عادت شركة Applied Digital (APLD) إلى دائرة الضوء بعد أن أعلنت عن أرباح أظهرت نموًا كبيرًا جدًا في الإيرادات على أساس سنوي وخسائر مستمرة، حيث يتحول نشاطها التجاري بشكل أكبر نحو البنية التحتية التي تركز على الذكاء الاصطناعي.

بلغ سعر سهم شركة "أبلايد ديجيتال" 28.86 دولارًا أمريكيًا بعد انخفاض سعر السهم بنسبة 3.38% خلال يوم واحد، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 30.04% خلال 90 يومًا، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بلغ 102.67%. يشير هذا إلى تراجع زخم السوق على المدى الطويل مؤخرًا، حيث يستوعب المستثمرون الزيادة الكبيرة في الإيرادات، والخسائر المستمرة، والعقود الجديدة التي تركز على الذكاء الاصطناعي.

إذا لفت انتباهك تحول شركة Applied Digital نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فقد تكون هذه لحظة مفيدة للاطلاع على ما يتحرك أيضًا في هذا المجال من خلال أسهم شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 56 شركة.

يشير المتفائلون إلى الارتفاع الكبير في إيرادات شركة "أبلايد ديجيتال" وعقود الذكاء الاصطناعي، بينما يركز المتشائمون على الخسائر المستمرة والتراجع الحاد في سعر السهم خلال التسعين يومًا الماضية. فأي جانب تدعمه مؤشرات التقييم الحالية؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 61% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير أكثر الروايات متابعةً لشركة Applied Digital إلى قيمة عادلة تبلغ 73.36 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر الإغلاق الأخير البالغ 28.86 دولارًا أمريكيًا. ويعتمد هذا الفارق على بعض الافتراضات الجريئة للغاية على المدى الطويل بشأن تأجير مراكز البيانات الضخمة والطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

إن حاجة الصناعة المتسارعة إلى مراكز بيانات عالية الكثافة وموزعة جغرافياً لدعم أحمال عمل الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي تضع شركة Applied Digital في وضع مواتٍ، حيث تستفيد من اتجاهات التحول الرقمي التي من شأنها أن تدفع نمو الاستخدام المستمر، وتحسين قيم الأصول، وفي نهاية المطاف توسيع الأرباح على مدى السنوات القليلة المقبلة.

هل تريد معرفة ما يجب أن يحدث لكي يكون هذا التقييم منطقيًا؟ يعتمد هذا التحليل على نمو سريع في الإيرادات، وتحسن ملحوظ في الربحية، ومضاعف أرباح مستقبلية أعلى. قد تُفاجئك الأرقام الدقيقة.

النتيجة: القيمة العادلة 73.36 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال شركة Applied Digital تواجه مخاطر كبيرة، بما في ذلك الاستخدام المفرط للديون والاعتماد على مجموعة صغيرة من عملاء الحوسبة السحابية الضخمة، الأمر الذي قد يؤدي إلى إعادة ضبط هذه الرواية المتفائلة بسرعة.

نظرة أخرى على تقييم شركة أبلايد ديجيتال

بينما تشير تحليلات المحللين إلى أن شركة "أبلايد ديجيتال" مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على أرباحها المستقبلية، فإن نسبة السعر إلى المبيعات الحالية البالغة 13.8 ضعفًا تُشير إلى عكس ذلك. فهي تزيد عن ضعف متوسط النسبة لدى الشركات المماثلة البالغ 6 أضعاف، وتتجاوز النسبة العادلة البالغة 11.1 ضعفًا، مما يُنذر بمخاطر تقييم كبيرة في حال تغير التوقعات.

الخطوات التالية

مع إظهار شركة Applied Digital تفاؤلاً قوياً ومخاوف واضحة في تقاريرها، من المنطقي مراجعة البيانات الأساسية بنفسك والتحرك بسرعة. للحصول على رؤية متوازنة للموازنة بين إمكاناتها الربحية والقضايا التي يراقبها المستثمرون، ابدأ بالمكافأة الرئيسية وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة Applied Digital؟

إذا ساهمت دورة "التقنيات الرقمية التطبيقية" في صقل تركيزك، فلا تتوقف عند هذا الحد. فالأفكار الجديدة في مختلف القطاعات يمكن أن تساعدك على بناء قائمة مراقبة أقوى وأكثر توازناً مع مرور الوقت.

• استهدف التسعير الخاطئ المحتمل من خلال البحث عن الشركات التي تبدو ذات قيمة جذابة من حيث الجودة والسعر باستخدام قائمة الأسهم الـ 51 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• احمِ رأس مالك من خلال التركيز على الشركات ذات الأوضاع المالية الأفضل وملفات التمويل الأكثر متانة من خلال أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات القوية (49 نتيجة) .
• ابحث عن الفرص غير المكتشفة التي لا تزال تُظهر أساسيات قوية من خلال التحقق من أداة الفرز التي تحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.