرك البسيط لخمسين يومًا البالغ 309.30 دولارًا. وقد يجذب هذا المستوى المشترين إذا استمر الاتجاه الصعودي طويل الأجل.

لا يزال سعر السهم يتداول فوق متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم البالغ 288.15 دولارًا أمريكيًا، ومتوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم البالغ 277.65 دولارًا أمريكيًا. كما لا يزال التقاطع الذهبي الصاعد، الذي تشكل في سبتمبر 2025 عندما تجاوز المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، قائمًا.

تحسنت مؤشرات الزخم. ولا يزال مؤشر MACD فوق خط الإشارة، مما يشير إلى انخفاض ضغط البيع حتى مع استقرار سعر السهم.

• مستوى المقاومة الرئيسي: 317.50 دولارًا
• الدعم الأساسي: 287.50 دولارًا

التعرض لصناديق المؤشرات المتداولة

لا تزال شركة آبل واحدة من أكبر الحيازات في العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية:

• مؤشر شواب الأمريكي للشركات الكبيرة ذات النمو المرتفع (بورصة نيويورك: SCHG ): 9.40%
• صندوق iShares S&P 100 ETF (رمزها في بورصة نيويورك: OEF ): 9.83%
• مؤشر T. Rowe Price Blue Chip Growth ETF (بورصة نيويورك: TCHP ): 9.51%

يمكن أن تؤثر التدفقات الكبيرة الداخلة أو الخارجة من هذه الأموال على نشاط التداول في أسهم شركة أبل.

حركة السعر

نشاط سعر سهم AAPL: انخفضت أسهم شركة أبل بنسبة 7.23% لتصل إلى 309.33 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الجمعة، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock