عقدت شركة أبلايد مات (ناسداك: AMAT ) مؤتمرها الهاتفي الخاص بأرباح الربع الثاني يوم الخميس. فيما يلي النص الكامل للمؤتمر.

يتم تشغيل هذا المحتوى بواسطة واجهات برمجة تطبيقات Benzinga. للحصول على بيانات مالية شاملة ونصوصها، تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ .

يمكنكم مشاهدة البث المباشر على الرابط التالي: https://edge.media-server.com/mmc/p/heega5x3

شاهد مكالمة الأرباح الكاملة أدناه:

ملخص

أعلنت شركة Applied Mat عن تحقيق إيرادات وأرباح قياسية في الربع الثاني من السنة المالية 2026، مدفوعة بالطلب القوي على البنية التحتية للحوسبة الذكية والريادة في مجال منطق الصب، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية، والتغليف المتقدم.

تتوقع الشركة نموًا يزيد عن 30% في أعمالها المتعلقة بمعدات أشباه الموصلات لعام 2026، مع توقع استمرار التوسع حتى عام 2027 وما بعده، مدعومًا بزيادة سعة غرف التنظيف وطلب العملاء.

وتشمل المبادرات الاستراتيجية توسيع نطاق حلول الخدمات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والإطلاق المرتقب لمركز EPIC لتعزيز التعاون مع العملاء، وعمليات الاستحواذ الأخيرة لتقوية تقنيات التعبئة والتغليف.

أشارت الإدارة إلى تحسن هوامش الربح الإجمالية، لتصل إلى 50% بفضل التسعير القائم على القيمة وابتكارات التكلفة، مع توقعات بإيرادات تبلغ 8.95 مليار دولار وأرباح للسهم الواحد غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً تبلغ 3.36 دولار للربع الثالث.

تستثمر شركة Applied Mat في توسيع نطاق القدرة التصنيعية، مع التركيز على النمو طويل الأجل في الذكاء الاصطناعي، ومنطق المسابك، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية، مع الحفاظ على نظرة إيجابية لنمو الصناعة في المستقبل والتقدم التكنولوجي.

النص الكامل

المشغل

أهلاً بكم في مكالمة أرباح شركة أبلايد ماتيريالز للربع الثاني من السنة المالية 2026. خلال العرض التقديمي، سيكون جميع المشاركين في وضع الاستماع فقط. بعد ذلك، ستُدعون للمشاركة في جلسة أسئلة وأجوبة. أود الآن أن أُسلّم الكلمة إلى مايك سوليفان، نائب الرئيس لشؤون علاقات المستثمرين. تفضل.

مايك سوليفان (نائب رئيس الشركة للعلاقات مع المستثمرين)

مساء الخير جميعًا، وشكرًا لانضمامكم إلى مكالمة اليوم. يرافقني في هذه المكالمة السيد غاري ديكرسون، رئيسنا التنفيذي، والسيد برايس هيل، مديرنا المالي. قبل أن نبدأ، أودّ تذكيركم بأن مكالمة اليوم تتضمن بيانات استشرافية تخضع لمخاطر وشكوك قد تؤدي إلى اختلاف نتائجنا الفعلية. تجدون معلومات حول هذه المخاطر والشكوك في أحدث نماذجنا، نموذج 10Q، وغيرها من الإفصاحات المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. تتضمن مكالمة اليوم أيضًا مقاييس مالية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP). يمكنكم الاطلاع على تسويات هذه المقاييس مع مقاييس GAAP في بيان الأرباح الصادر اليوم، وفي مواد أرباحنا الفصلية المتوفرة على موقعنا الإلكتروني ir.appliedmaterials.com. بالإضافة إلى ذلك، أي تعليقات بخصوص عام 2026، تشير إلى الربع الثاني من هذه السنة المالية وحتى الربع الأول من السنة المالية 2027، والتي ستكون ربعًا مدته 14 أسبوعًا. سأشارككم الآن بعض بنود جدول الأعمال. يسرّني الإعلان عن الفعالية الثانية ضمن سلسلة دوراتنا التدريبية المتقدمة لعام 2026. سنتناول موضوع ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) والتغليف المتقدم في بث مباشر عبر الإنترنت يوم الخميس 25 يونيو/حزيران الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت المحيط الهادئ. بعد ذلك، أودّ تذكيركم بفعاليتين مميزتين خلال معرض SEMICON West، حيث ندعوكم لحضور افتتاح مركز EPIC الجديد في ساني فيل، كاليفورنيا، بعد ظهر يوم الاثنين 12 أكتوبر/تشرين الأول. وفي صباح يوم الثلاثاء 13 أكتوبر/تشرين الأول، نأمل أن تنضموا إلى غاري برايس وقادة وحدات أعمالنا لحضور عرض إفطار المستثمرين في مركز يربا بوينا في سان فرانسيسكو. يمكنكم الانضمام إلينا شخصيًا أو عبر البث المباشر عبر الإنترنت. وبهذا التقديم، أترك الكلمة الآن لغاري ديكرسون.

غاري ديكرسون (الرئيس والمدير التنفيذي)

شكرًا لك يا مايك. في الربع المالي الثاني، حققت شركة أبلايد ماتيريالز إيرادات وأرباحًا قياسية، إلى جانب أعلى هامش ربح إجمالي لها منذ أكثر من 25 عامًا. مع تزايد الطلب وتنامي الرؤية طويلة الأجل من جانب عملائنا، نرى أساسًا قويًا للغاية لنمو مستدام في الإيرادات والأرباح على مدى سنوات عديدة. ويُعزى زخم أعمالنا إلى ثلاثة عوامل رئيسية: أولًا، التوسع العالمي السريع للبنية التحتية للحوسبة الذكية. ثانيًا، ريادتنا في أكثر مجالات السوق تمكينًا وقيمة، لا سيما منطق تصنيع الرقائق المتطور، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية، والتغليف المتقدم. ثالثًا، الأداء المتميز في جميع عملياتنا وسلسلة التوريد. سأقدم في كلمتي المُعدّة تحديثًا حول تطور أسواقنا، وسأشرح كيف تُسهم أبلايد في دعم خارطة طريق الذكاء الاصطناعي من خلال تقنياتنا المتميزة ومجموعة منتجاتنا الجديدة الواعدة، وسأوضح كيف نُحدث تحولًا جذريًا في طريقة عملنا مع العملاء والشركاء وعبر الشركة لتحقيق سرعة أكبر، وزيادة الكفاءة التشغيلية، والتوسع بشكل أكثر فعالية. على مدى الأشهر القليلة الماضية، تسارع تبني الذكاء الاصطناعي عالميًا، حيث تُترجم التحسينات في أداء وتكلفة الحوسبة الذكية إلى تطبيقات عملية تُحقق عوائد مجزية للمستخدمين. فعلى سبيل المثال، لدينا في شركتنا اليوم أكثر من 35,000 مستخدم للذكاء الاصطناعي ضمن كوادرنا العالمية. نوظف الذكاء الاصطناعي لدفع عجلة الإنجازات العلمية، وتسريع برامج البحث والتطوير، وتحسين عمليات المصانع وسلاسل التوريد، وزيادة الابتكار والإنتاجية والخدمات، وأتمتة سير العمل في مختلف وظائفنا المؤسسية. يُمكّننا هذا من إعادة توجيه الموارد نحو أعمال ذات قيمة أعلى، وتنمية أعمالنا بوتيرة أسرع بكثير من نمو عدد موظفينا. وتشهد قطاعات ومؤسسات متنوعة ديناميكيات مماثلة. وتشير البيانات المتاحة للجمهور إلى أن توليد الرموز الرقمية عالميًا قد زاد بأكثر من ثلاثة أضعاف خلال الأشهر الثلاثة الماضية فقط. والأهم من ذلك، أن الطلب على الذكاء الاصطناعي لا ينمو بسرعة فحسب، بل يتنوع أيضًا. فمنذ بداية العام، شهدنا زيادة ملحوظة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي الآلي، والتي تُضاف إلى النمو المستمر في تدريب الذكاء الاصطناعي التوليدي وأعباء الاستدلال. تُصمَّم بنى الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي وفقًا لأعباء العمل المختلفة، وتُحسَّن لتناسب نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية والوكيلة والفيزيائية المتنوعة. لا تقتصر وظائف نماذج الذكاء الاصطناعي الوكيلة على الاستجابة للاستعلامات، بل تتعداها إلى التخطيط والاستدلال وتنفيذ المهام بشكل مستقل. ولذلك، فهي تتطلب بنية حوسبة ذات استهلاك أعلى لوحدة المعالجة المركزية، مع زيادة الطلب على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة NAND. ومع نمو تطبيقات الذكاء الاصطناعي الوكيلة، فإنها تُسهم في دعم معدات تصنيع رقائق السيليكون. في الربع الأخير، ذكرنا أن توفر مساحات غرف التنظيف يُعد عاملًا رئيسيًا في تحديد وتيرة استثمارات القطاع، حيث يبحث العملاء عن طرق جديدة لإعادة تخصيص المساحات أو استحداثها. نشهد حاليًا زيادة في طلبات تسليم المعدات في عام 2026، ونتوقع أن ينمو قطاع معدات أشباه الموصلات لدينا بأكثر من 30% خلال هذا العام. ونظرًا لبيئة الطلب غير المسبوقة، فإننا نعمل عن كثب مع عملائنا على وضع خطط طويلة الأجل. يُقدم لنا أكبر عملائنا توقعات متجددة لثمانية أرباع سنوية، مما يُتيح لنا تجهيز الطاقة الإنتاجية وموارد الخدمة اللازمة لعمليات التوسع. ومع هذه الرؤية المُحسَّنة، نتوقع استمرار النمو خلال أفق التخطيط الممتد حتى عام 2027 وما بعده، ونستثمر لدعم عملائنا. تُعدّ خطط التوسع في مجالات الحوسبة الذكية، والتقنيات المتطورة، ومنطق تصنيع الرقائق، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، والتغليف المتقدم، من أهم العوامل المؤثرة على أداء النظام ككل، وكفاءة استهلاك الطاقة، والتكلفة. ونتيجةً لذلك، نتوقع أن تُساهم هذه المجالات الثلاثة بأكثر من 80% من النمو السنوي في إجمالي الإنفاق على معدات تصنيع الرقائق في عام 2026، وأن نشهد نموًا مماثلًا في عام 2027. كما تتمتع شركة Applied بمكانة رائدة في هذه المجالات، ولديها مجموعة مبتكرة من تقنيات الجيل القادم. في مجال منطق تصنيع الرقائق المتطور، تُعتبر Applied المزود الأول لمعدات المعالجة، حيث تُقدم حلولًا متميزة في المواد، والترسيب، والتعديل، والمعالجات، وحفر الموصلات، وتقنيات الحزمة الإلكترونية. تُساهم عقد البوابة الشاملة في زيادة حصتنا السوقية بشكل ملحوظ، كما تُحفز اكتساب المزيد من الحصص السوقية. وقد أعلنا هذا الربع عن منتجين جديدين يُعززان محفظة منتجاتنا من عقد البوابة الشاملة لتلبية متطلبات أحمال عمل الذكاء الاصطناعي المختلفة في مراكز البيانات وعلى الحافة. تُوفر شركات تصنيع الرقائق للمصممين مجموعة واسعة من خيارات الترانزستورات، بعضها مُصمم لتحقيق أعلى أداء، والبعض الآخر مُصمم لاستهلاك أقل قدر من الطاقة. يُحقق هذا الضبط الدقيق من خلال تحسين دقيق للمواد في طبقات البوابة المعدنية. يوفر حل Trillium ALD المتكامل للمواد ترسيبًا دقيقًا للمعادن في أكثر طبقات بوابات الترانزستورات تعقيدًا، وذلك بدمج خطوات ترسيب المعادن المتعددة في منصة واحدة. يتيح Trillium ALD التحكم في سُمك طبقات البوابة المعدنية على مستوى الأنجستروم، مما يمنح مصنعي الرقائق مرونة قصوى لضبط جهد العتبة عبر الترانزستورات المختلفة. في منطق المسابك المتقدم، يُستخدم عزل الخنادق الضحلة (STI) لفصل الترانزستورات المتجاورة كهربائيًا. تُعد خنادق العزل الضيقة هذه من أصغر الهياكل في جهاز البوابة المحيطة. يستخدم نظام PECVD الدقيق الجديد لدينا عملية ترسيب انتقائية من الأسفل إلى الأعلى، وهي الأولى من نوعها في هذا المجال، لوضع المواد بدقة في المكان المطلوب وحماية هيكل STI من التلف أثناء خطوات المعالجة اللاحقة. من خلال الحفاظ على الشكل والارتفاع الأصليين لخندق العزل، يقلل حل PECVD الجديد لدينا من السعة الطفيلية ويخفض التسريب لتعزيز أداء الجهاز في التغليف المتقدم. تُعدّ شركة Applied رائدةً في مجال ذاكرة النطاق الترددي العالي وتقنية تكديس الرقاقات ثلاثية الأبعاد، وتتمتع بمكانةٍ قويةٍ في هذا القطاع. نتوقع نمو إيراداتنا من التغليف بأكثر من 50% خلال عام 2026، ونحن في وضعٍ ممتازٍ للاستفادة من التطورات القادمة في مجال التغليف. أعلنّا مؤخرًا عن نيتنا الاستحواذ على شركة NEXT لتعزيز محفظة Applied من تقنيات مستوى اللوحة، المصممة لتمكين استخدام حزمٍ أكبر حجمًا لمسرّعات الذكاء الاصطناعي في ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM). يشهد مجال الحوسبة القائمة على الذكاء الاصطناعي طلبًا قويًا للغاية، حيث يُضيف العملاء سعةً كبيرةً في عقد 6F المربعة، مع تسريع تطويرهم لهياكل الأجهزة من الجيل التالي. تُعدّ Applied المزوّد الأول لمعدات معالجة الذاكرة اليوم، وذلك بفضل مكانتنا القوية في تصميم أنماط توصيل DRAM وخطوات المنطق الطرفي. نتوقع زيادة حصتنا في سوق DRAM مع التطورات القادمة في مجال الترانزستورات وهياكل الأجهزة. سنُقدّم المزيد من التفاصيل في دورتنا التدريبية المتقدمة القادمة في يونيو، والتي ستُغطي خارطة طريقنا لتقنيات DRAM والتغليف المتقدمة، بهدف تسريع وتيرة نمو هذا القطاع. علاوة على ذلك، نُغيّر أسلوب عملنا مع عملائنا وشركائنا من خلال ابتكار نموذج جديد للتعاون والابتكار. صُممت منصة EPIC العالمية التابعة لشركة Applied لتقليل الوقت اللازم لتسويق التقنيات الرائدة بشكل ملحوظ، بدءًا من الأبحاث الأولية وصولًا إلى التصنيع على نطاق واسع لشركات تصنيع الرقائق. تُتيح EPIC الوصول المبكر إلى محفظة البحث والتطوير الخاصة بشركة Applied، وتُسرّع دورات التعلّم من خلال التواجد المشترك للمبتكرين الرئيسيين من العملاء والشركاء وشركة Applied. بالإضافة إلى ذلك، ستُوفر لنا برامج الابتكار المشتركة في EPIC رؤية شاملة متعددة الجوانب لتوجيه استثمارات البحث والتطوير وتخصيص الموارد، وزيادة إنتاجية البحث والتطوير ومشاركة القيمة، وتسريع الفوز بتصاميم معدات وخدمات Applied. ويُعدّ مركز EPIC الجديد في وادي السيليكون محور هذه المنصة، والذي لا يزال مُقررًا بدء تشغيله في الخريف. في وقت سابق من هذا الأسبوع، أعلنّا عن مشاركتنا في تطوير EPIC المشترك مع شركة tsmc، التي انضمت كشريك مؤسس إلى جانب شركات Micron وSamsung وSK Hynix. يسرّنا أيضًا الإعلان عن أول ثلاث شراكات لنا ضمن برنامج EPIC University مع جامعة ولاية أريزونا، ومعهد رينسيلار للفنون التطبيقية، وجامعة ستانفورد، بالإضافة إلى اتفاقية شراكة تطوير مع شركة أدفانتست. ونحن بصدد وضع اللمسات الأخيرة على اتفاقيات EPIC إضافية سنعلن عنها رسميًا في الأشهر القادمة لتسريع نقل التقنيات الجديدة من مختبرات Applied إلى عملائنا. كما أننا نقود ابتكارات جديدة في مجال الخدمات. تُعدّ الخدمات محركًا هامًا آخر للنمو في Applied، حيث نزيد الإيرادات التي نحققها لكل أداة، بالإضافة إلى قاعدة عملاء متنامية. ونتيجةً لذلك، نتوقع أن تحقق Applied Global Services معدل نمو سنوي مستدام في منتصف العقد الثالث من الألفية الثانية، وربما أعلى من ذلك هذا العام. تُمكّن حلولنا الخدمية المتقدمة العملاء من تسريع وتيرة الإنتاج وتحسين الإنتاجية والعائد والتكلفة في بيئة التصنيع ذات الحجم الكبير. لدينا اليوم أكثر من 35,000 غرفة متصلة ببرنامج AIX الخاص بنا، والذي يستخدم تقنيات المراقبة والتشخيص والتحليل المدعومة بالذكاء الاصطناعي. قبل أن أترك المجال لبريس، اسمحوا لي أن ألخص بإيجاز. يتسارع تبني الذكاء الاصطناعي ويتنوع، مما يُغذي طلبًا واسعًا ومستدامًا على أشباه الموصلات ومعداتها. تُعدّ تقنيات تصنيع الرقائق المتطورة، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، والتغليف المتقدم، من أهم العوامل المؤثرة في الأداء وكفاءة استهلاك الطاقة والتكلفة في مجال الحوسبة القائمة على الذكاء الاصطناعي. ونتيجةً لذلك، نتوقع أن تُساهم هذه المجالات الثلاثة بأكثر من 80% من النمو السنوي في إجمالي الإنفاق على معدات تصنيع الرقائق في عام 2026، وأن نشهد وضعًا مشابهًا في عام 2027. تتمتع شركة Applied بريادة سوقية قوية في هذه المجالات اليوم، ولديها مجموعة قيّمة من منتجات الجيل القادم، مما يُوفر لنا أساسًا متينًا للغاية لتحقيق نمو مستدام في الإيرادات والأرباح على مدى سنوات عديدة. أخيرًا، من خلال منصة epic، ومجموعة خدماتنا المتقدمة، والتبني السريع للذكاء الاصطناعي في جميع عملياتنا، نُحدث تحولًا جذريًا في طريقة عملنا مع العملاء والشركاء وداخل شركة Applied Materials، مما يُعزز سرعة الإنجاز، ويُحسّن من تحقيق القيمة، ويُمكّن الشركة من التوسع بكفاءة مع نمو القطاع. برايس، الكلمة لك.

برايس هيل (المدير المالي)

شكرًا لك يا غاري. يُحفّز الذكاء الاصطناعي الإنفاق على معدات تصنيع رقائق السيليكون في المجالات التي استثمرت فيها شركة أبلايد بكثافة، ونتوقع استمرار هذا التوجه الإيجابي في النصف الثاني من العام وما بعده، مع تحوّل السوق نحو نقاط قوتنا. في الربع الثاني، حققنا نموًا مضاعفًا، على أساس ربع سنوي وسنوي، في الإيرادات والأرباح التشغيلية وربحية السهم. أودّ أن أشكر فرقنا وشركاءنا على تحقيق هذه النتائج من خلال تلبية الطلب القوي من العملاء على تقنيات وأنظمة هندسة المواد التي تدعمها تقنيات الذكاء الاصطناعي. سأقدم في مكالمة اليوم تحديثًا حول بيئة الطلب، وأناقش العديد من الأولويات الاستراتيجية، وألخص نتائج الربع الثاني، وأقدم توقعاتنا للربع الثالث. منذ حديثنا في فبراير، تعززت توقعات الطلب في جميع المؤشرات الرئيسية التي نتابعها تقريبًا. يواصل مزودو خدمات الحوسبة السحابية زيادة استثماراتهم الرأسمالية. تعمل معظم مصانع الدوائر المنطقية المتطورة وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية بكامل طاقتها. أعلن عملاؤنا عن المزيد من مشاريع المصانع، مما يمنحنا رؤية أوضح وأطول مدى على الإطلاق. استخدم العملاء هذا العام تقنيات متنوعة لزيادة سعة غرف التنظيف، مما ساهم في نمو السوق ورفع توقعاتنا للإيرادات. واستنادًا إلى آخر مناقشاتنا معهم، نتوقع أن يكون عام 2027 عامًا قياسيًا آخرًا قويًا لهذه الصناعة. سأوجز فيما يلي بعضًا من أولوياتنا الاستراتيجية. تتمثل أولويتنا القصوى في زيادة الإنتاج لتلبية الطلب المتزايد من عملائنا. لقد ضاعفنا تقريبًا طاقتنا التصنيعية لدعمهم. ومع التوسعات في الولايات المتحدة وأوروبا، بالإضافة إلى مركز تصنيع جديد في سنغافورة، قمنا بزيادة خطة الإنتاج، ومخزوننا، وقدرتنا اللوجستية. نعمل بشكل منهجي على تحويل توقعاتنا لطلب العملاء على مدى ثمانية أرباع إلى إشارة موحدة لموردينا، مما يضمن حصولهم على المعلومات اللازمة لإجراء إضافاتهم الخاصة من حيث الطاقة والموارد. سأوضح فيما يلي كيف ينعكس ذلك على الربحية. التمويل: تساعدنا عملية البحث والتطوير التعاونية لدينا على تحديد تحديات التكنولوجيا ذات القيمة الأعلى، وتمنحنا رؤية واضحة لأكثر الحلول فعالية. ومع طرحنا لأدوات مطورة حديثًا في السوق، تزداد قيمة محفظتنا وتتوسع هوامش أرباحنا الإجمالية. في الواقع، ارتفع هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بمقدار 800 نقطة أساس منذ تولي غاري منصب الرئيس التنفيذي في عام 2013. وقد تجاوز الآن 50% على مستوى الشركة، ويقترب من 55% في أنظمة أشباه الموصلات. إضافةً إلى ذلك، نركز على زيادة الربح التشغيلي ورفع مستوى الكفاءة من خلال أدوات وخطط الإنتاجية التي يتم تطبيقها في جميع أنحاء الشركة، مع الاستثمار الكامل في البحث والتطوير الذي ينمي أعمالنا وهوامش الربح الإجمالية. كما نتوقع زيادة الإنفاق بوتيرة أبطأ من زيادة الإيرادات، وتحقيق نمو متزايد في الربح التشغيلي. سأقدم الآن ملخصاً لنتائج الربع الثاني، حيث حققنا إيرادات قياسية بلغت 7.91 مليار دولار، بزيادة قدرها 13% مقارنة بالربع السابق و11% على أساس سنوي. وبلغ هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 50% خلال الربع، بزيادة قدرها 80 نقطة أساس على أساس سنوي، مدفوعاً بالتسعير القائم على القيمة لمنتجاتنا الأكثر تميزاً، إلى جانب الابتكارات المستمرة في تكاليف التصنيع. ارتفع هامش الربح التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى 32.1%، بزيادة قدرها 140 نقطة أساس على أساس سنوي، وحققنا أرباحاً قياسية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسهم الواحد بلغت 2.86 دولار أمريكي، بزيادة قدرها 20% على أساس سنوي. وبالانتقال إلى القطاعات، حقق قطاع أنظمة أشباه الموصلات إيرادات قياسية بلغت 5.97 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 16% مقارنة بالربع السابق و10% على أساس سنوي. وقد ساهم التحول إلى تقنية البوابات المحيطة بالكامل، إلى جانب زيادة الطاقة الإنتاجية في تقنيات FinFET المتطورة، في تحقيق إيرادات قياسية من مصانع أشباه الموصلات، فضلاً عن تحقيق إيرادات قياسية في مجالات الترسيب الذري الطبقي (ALD) والترسيب الطبقي (Epitaxy) ومعالجة المواد. ونمت إيرادات ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) لتصل إلى 1.7 مليار دولار أمريكي، بنسبة 18% على أساس سنوي. وتشهد إيرادات التغليف المتقدم نمواً متسارعاً خلال هذا العام في كل من منطق مصانع أشباه الموصلات وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية، وتتجه الاستثمارات نحو تعزيز مكانتنا الريادية في قطاع التراص ثلاثي الأبعاد. وقد ارتفع كل من هامش الربح الإجمالي وهامش الربح التشغيلي على أساس سنوي. وحققت خدمات Applied Global Services إيرادات قياسية بلغت 1.67 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 17% على أساس سنوي، مما يعكس الاستفادة من ارتفاع معدلات استخدام مصانع أشباه الموصلات. لا يزال نمو الخدمات قويًا مع توسع قاعدة عملائنا واختيارهم لأحدث خدماتنا لتعزيز الإنتاج والعائد. كما حققت AGS زيادات سنوية في هامش الربح الإجمالي وهامش الربح التشغيلي. وبلغت الإيرادات الأخرى 280 مليون دولار، وهو ما يتوافق مع توقعاتنا. مثّلت الصين 24% من إيرادات أنظمة أشباه الموصلات بالإضافة إلى إيرادات AGS. نتوقع أن يكون أداء أعمالنا في الصين وأعمال ICAPS عالميًا ثابتًا أو أعلى قليلًا خلال السنة التقويمية. بلغ التدفق النقدي من العمليات 845 مليون دولار. وبلغت النفقات الرأسمالية 635 مليون دولار، مما أدى إلى تدفق نقدي حر قدره 210 ملايين دولار. وزّعنا 765 مليون دولار على المساهمين، بما في ذلك 365 مليون دولار كأرباح أسهم و400 مليون دولار في عمليات إعادة شراء الأسهم. في مارس، أعلنا عن زيادة بنسبة 15% في توزيعات الأرباح النقدية الفصلية، وحققنا هدفًا وضعناه قبل عدة سنوات بمضاعفة توزيعات الأرباح للسهم الواحد. والآن، سأشارككم توقعاتنا للربع الثالث. نتوقع أن تبلغ إيرادات الشركة 8.95 مليار دولار بزيادة أو نقصان 500 مليون دولار، أي بزيادة تقارب 23% على أساس سنوي. نتوقع ربحية سهم غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً تبلغ 3.36 دولار أمريكي، بزيادة أو نقصان 0.20 دولار أمريكي، أي بزيادة تقارب 36% على أساس سنوي. وفي إطار هذه التوقعات، نتوقع أن تبلغ إيرادات أنظمة أشباه الموصلات حوالي 6.9 مليار دولار أمريكي، وإيرادات خدمات التصنيع المتقدمة حوالي 1.75 مليار دولار أمريكي، وإيرادات أخرى حوالي 300 مليون دولار أمريكي. كما نتوقع أن يرتفع هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بشكل طفيف إلى حوالي 50.1%، وأن تبلغ المصاريف التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً حوالي 1.485 مليار دولار أمريكي. وأخيراً، نتوقع أن يبلغ معدل الضريبة غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً حوالي 11%. باختصار، يشهد قطاع الذكاء الاصطناعي، الذي استثمرنا فيه، نمواً متسارعاً. ونتيجة لذلك، تحول مزيج الإنفاق في القطاع نحو التقنيات المتطورة، ومنطق المسابك، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية، والتغليف المتقدم، حيث رسخت شركة أبلايد مكانتها الرائدة في سوق معدات التصنيع. نستثمر بثقة لدعم النمو القوي طويل الأجل الذي يمنحنا عملاؤنا رؤية واضحة له، ونضمن أن يحذو موردونا حذوهم. وأخيرًا، نستفيد من مزايا تقنيات الذكاء الاصطناعي التي نوفرها لتسريع الابتكار وزيادة الإيرادات، وتعزيز الكفاءة التشغيلية وعوائد المساهمين. والآن، مايك، تفضل ببدء جلسة الأسئلة والأجوبة.

مايك سوليفان (نائب رئيس الشركة للعلاقات مع المستثمرين)

شكرًا لك يا برايس. لمساعدتنا في الوصول إلى أكبر عدد ممكن من الأشخاص في مكالمة اليوم، يُرجى طرح سؤال واحد فقط ومتابعة موجزة واحدة على الأكثر. تفضل يا عاملة الاستقبال، لنبدأ.

المشغل

بالتأكيد. وسؤالنا الأول لهذا اليوم يأتي من خط سي جيه ميوز من كينتر فيتزجيرالد.

سي جيه ميوز (محلل أسهم في شركة كينتر فيتزجيرالد)

أهلاً وسهلاً. شكراً لك على الإجابة على السؤال. لقد تحدثتَ عن الشفافية الدورية مع العملاء على مدى ثمانية أرباع السنة، وأودّ أن أعرف كيف يُمكن أن يُؤدي ذلك إلى تغيير أنماط الطلبات، ربما بسبب الدفعات المُقدمة، أو تغيير في بيئة التسعير. أودّ أن أعرف كيف تُفكّر في علاقتك مع العملاء في ظلّ محدودية المعروض من المعدات، والتي من المُرجّح أن تستمرّ لسنوات قادمة.

برايس هيل (المدير المالي)

مرحباً سي جيه، أنا برايس. شكراً على سؤالك. نعم، بالنسبة للعملاء الكبار، نعمل معهم على نظام رؤية متجددة على مدى ثمانية أرباع. يساعدنا هذا النظام بشكل أساسي في تخطيط سلسلة التوريد. تحتاج سلسلة التوريد لدينا إلى هذا القدر من الوقت المسبق لتنفيذ استثماراتها وتوسعاتها عبر مجموعة كبيرة من الموردين. كما ذكرنا سابقاً، لدينا حوالي 2000 مورد مباشر وعدد كبير من المكونات لكل أداة. هذا هو السبب الرئيسي من منظور المدفوعات. كما تعلم، نطلب من بعض عملائنا دفعات مقدمة، ولكن هذا ليس شرطاً عاماً. أما بالنسبة للتسعير، فنحن نعتمد بشكل عام على عقود طويلة الأجل مع العملاء بناءً على المشاريع. يمكنك تخيل الأمر كعقد تسعير لمدة سنتين إلى ثلاث سنوات لمشروع معين. لذلك، تتغير الأسعار ببطء نسبياً في السوق. ما دفع أسعارنا للارتفاع خلال العامين الماضيين وساعدنا على زيادة هامش الربح الإجمالي هو التوسع التدريجي في محفظة منتجاتنا. لذا، في كل مرة نطلق فيها حلاً جديداً، يكون عادةً حلاً أكثر أهمية من حيث قيمته للعملاء. فحلّ المشكلات المعقدة يُعزز محفظة منتجاتنا، ونُسعّرها وفقاً لذلك. ولهذا السبب لاحظتم تحسناً في هوامش الربح الإجمالية لأنظمتنا خلال العامين الماضيين. لذا، سأكتفي بهذا القدر في الوقت الحالي، فلا تغيير في النموذج العام.

غاري ديكرسون (الرئيس والمدير التنفيذي)

أجل. سي جيه، هذا غاري. أود أن أقول، فيما يتعلق بالتسعير، إننا في وضع ممتاز في هذا القطاع، حيث أن أهم الابتكارات في مجال الحوسبة الذكية تكمن في التطبيقات العملية المتطورة، مثل منطق تصنيع الرقائق، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، والتغليف المتقدم، وهي ابتكارات تُمكّن من إحداث تحولات جذرية في بنية الرقائق، مما يُحسّن الحوسبة بشكل كبير. هذا يضعنا في موقع جيد، مدعومًا بعوامل إيجابية، لدفع الأسعار في المدى القريب. ومع زيادة القيمة التي نقدمها لعملائنا، تتاح لنا فرصة أكبر للاستفادة من المواد المستخدمة. لذلك، لدي ثقة كبيرة بأن التقدم الذي شهدناه في هوامش الربح خلال السنوات القليلة الماضية سيستمر في المستقبل.

سي جيه ميوز (محلل أسهم في شركة كينتر فيتزجيرالد)

كمتابعة سريعة، فيما يتعلق بهامش الربح الإجمالي، كما تعلمون، دليل رائع مع افتراض ركود الصين، كيف يجب أن نفكر في هوامش الربح الإجمالي بعد الربع الثالث من العام، خاصة وأن يبدو أن السيليكون سيستمر في النمو بشكل متسلسل، كما تعلمون، حتى عام 2027 وما بعده.

برايس هيل (المدير المالي)

مرحباً. نعم، شكراً لك يا سي جيه. لقد توقعنا هامش ربح إجمالي للشركة بنسبة 50.1%. أود فقط تذكير المستثمرين بأننا ننشر الآن تقارير هامش الربح الإجمالي لكل قطاع تشغيلي. لذا سيتمكنون من رؤية أن هامش الربح الإجمالي لأنظمة أشباه الموصلات لدينا بلغ 54.8% في الربع الثاني. وهذا يمثل التحسينات التي نتحدث عنها. وفيما يتعلق بالأنظمة، نتوقع مواصلة التحسينات، وهذا مدفوع بالقوة التدريجية لمحفظة منتجاتنا مع إطلاقنا معدات جديدة. لذا سيكون التحسن بطيئاً، لكننا نتوقع استمرار تحسن هوامش الربح الإجمالية. ومن هنا جاء توقعنا بنسبة 50.1%. أي زيادة طفيفة في الربع الثالث مقارنةً بالربع الثاني، ونتوقع أن نتمكن من مواصلة هذه العملية مع إطلاقنا أدوات وحلول جديدة.

سي جيه ميوز (محلل أسهم في شركة كينتر فيتزجيرالد)

شكرًا لك.

المشغل

شكراً لكم. والسؤال التالي من ستيسي راسكين من شركة بيردسي للأبحاث. تفضلي بطرح سؤالك.

ستايسي راسكين (محللة أسهم في شركة بيردسي للأبحاث)

مرحباً يا شباب. شكراً لكم على سؤالي. بالنسبة لنمو المعدات بنسبة 30% على أساس سنوي، يبدو أنكم تقترحون مبلغاً يتراوح بين 14.5 و15 مليار دولار في النصف الثاني من السنة التقويمية للمعدات. أود فقط التأكد من صحة ذلك، وما رأيكم؟ ربما من المبكر الحديث عن عام 2027، لكن بما أن عام 2026 لا يزال عاماً محدوداً، ما رأيكم في نمو معدات تصنيع الرقائق (WFE) مقارنةً بنموكم في عام 2026؟ وهل هناك ما يدعو للاعتقاد بأن عام 2027 لن يكون أفضل مع ازدياد توفر أجهزة التنظيف؟ كيف يمكننا ببساطة أن ننظر إلى مسار النمو حتى عام 2027 مع بدء تشغيل غرف التنظيف، مقارنةً بما تقترحونه؟

برايس هيل (المدير المالي)

النصف الثاني من هذا العام؟ نعم. أهلًا ستايسي، سررتُ بالتواصل معكِ. بالنسبة لنمو المعدات بنسبة 30% على أساس سنوي، فهذا يشير إلى استمرار الطلب في النصف الثاني من العام كما ذكرتِ. نعتقد أن إشارة الطلب قوية جدًا. زاد عملاؤنا طلباتهم، كما ذكر غاري، خلال التسعين يومًا الماضية، حيث يجدون حلولًا جديدة لمساحات المصانع وغرف التنظيف. وأعتقد أن على المستثمرين مراعاة ذلك عند النظر في خارطة طريق الطاقة الإنتاجية. كما ذكرنا سابقًا، نتابع أكثر من 100 مشروع مصنع على مستوى العالم. أضفنا أكثر من 10 مشاريع في الربع الأخير فقط. لذا، نتوقع إضافة غرف تنظيف جديدة إلى مشاريعنا، ما يسمح للعملاء بمواصلة زيادة إنتاج رقائق السيليكون في الأسواق النهائية التي نتحدث عنها. نتوقع نموًا في إنتاج رقائق السيليكون، ونتوقع نموًا في إنتاج رقائق السيليكون بشكل عام، ونعتقد أن وظيفة الطلب المدعومة بالذكاء الاصطناعي هي المحرك الرئيسي لهذا النمو.

غاري ديكرسون (الرئيس والمدير التنفيذي)

نعم يا ستايسي، وكما أشار برايس، لا يزال عام 2027 يبدو عامًا واعدًا للنمو القوي بالنسبة لنا. وأؤكد لكِ أنني على تواصل مستمر مع العملاء، وهم يتطلعون إلى عام 2027، بل وإلى عام 2028 أيضًا، نظرًا للنمو السريع في الطلب على الحوسبة. تحدثنا سابقًا خلال المكالمة عن الذكاء الاصطناعي الوكيل، بالإضافة إلى ما شهدناه، وأننا نقوم بنمذجة الطلب المتزايد على وحدات المعالجة المركزية، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، وذاكرة NAND. هذه زيادة ملحوظة مقارنةً بتوقعاتنا السابقة. ثم نتجاوز ذلك مع ظهور الذكاء الاصطناعي المادي في المستقبل. نعتقد أن هذا الطلب سيستمر قويًا لسنوات عديدة، وبالتأكيد، كما يتضح من محادثاتي المتكررة مع العملاء، يُعد هذا الأمر من أهم أولوياتهم.

ستايسي راسكين (محللة أسهم في شركة بيردسي للأبحاث)

فهمت. هذا مفيد. شكرًا لمتابعتك. أردت الاستفسار عن طاقتكم الإنتاجية. كما ترى، ضاعفتموها. هل هي جاهزة تمامًا للعمل؟ كم تبلغ الإيرادات المتوقعة؟ أعتقد أن السؤال هو: إذا كانت الطاقة الإنتاجية كاملة، فما هو حجم الإيرادات الذي يمكنكم تحقيقه فعليًا؟ وهل هناك هامش ربح أكبر مع هذه الطاقة الإنتاجية؟

برايس هيل (المدير المالي)

بدأ المصنع الذي أطلقته بالفعل بالامتلاء يا ستايسي. نعم. بالنسبة للجزء الأول، من ناحية مساحة الأرضية، فهو جاهز ومتاح. سنحتاج فقط إلى تجهيزه وتوظيف عمال، ومع زيادة الإنتاج، لدينا القدرة على توسيعه بشكل ملحوظ. في الربع الأخير، ذكرتُ أننا قد نضاعف الإنتاج مع نمونا. هذا يؤثر قليلاً على ذلك، لكنه تقدير تقريبي. لذا لدينا طاقة إنتاجية كبيرة متاحة.

برايس هيل (المدير المالي)

مهمتنا هي العمل مع سلسلة التوريد وجعلها تعمل بنفس السرعة التي نعمل بها.

ستايسي راسكين (محللة أسهم في شركة بيردسي للأبحاث)

شكراً لكم جميعاً.

المشغل

شكراً لكم. والسؤال التالي من فيفيك آريا من قسم الأوراق المالية في بنك أوف أمريكا. تفضل بطرح سؤالك.

فيفيك آريا (محلل أسهم في بنك أوف أمريكا للأوراق المالية)

شكرًا لك على إجابة أسئلتي. كما تعلم، إذا نظرنا إلى نمو شركة WFE هذا العام، فسنجده قويًا جدًا، ولكنه لا يزال أقل من نمو صناعة أشباه الموصلات، ويعود ذلك أساسًا إلى أن أسعار أشباه الموصلات تتأثر بشكل أكبر بالمبيعات بدلًا من عدد الوحدات المباعة. لذا يا غاري، أود أن أعرف، برأيك، خلال السنوات الثلاث القادمة، هل تعتقد أن نمو صناعة أشباه الموصلات سيعتمد بشكل أكبر على عدد الوحدات المباعة أم أنه سيظل يعتمد على الأسعار؟

غاري ديكرسون (الرئيس والمدير التنفيذي)

أجل، شكرًا لك على السؤال يا فيفيك. مجددًا، عندما أتحدث مع عملائنا، أعتقد أن الجميع يلاحظ زيادة هائلة في الطلب على الحوسبة مستقبلًا. وقد تحدثتُ عن جميع مستويات الطلب المتزايدة باستمرار. لذا، كما ذكرتُ سابقًا، ينصبّ تركيزنا مع العملاء على أمرٍ واحد، فقد كنتُ مع أحد العملاء قبل يومين، وكان قلقًا بشأن العرض حتى عام 2030. لذا، أكرر، أعتقد أن الطلب على الحوسبة في ازدياد. لن أتكهن بشأن الأسعار. ما نلاحظه هو اتساع قاعدة عملائنا، لأن الجميع يلاحظ هذه الزيادة في الطلب على الحوسبة. وهذا أمرٌ رائعٌ حقًا لشركة Applied، لأن جميع الأسواق الأسرع نموًا، وخاصةً في مجال تصنيع الرقائق الإلكترونية المتطورة، تشهد اتساعًا في الطلب، مع طلب قوي جدًا على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) والذاكرة عالية النطاق الترددي، فضلًا عن أن النظام البيئي يعمل على بنى تغليف جديدة تُحسّن الأداء بشكلٍ كبير واستهلاك الطاقة لكل واط. لذا، كل هذا يُعدّ أمرًا رائعًا لشركة Applied. لن أتكهن بشأن، كما تعلمون، الوحدات مقابل الأسعار، ولكن ما أود قوله هو أن بيئة السوق لشركة Applied لم تكن أفضل من أي وقت مضى، ومواقعنا في السوق لم تكن أفضل من أي وقت مضى.

فيفيك آريا (محلل أسهم في بنك أوف أمريكا للأوراق المالية)

وفي سياق المتابعة، إذا كانت مبيعات نظامكم تنمو بأكثر من 30%، وهناك نقاش واسع حول احتمال تسارع النمو في العام المقبل، فكيف ينبغي لنا أن ننظر إلى نمو قطاع الزراعة في ضوء هذا المستوى من النمو؟ هل ثمة نوع من الارتباط؟ هل هناك تباطؤ في النمو قد يؤدي إلى تسارعه حتى في قطاع الزراعة في مرحلة ما؟

برايس هيل (المدير المالي)

شكرًا لك. مرحبًا فيفيك، معك برايس. نعم، شكرًا على هذا السؤال. لقد سبق أن أعلنا عن توقعات نمو منخفضة برقمين لقطاع خدماتنا (AGS). وكما تفضلت، مع ارتفاع أداء قطاع الأنظمة ورفعنا لتوقعاتنا بشأنه، فهذا يعني نمو قاعدة عملاء AGS. وبالتالي، ستزداد فرص تقديم الخدمات لـ AGS، وكذلك قطع الغيار مع تحسن معدلات استخدام المصانع. لذلك، سنرفع توقعاتنا لـ AGS إلى ما بين 15% و17% في الظروف العادية. ونعتقد أننا سنحقق هذا العام نموًا أعلى قليلًا نظرًا للتحسن الكبير في معدلات الاستخدام في مختلف القطاعات، بالإضافة إلى افتتاح العديد من المصانع الجديدة التي ستساهم في هذا النمو. لذا، أقول إننا نتوقع نموًا في منتصف العشرينات من منظور النمذجة متوسطة المدى، وأعلى من ذلك هذا العام.

غاري ديكرسون (الرئيس والمدير التنفيذي)

نعم، أودّ أن أضيف بخصوص شركة AGS، أنه لم يسبق أن كانت ابتكارات تحسين الإنتاجية أكثر أهمية من اليوم. وكما ذكرتُ سابقاً خلال المكالمة، لدينا أكثر من 35,000 غرفة متصلة بخوادم AIX الخاصة بنا. لذا، فإننا نعمل أيضاً على تطوير ابتكارات في مجال الخدمات باستخدام تطبيقات مدعومة بالذكاء الاصطناعي، ونماذج تنبؤية لتحسين إنتاجية مصانع رقائق السيليكون، وزيادة الإنتاجية، وخفض التكاليف. لذلك، أعتقد أنه بالإضافة إلى نمو أعمال المعدات التي ستساهم في تسريع نمو AGS، فإننا نعمل أيضاً على تطوير ابتكارات في مجال الخدمات ذات قيمة أعلى، والتي ستدعم هذا النمو أيضاً.

تيموثي إيه آر كاري (محلل أسهم في يو بي إس)

شكرًا لك. شكرًا لك. وسؤالنا التالي من تيموثي إيه آر كاري من يو بي إس. تفضل بسؤالك. شكرًا جزيلًا، برايس. أردتُ العودة إلى هذه النقطة. ارتفاع بنسبة 30%، على الأقل 30% هذا العام أيضًا. إذا أجريتُ الحسابات، فهذا يعني أن نموك بالكاد يتجاوز مستويات يوليو، وهو أمرٌ غير منطقي نظرًا لأن حجوزاتك مكتملة لمدة عام على الأقل. لذا أعتقد أنه يمكنك على الأرجح تحقيق نمو في الأنظمة بنفس قيمة النمو الذي حققته في الربعين الماضيين. وهذا سيجعلك أعلى من 40%. لذا أستغرب قولك أعلى من 30% وليس أعلى من 40%. هل أنت متحفظ في توقعاتك أم أن هناك شيئًا ما في النصف الثاني من العام حيث لا يمكن للمؤشر التسلسلي أن ينمو بنفس سرعة نموه على مستوى الأنظمة المطلقة؟ هل يمكنك التحدث عن ذلك؟

برايس هيل (المدير المالي)

بالتأكيد. للتأكيد، نتوقع نموًا بنسبة 30% على أساس سنوي في أعمال أنظمتنا. وتيم، أعتقد أننا لا نحدد نموًا خطيًا صريحًا للأرباع القادمة، لكننا سنكون مرتاحين لو افترضتَ أنه نمو خطي من الربع الثالث إلى الربع الرابع وصولًا إلى الربع الأول من سنتنا المالية. حسنًا. إذن، سينمو بنفس النسبة تقريبًا من حيث القيمة الدولارية. برايس، هل هذا صحيح؟ عفوًا، للتوضيح فقط، من حيث القيمة الدولارية، سأرسم خطًا وأقول إنه ينمو خطيًا من الربع الثالث المتوقع إلى الربع الأول.

تيموثي إيه آر كاري (محلل أسهم في يو بي إس)

حسنًا، فهمت. غاري، هل لي أن أسألك عن قضية هواوي؟ أعني، كيف تنظر إلى الأمر؟ الرسالة بحد ذاتها ليست بلا تأثير سلبي، لكن كيف تنظر إلى خطر اتساع نطاقها؟ فهناك أمثلة كثيرة على دمج مصانع أشباه الموصلات في مجمعات، بعضها مسموح الشحن إليه والبعض الآخر ممنوع. هل هناك خطر من انتشار هذا الأمر، وربما، كما تعلم، أن يشمل المزيد من المصانع التي لا يُسمح بالشحن إليها، والتي تضم مواد مسموحة وأخرى ممنوعة في نفس المجمع؟ هل يمكنك التحدث عن هذا؟ شكرًا.

غاري ديكرسون (الرئيس والمدير التنفيذي)

أجل، شكرًا لك يا تيم. دعني أوضح فقط، كما تعلم، بالنسبة لأعمالنا في مجال معدات أشباه الموصلات، سنحقق نموًا بنسبة 30% أو أكثر هذا العام، وهذا يعتمد بشكل أساسي على سلسلة التوريد. كما تعلم، أعتقد أن هذه مشكلة تواجه الجميع. وكما ذكر برايس سابقًا، يمكن لعملياتنا أن تتوسع بشكل كبير عما هي عليه الآن. لكن الأمر يستغرق وقتًا حتى تستجيب سلسلة التوريد. وبالتأكيد نعمل على ذلك بأسرع ما يمكن. وأعتقد حقًا أننا حققنا تحسينات هائلة في سلسلة التوريد وعملياتنا خلال السنوات القليلة الماضية. لذا أشعر بالرضا حيال ذلك. أما بالنسبة للقيود، فلا أرغب في التعليق عليها. لقد أُخذت جميع هذه العوامل في الاعتبار عند وضع توقعاتنا للربع الحالي ورؤيتنا للنمو خلال السنة التقويمية. ومرة أخرى، أود أن أقول إنه إذا نظرنا إلى مزيج الأعمال في المستقبل، فإن ابتكارات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي ستكون المحرك الرئيسي في عامي 2026 و2027 وما بعدهما، بالإضافة إلى أحدث تقنيات تصنيع الدوائر المتكاملة، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، والذاكرة عالية النطاق الترددي، والتغليف المتقدم. وهذه هي المجالات التي تتمتع فيها شركة "أبلايد" بقوة هائلة، ونحن في وضع مثالي تماماً لاكتساب مساهمين مع حدوث هذه التحولات في جميع تلك الأسواق المختلفة.

تيموثي إيه آر كاري (محلل أسهم في يو بي إس)

شكراً جزيلاً يا غاري.

هارلان سير (محلل أسهم في جي بي مورغان)

شكرًا لك. وسؤالنا التالي من السيد هارلان من جي بي مورغان، تفضل بطرح سؤالك. نعم، مساء الخير. شكرًا لإتاحة الفرصة لي لطرح سؤال. بالإضافة إلى ترحيل التكنولوجيا وتوسيع القدرات الإنتاجية، ينظر عملاؤكم إلى قدراتهم الإنتاجية الحالية. إنهم يحاولون معرفة كيفية زيادة إنتاجية رقائق السيليكون من مصانعهم، أي الحصول على المزيد من الرقائق الجيدة لكل رقاقة. لذا، يركزون بشكل أساسي على الإنتاجية أو على العائد أو كليهما. هل يلاحظ الفريق المختص هذا الأمر؟ وهل يُعدّ هذا محركًا إضافيًا للنمو؟ هل زيادة مبيعات الأدوات لتخفيف الاختناقات، أو ربما ترقيات لتحسين إنتاجية الأدوات، أو ربما اعتماد خدمات وتحليلات متقدمة لتحسين الإنتاجية والعائد؟ هل يُسهم هذا في بعض النمو الإضافي؟

غاري ديكرسون (الرئيس والمدير التنفيذي)

نعم، شكرًا لك على السؤال يا هارلان. بالتأكيد. وقد ذكرت هذا سابقًا. يُعدّ تحسين الإنتاج وزيادة الإنتاجية محورًا أساسيًا لجميع عملائنا. وكما ذكرنا، يستغرق الأمر وقتًا لتوفير مساحة أكبر لمصانعهم لزيادة الإنتاج. لذا، نولي اهتمامًا كبيرًا لتفاعل عملائنا معنا. وهذا يُساعدنا حقًا على دفع معدل نمو خدماتنا بوتيرة أسرع مما شهدناه في السابق، أو حتى مما كنا نتوقعه. وهنا أودّ أن أعود إلى كيفية تطبيقنا للذكاء الاصطناعي داخل شركة "أبلايد ماتيريالز". لدينا غرف متصلة، معظمها متصل عن بُعد. لذا، يُمكننا الوصول الفوري إلى خبراء متصلين بجميع هذه الغرف. وهذا بدوره يُعزز توقعاتنا لمعدل نمو خدماتنا في المستقبل.

هارلان سير (محلل أسهم في جي بي مورغان)

نعم، شكرًا لك. وبالنسبة لشركة برايس، بالإضافة إلى النمو القوي في AGS، تحسّنت هوامش الربح الإجمالية بمقدار 30 نقطة أساس مقارنةً بالربع السابق، و120 نقطة أساس مقارنةً بالعام الماضي. كما ارتفعت هوامش الربح التشغيلية بمقدار 100 نقطة أساس مقارنةً بالربع السابق لتصل إلى 29%. أعتقد أن هذا أعلى مستوى لها في العامين أو الثلاثة أعوام الماضية. فيما يتعلق بتحسينات هوامش الربح الإجمالية، ما مقدار الزيادة في بعض الخدمات ذات القيمة المضافة العالية، مثل مجموعة برامج AIX وحلول مراقبة الأدوات عن بُعد، والتي أفترض أنها جميعًا تُساهم في زيادة هوامش الربح الإجمالية؟ أما بالنسبة لهوامش الربح التشغيلية القوية، فقد لاحظتُ انخفاضًا في نفقات التشغيل لهذا القطاع بنسبة 8% تقريبًا مقارنةً بالربع السابق. هل كان ذلك نتيجةً لأنشطة ترشيد التكاليف فقط، أم أن هذا التحسن سيعود في هذا الربع؟

برايس هيل (المدير المالي)

شكرًا على السؤال. بالنسبة لهوامش الربح الإجمالية، أعتقد أن زيادة مبيعات المعاملات وقطع الغيار خلال الربع الأخير قد ساهمت في تحسينها. هذا أحد العوامل الرئيسية. معك حق. كما أن منتجات الخدمات الجديدة التي نقدمها تُحسّن الهوامش أيضًا. لذا، أعتقد أن هذه هي العوامل الرئيسية. أما بالنسبة للمصروفات، فقد أجرينا بعض عمليات إعادة الهيكلة التي ساعدتنا في خفضها. أتوقع أننا سنواصل الاستثمار في هذا القطاع. فنحن نبني مركزًا تدريبيًا، ونزيد عدد مهندسي خدمة العملاء، ونتوسع بشكل أساسي استعدادًا لزيادة الإنتاج. لذا، لا يوجد تغيير في توقعات الإنفاق. أعتقد أن هوامش الربح في وضع جيد حاليًا.

هارلان سير (محلل أسهم في جي بي مورغان)

موافق. شكراً جزيلاً.

المشغل

شكراً لكم. والسؤال التالي من عاطف مالك من سيتي. تفضل بطرح سؤالك.

عاطف مالك (محلل أسهم في سيتي)

مرحباً، شكراً لك على الإجابة على أسئلتي. غاري، مع استحواذكم على شركة NEXT في مجال تغليف اللوحات الإلكترونية، هل يمكنك مساعدتنا في فهم كيف يتناسب ذلك مع مشروعكم المشترك مع مكتب السلامة وإنفاذ قوانين الكهرباء (BSEE)؟ وما هو الجدول الزمني المتوقع لاعتماد تغليف اللوحات الإلكترونية الكبيرة؟

غاري ديكرسون (الرئيس والمدير التنفيذي)

شكرًا لك على السؤال، عاطف. أودّ أن أؤكد أننا رواد في مجال التغليف. كما ذكرتُ سابقًا خلال المكالمة، نعتزم تنمية هذا القطاع بنسبة تزيد عن 50% هذا العام. وأودّ أن أضيف أن هذا المجال يُعدّ من أكثر المجالات إثارةً في صناعة أشباه الموصلات، حيث يُحفّز ابتكارات في بنية الحوسبة. لذا، فإن كيفية ربط مكونات الحوسبة معًا في أحجام كبيرة تُشكّل محور اهتمام بالغ للجميع. ولهذا السبب، استثمرنا في شركة "أبلايد". لقد ذكرتَ تقنية الربط الهجين والاستحواذ على شركة "نكست"، وهي شركة رائدة في مجال الطلاء الكهربائي لتغليف المساحات الكبيرة. هناك عدد من الابتكارات المختلفة التي نعمل على تطويرها، ويتماشى هذا الاستحواذ مع استراتيجيتنا الشاملة، حيث نمتلك أيضًا مركزًا متكاملًا لتغليف التدفق الكامل، وهو المركز الوحيد من نوعه في هذا القطاع. ونحن على تواصل دائم مع جميع عملائنا الحاليين. كما يعمل عدد من الأشخاص على تطوير بنى جديدة لأحجام كبيرة، بهدف تحقيق تحسينات هائلة في الأداء وكفاءة الطاقة، أي عدد الرقائق في الثانية لكل واط. كل هذا جزء من استراتيجيتنا الشاملة التي استثمرنا فيها خلال السنوات القليلة الماضية. شهدنا هذا العام نموًا يزيد عن 50% في قطاع التغليف. ونتوقع نموًا قويًا مماثلًا العام المقبل، ونركز جهودنا حاليًا على طرح هذه التقنيات الجديدة في السوق بأسرع وقت ممكن. أفضّل عدم الخوض في تفاصيل التوقيت، ولكنني أؤكد أن شركة "أبلايد" تتمتع بعلاقات وثيقة مع جميع الجهات الفاعلة في هذا المجال، والتي تقود تطوير هذه التقنيات الجديدة. لدينا أوسع محفظة منتجات تغليف في القطاع، ونحن في صميم الابتكارات الأساسية اللازمة لتمكين هذه التقنيات الجديدة.

عاطف مالك (محلل أسهم في سيتي)

ممتاز. لنتابع الموضوع. برايس، أعلم أنكم لا تعلقون على مشروع محدد، لكنك ذكرت أن هناك عشرة مشاريع جديدة قيد الإعداد، وأن هناك اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين بشركة تيرافاب. هل سيكون هذا المشروع ضمن المشاريع قيد الإعداد، أم أنه سيُطرح في العام المقبل؟

برايس هيل (المدير المالي)

حسنًا، لتصحيح الأمر، قلتُ أكثر من عشرة، وأنت محق، لا أستطيع ذكر أي منها بالاسم. لا يمكنني أن أكون دقيقًا بشأن أي منها.

عاطف مالك (محلل أسهم في سيتي)

شكراً. معذرةً.

المشغل

شكراً لكم. وسؤالنا التالي من كريش سينكار من تي دي كوان. تفضل بطرح سؤالك.

كريش سينكار (محلل أسهم في شركة تي دي كوان)

شكرًا لك يا غاري على سؤالك. هذا أول سؤال لي. عرضت شركة Applied شريحةً مثيرةً للاهتمام في مؤتمر SPI تُظهر أن عقدة دلتا DRAM1 تتطلب عمليات طباعة ضوئية أكثر كثافةً مقارنةً بعقدة جاما أحادية، ومن الواضح أن هناك عقدة 4F² التي تليها، وهي أكثر اعتمادًا على الموارد. لذا، أتساءل: هل تتوقع أن تكون عقدة دلتا أحادية عقدةً كبيرة؟ وإذا كان الأمر كذلك، فهل يُمكن أن يُؤدي ذلك إلى إبطاء عمق وكثافة H في ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) مؤقتًا؟

غاري ديكرسون (الرئيس والمدير التنفيذي)

نعم، شكرًا لك يا كريش على السؤال. دعني أتحدث بشكل عام، نحن المزود الأول لمعدات معالجة ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، وهناك ابتكارات جارية في شركتي 6F² و4F²، وبالتأكيد نتطلع إلى ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية ثلاثية الأبعاد (3D DRAM). إذا نظرنا إلى الابتكارات التطبيقية على المدى القريب، فإن ترقية منطق CMOS الطرفي للحصول على ترانزستورات ذات أداء أعلى واستهلاك طاقة أقل تُعد محركًا قويًا لأعمالنا في مجال ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية، بما في ذلك النمو القوي في تقنية الترسيب الطبقي (Epi). بالطبع، في ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية، تُمثل تقنية تغليف الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) محورًا رئيسيًا للجميع. يتم تكديس المزيد من الرقائق عموديًا، ثم، كما تعلم، بالنسبة لترسيب المواد التطبيقية مع التوصيلات والأنماط. ولدينا مكانة رائدة في تقنيات حفر الموصلات وتقنية الحزمة الإلكترونية في ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية. لذا، أود أن أقول إن هناك الكثير من الابتكارات الجارية في شركة 6F² والتي تُعزز ريادتنا في مجال معدات المعالجة وتُساهم في النمو الذي نتحدث عنه في هذه المكالمة اليوم. ونحن في وضع أفضل بكثير فيما يخص تقنيات 4F² وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية ثلاثية الأبعاد (3D DRAM). أعتقد أنكم تتذكرون أننا حققنا مكاسب بلغت 10 نقاط في حصتنا الإجمالية في قطاعي تصنيع الرقائق الإلكترونية (WFE) وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) خلال السنوات العشر الماضية. لقد حققنا أداءً مذهلاً خلال السنوات القليلة الماضية، وهذا العام يُعد عامًا رائعًا آخر لأعمالنا في مجال ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية. لذا، أعتقد أننا في وضع ممتاز من الناحية التطبيقية، وبالمقارنة مع كثافة استخدام المواد في الطباعة الحجرية، أعتقد أن كثافة استخدام المواد ستزداد بالتأكيد في المستقبل، خاصةً مع ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية ثلاثية الأبعاد. ونحن في وضع ممتاز بفضل ابتكارات 6F² و4F² وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية ثلاثية الأبعاد.

كريش سينكار (محلل أسهم في شركة تي دي كوان)

شكرًا لك يا غاري. وهذه متابعة سريعة لك أو لبريس. فهمتُ أن عملاءك يُطلعونك على توقعات عام ٢٠٢٨. كما فهمتُ أنه لأغراض التخطيط الشخصي وسعة الإنتاج، هناك أيضًا مشاريع جديدة في مجال ذاكرة NAND مُجدولة لعام ٢٠٢٨. هل من المنطقي افتراض أن عام ٢٠٢٨ قد يكون عام نمو لشركة WFE بعد الأداء المُبهر في عامي ٢٠٢٦ و٢٠٢٧، أم أنه من السابق لأوانه الجزم بذلك؟

برايس هيل (المدير المالي)

لا نعتقد أن الوقت مبكر جدًا يا كريس. أعتقد أن هذا نموٌّ مستدام. كما تعلم، يُعدّ الذكاء الاصطناعيّ هو المحرك الرئيسيّ لهذا النموّ. لذا نتوقع أن نرى المزيد من خطط زيادة الطاقة الإنتاجية من العملاء. هذا هو المتوقع حاليًا، فالوضع محدودٌ بقدرة المصانع كما ذكرنا، لكننا نتوقع أن يواصل العملاء إضافة مشاريع جديدة لتعزيز آفاق النمو.

كريش سينكار (محلل أسهم في شركة تي دي كوان)

شكراً لك يا برايس.

المشغل

شكراً لكم. وسؤالنا التالي يتعلق بشين بريت من مورغان ستانلي. تفضلوا بطرح أسئلتكم.

شين بريت (محلل أسهم في مورغان ستانلي)

شكرًا لإتاحة الفرصة لي لطرح سؤال. سؤالي الأول هو: أظهرت بيانات غارتنر أن حصتكم السوقية في مجال حفر الموصلات قد ارتفعت بنحو 300 نقطة أساس في عام 2025، على الرغم من وجود نقاط ضعف في مجالات أخرى من محفظتكم. معذرةً، هذا سؤال ذو طابع تاريخي بعض الشيء، ولكن كيف يمكننا فهم مصدر هذه الزيادة في الحصة السوقية؟ وكيف يمكننا فهم مساركم نحو الريادة في هذا المجال؟ ومن أين ستأتي هذه الزيادة التدريجية في الحصة السوقية مستقبلًا لأعمالكم في مجال حواف الموصلات؟ شكرًا لكم.

غاري ديكرسون (الرئيس والمدير التنفيذي)

أجل، شين، شكرًا على سؤالك. دعني أتحدث عن خططنا المستقبلية، ثم سأتطرق إلى وضع السوق بشكل عام. سيكون قسم الحفر أحد أسرع قطاعات أعمالنا نموًا هذا العام. وتحتل شركة Applied المرتبة الأولى في حفر الموصلات لبوابات المنطق المتطورة في جميع مراحل التصنيع، وكذلك في حفر الموصلات لذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM). وكلا المجالين اللذين ذكرتهما سابقًا من أسرع القطاعات نموًا، لا سيما في عام 2016 وما بعده. كما تعلمون، نعمل على تعزيز مكانتنا في مجال منطق التصنيع المتطور. لطالما تميزنا بقوة منتجاتنا في ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM). يُعدّ Sim 3 أسرع منتج نموًا في تاريخ Applied. تحدثنا مؤخرًا في إحدى دوراتنا التدريبية المتقدمة عن منصة Sim 3Z الجديدة. وقد شهدنا إقبالًا كبيرًا عليها، حيث تم استخدام أكثر من 250 غرفة حفر، وحققنا نموًا بمئات الملايين من الدولارات في مجال الحفر. لذا أعتقد أننا في وضع ممتاز حقًا. وكما ذكرت، نحن من أسرع قطاعات الأعمال نموًا هذا العام. أما الأمر الآخر فهو فرصة حقيقية لنا لتحقيق التحسين المشترك عبر محفظتنا بأكملها. لذلك عندما نعمل مع عملائنا على بنى جديدة، سواء كانت بوابات أو غيرها

شين بريت (محلل أسهم في مورغان ستانلي)

سواءً كان ذلك يتعلق بالأسلاك أو بنى ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية الجديدة، فإن فرصة التحسين المشترك هذه تُفيدنا حقًا. لدينا تكنولوجيا رائعة، بالإضافة إلى قدرات تكامل ممتازة تُساعدنا على تنمية هذا النشاط التجاري بمعدل مرتفع. شكرًا جزيلًا. وللمتابعة، قد يكون هذا الأمر بالغ الأهمية، لكن حصتكم السوقية في مجال التحكم بالعمليات لا تزال في انخفاض. على عكس حفر الموصلات، فإنكم تشهدون مكاسب في الحصة السوقية. سؤالي هو: كيف ترون الأهمية الاستراتيجية لأعمالكم في مجال التحكم بالعمليات ضمن نطاق أعمالكم الأوسع؟

غاري ديكرسون (الرئيس والمدير التنفيذي)

شكرًا لكم. حسنًا، أعتقد أن هذه إحدى أفضل فرصنا في مجال المواد التطبيقية. لقد حققنا نموًا كبيرًا في هذا القطاع العام الماضي. هذا العام، سيكون قسم معالجة الصور الرقمية (PDC) من أسرع قطاعاتنا نموًا، وأنا متفائل جدًا بشأن نموه في عام 2026، بل وأكثر تفاؤلًا بشأن نمونا المستقبلي. لدينا ريادة واضحة في مجال الحزم الإلكترونية، وبفضل تقنية الانبعاث الميداني البارد التي تمنحنا أعلى دقة وأسرع تصوير هذا العام. كما أن أعمالنا في مجال الفحص البصري تسير على الطريق الصحيح لتحقيق نمو قوي. لدينا مجموعة رائعة من التقنيات الجديدة التي سنطرحها خلال العامين المقبلين، والتي ستدفع أيضًا نموًا كبيرًا في قسم معالجة الصور الرقمية. لذا، فإن أحد أسرع قطاعاتنا نموًا هذا العام مهيأ لتحقيق نمو قوي في عام 2027، وفي المستقبل. أود أن أضيف أيضًا أن هناك تكاملًا كبيرًا بين ريادتنا في مجال الحزم الإلكترونية وبقية أقسام المواد التطبيقية في تسريع وتيرة التعلم. لذا، تستخدم فرق معدات العمليات لدينا هذه الريادة في تصوير الحزم الإلكترونية لتحسين العمليات بوتيرة أسرع. لذا، يساعدنا ذلك على دفع عجلة النمو في أعمالنا المتعلقة بمعدات العمليات، بالإضافة إلى كون شركة PDC بحد ذاتها مشروعًا واعدًا للنمو. لذلك، أكرر أنني لا أشاركك وجهة نظرك بشأن هذا المشروع. أعتقد أنه مشروع رائع، ومن أسرع مشاريعنا نموًا هذا العام، وأنا متفائل جدًا بأننا سنحافظ على هذا النجاح. هذا النمو سيستمر في المستقبل.

شين بريت (محلل أسهم في مورغان ستانلي)

ممتاز، شكراً جزيلاً.

المشغل

شكراً لكم. وسؤالنا التالي من جو كواتروكي من ويلز فارجو. تفضل بطرح سؤالك.

جو كواتروكي (محلل أسهم في ويلز فارجو)

نعم، شكرًا على الإجابة على الأسئلة. كنت أتساءل عما إذا كان بإمكانك التحدث عن موقف شركة "أبلايد" فيما يتعلق بمشاريعها الجديدة مقابل مشاريع التطوير. أفترض، بالنظر إلى محفظة ديونكم وعدد مشاريع المصانع الجديدة، التي تتوسع في العام المقبل، كيف ننظر إلى فرص النمو المتسارع لشركة "أبلايد" مقارنةً بنظيراتها؟

برايس هيل (المدير المالي)

مرحباً جو، معك برايس. نعم، أعتقد أن معظم المشاريع التي نتابعها هي مشاريع جديدة كلياً، خاصةً في مجال المنطق. كما تعلم، نحقق أداءً ممتازاً في المشاريع الجديدة كلياً، وربما يكون هذا هو أفضل تركيز من الناحية التطبيقية. كما أننا نحقق أداءً جيداً في عمليات التحديث. الجانب الوحيد المختلف هو ذاكرة NAND، فنحن لا نشارك كثيراً في عمليات التحديث، ولكن أعتقد أن ما نراه في السوق هو مجرد بحث مستمر عن مساحات أكبر وتجهيزات أكثر. نرى ذلك في ذاكرة DRAM، ونراه في شركة LeadingLogic، وبالطبع كان هذا هو الحال في شركة ICAPS حيث تمت إضافة سعة جديدة كبيرة خلال السنوات القليلة الماضية. لذا أعتقد أن جزءاً كبيراً من هذا الاستثمار هو في مشاريع جديدة كلياً.

جو كواتروكي (محلل أسهم في ويلز فارجو)

شكرًا. وبالنسبة لزيادة توقعات النمو طويل الأجل لشركة AGS، هل يمكنك مساعدتنا في توضيح هذا الأمر؟ أعتقد أن الهدف السابق كان يشمل أعمال تقنية 200 مليمتر التي انتقلت الآن إلى الأنظمة. لذا، كيف يمكننا تقييم تأثير ذلك على زيادة توقعات النمو؟

برايس هيل (المدير المالي)

أجل يا جو. إذن، يجب أن تكون الصورة واضحةً الآن. لقد نقلنا أعمال معدات 200 مليمتر وأعدنا صياغة بياناتنا المالية. هذا كله يندرج ضمن أعمال أنظمتنا حاليًا. لذا، عندما نتحدث عن أعمال الخدمات، فإننا نشير فقط إلى أعمال الخدمات. وربما سمعتم أنني قمتُ بتحديث توقعاتنا لهذا القطاع، وقلتُ إن معدل نمو أعمال الخدمات المتقدمة (AGS) في منتصف العشرينات يُعدّ افتراضًا جيدًا لعدة سنوات. ونتوقع أن يكون أعلى هذا العام نظرًا لزيادة الاستخدام في جميع أنحاء النظام البيئي، وزيادة عدد المصانع الجديدة التي يتم تشغيلها. لذا، هناك قفزة نوعية هذا العام تُساعد هذا القطاع على تحقيق نمو أعلى من منتصف العشرينات.

المشغل

أيها الموظف، لدينا وقت لسؤالين آخرين اليوم من فضلك.

جيم شنايدر (محلل أسهم)

بالتأكيد. وسؤالنا التالي يأتي من جيم شنايدر من غولدمان ساكس. تفضل بطرح سؤالك.

برايس هيل (المدير المالي)

مساء الخير. شكرًا على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي. لقد تحوّل مزيج أعمالكم هذا الربع بقوة نحو تقنية Foundry Logic. أتساءل، وأنتم تنظرون إلى النصف الثاني من هذا العام، هل تتوقعون عودة أكبر للإنفاق مع تركيز أكبر على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)؟ وبشكل مبدئي، وأنتم تنظرون إلى عام 2027، ما هو المجال التقني الذي تتوقعون أن يكون الأسرع نموًا؟ شكرًا لك يا جيم. نعم، في النصف الثاني من العام، سيعود الأمر إلى الموضوع الذي كنا نتحدث عنه. ستشهدون نموًا قويًا في تقنية Leading Edge Logic، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، والتغليف المتقدم، وذاكرة NAND أيضًا. لذا، نشهد هيمنة تقنية الذكاء الاصطناعي الرائدة على جميع قطاعات السوق النهائية باستثناء ICAPS. لذا، ستعود ICAPS إلى مرحلة استيعاب مع كل القدرات التي تم توفيرها خلال العامين الماضيين. ولم نتوقع نموًا سريعًا بين ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وتقنية Leading Edge Logic. أعتقد أن كلا القطاعين سيشهدان تسارعًا في النصف الثاني من العام.

جيم شنايدر (محلل أسهم)

ثم، شكرًا لك. وعندما تنظر إلى خطط عملائك طويلة الأجل، هل يمكنك مشاركة المجالات التي يرون فيها أكبر إمكانات النمو في التوقعات طويلة الأجل ضمن تلك المناطق نفسها؟ شكرًا لك.

برايس هيل (المدير المالي)

هذا سؤال وجيه. أعتقد أننا لم نُجب بعد على أيّ من تقنيتي DRAM و Leading Logic ستشهدان أكبر نمو على مدى السنوات القادمة؟ نعتقد أن كلتيهما ستشهدان نموًا قويًا، وبالتأكيد ستُساهم تقنيات التغليف المتقدمة في تعزيز نمو تقنية NAND. كما تعلمون، فقد رفعنا توقعاتنا لنمو وحدات البت في تقنية NAND، بنسبة تُقدّر ببضع نقاط مئوية، ونعتقد أن التحديثات ستُلبي هذا النمو. لذا، لا نتوقع بدء إنتاج الكثير من الرقاقات الجديدة في مجال NAND، لكننا نعتقد أن توقعات الطلب على وحدات البت قد ارتفعت في هذا المجال.

غاري ديكرسون (الرئيس والمدير التنفيذي)

نعم يا جيم، هذا جزء من سؤالك السابق. نلاحظ تشابهاً في الوضع عام 2027 مع ما نراه عام 2026، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى الحوسبة المدعومة بالذكاء الاصطناعي. نعتقد أن الأسواق الأسرع نمواً عام 2026 ستستمر في النمو بنفس النسبة المئوية من إجمالي السوق عام 2027 وما بعده.

جيم شنايدر (محلل أسهم)

شكرًا لك.

المشغل

شكراً لكم. وسؤالنا الأخير لهذا اليوم يأتي من ميليسا ويذرز من دويتشه بنك. تفضلي بطرح سؤالك.

ميليسا ويذرز (محللة أسهم في دويتشه بنك)

مرحباً، شكراً جزيلاً. أودّ فقط التطرّق سريعاً إلى جانب ICAP الذي تحدّثتَ عنه يا برايس. أعتقد أنه إذا نظرنا إلى العديد من تقارير الأرباح التناظرية لهذا الموسم، يبدو أن المخزونات بدأت بالانخفاض، وربما بدأت معدلات استخدام تلك المصانع بالتحسّن. لذا، أدرك أنه ليس الجزء الأسرع نمواً في أعمالكم، ولكن هل لديكم أيّة توقعات محدّثة حول موعد زيادة الإنفاق على أعمال ICAP الأساسية مستقبلاً؟

برايس هيل (المدير المالي)

مرحباً ميليسا، سؤال ممتاز. وهذه نقطة رائعة. هناك بعض المجالات القوية في مجال رقائق الطاقة المتكاملة (ICAPs). أعتقد أن رقائق الطاقة التناظرية والضوئية من المجالات التي نشهد فيها نمواً قوياً للغاية. وهذا منطقي بالنسبة لنا. أود فقط أن أشجع المستثمرين على اعتبار سوق رقائق الطاقة المتكاملة (ICAPs) سوقاً قوياً جداً. إنه أحد أكبر أسواقنا. أعتقد أن هذه هي السنة الأولى منذ سنوات التي تتفوق فيها تقنيات المنطق الرائدة على رقائق الطاقة المتكاملة (ICAPs). لكن رقائق الطاقة المتكاملة (ICAPs) لا تزال تعمل بثبات، وتضيف سعة إنتاجية بمعدل ملحوظ. لكن كما تعلمين، لن ينمو هذا السوق كثيراً سنوياً حتى نستوعب السعة الإنتاجية الحالية. لقد تحسنت معدلات الاستخدام في رقائق الطاقة المتكاملة (ICAPs). لذا، وبالعودة إلى نقطتك، أعتقد أن معدلات استخدام تقنية 300 مليمتر ضمن نطاق صحي للغاية في الوقت الحالي. لذلك، عندما نتطلع إلى المستقبل، نتوقع أن تبدأ رقائق الطاقة المتكاملة (ICAPs) من منظور المعدات في النمو بنفس معدل نمو الأجهزة، أي بنسبة تتراوح بين 5% و 9%. علينا فقط تجاوز هذه الفترة التي تتساوى فيها معدلات الاستخدام مع السعة الإنتاجية المُثبتة.

ميليسا ويذرز (محللة أسهم في دويتشه بنك)

فهمت. شكرًا لك. إذا سمحت لي بسؤال أخير في نهاية المكالمة، بخصوص مركز الابتكار. أعلم أنكم على بُعد شهرين من الكشف عنه. لذا، هل لديكم أي تصريحات أخيرة حول دوره في دفع عجلة الابتكار؟ لا أعرف إن كان ذلك سيؤثر على زيادة الحصة السوقية أو الميزة التنافسية، لكن أي شيء يتعلق بمركز الابتكار يستحق الترقب.

غاري ديكرسون (الرئيس والمدير التنفيذي)

أجل، شكرًا ميليسا. أنا متحمس جدًا لهذا المركز. أعني، جميع عملائنا والمنظومة بأكملها تتنافس على الريادة في مجال الحوسبة الذكية، وهو ما يدفع أعمالنا بقوة في مجالات الحوسبة المتطورة، وتصنيع الرقائق، والمنطق، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية، وذاكرة النطاق الترددي العالي، والتغليف المتقدم. وعندما نفكر في ابتكارات البنية، نجد أن ابتكارات المواد التطبيقية هي أساس كل هذه الابتكارات في مختلف القطاعات سريعة النمو. لذا، فإن وجود عملائنا وشركائنا في نفس الموقع مع هذه التقنيات التي تُمكّن ابتكارات البنية هنا في مركز EPIC، ومع مُبتكرينا، سيُسرّع من نمو شركة Applied والقطاع بأكمله. لقد أعلنا عن ثمانية شركاء تحدثنا عنهم سابقًا: TSMC، وسامسونج، وهاينكس، ومايكرون، وأدفنتست، وجامعة ولاية أيوا، وراسبيري باي، وستانفورد، وسنضيف المزيد قريبًا لشركة Applied. هذا يُعطينا رؤية أفضل للعُقد المتعددة، لأننا نعمل مع هذه الشركات المختلفة على أجيال عديدة قادمة، ونتعاون معها في الابتكار. نعمل معهم على ابتكار هذه البنى الجديدة في مركز الابتكار، وهذا يُمكّننا أيضاً من دمج معداتنا وخدماتنا المتقدمة في تصميم هذه البنى الجديدة. لذا، أنا متحمس للغاية بشأن مركز الابتكار. أعتقد أن هذه هي الاستراتيجية الصحيحة في الوقت المناسب، وستكون بمثابة محفز لعملائنا ولتطبيقات المواد.

ميليسا ويذرز (محللة أسهم في دويتشه بنك)

شكرًا لك.

مايك سوليفان (نائب رئيس الشركة للعلاقات مع المستثمرين)

حسنًا، شكرًا لكِ يا ميليسا على أسئلتكِ.

برايس هيل (المدير المالي)

والآن يا برايس، هل تود أن تُختتم حديثك؟ ممتاز، شكرًا لك يا مايك. نحن سعداء جدًا بالاستثمارات التي قمنا بها. فهي تضعنا في موقع ممتاز مع تزايد الطلب في جميع أنحاء القطاع بفضل الذكاء الاصطناعي. نحن في وضع قوي لزيادة الإيرادات، وتوسيع هوامش الربح، وتعزيز الكفاءة التشغيلية. لدينا عدد من الفعاليات القادمة التي نود إطلاعكم عليها. في الأسبوع المقبل، سيحضر تيم دين من قسم الخدمات لدينا مؤتمر جي بي مورغان في بوسطن. وفي الأسبوع الذي يليه، سيحضر غاري مؤتمر بيرنشتاين في نيويورك. وفي الأسبوع الذي يليه، سأكون أنا في مؤتمر بنك أوف أمريكا في سان فرانسيسكو. نأمل أن نرى الكثير منكم في هذه الفعاليات. مايك، تفضل بإنهاء المكالمة.

مايك سوليفان (نائب رئيس الشركة للعلاقات مع المستثمرين)

حسنًا، ممتاز. شكرًا لك يا برايس. ونود أن نشكر الجميع على انضمامهم إلينا اليوم. ستتوفر إعادة بث المكالمة على صفحة علاقات المستثمرين في موقعنا الإلكتروني بحلول الساعة الخامسة مساءً بتوقيت المحيط الهادئ. ونود الآن أن نشكركم على اهتمامكم المستمر بشركة أبلايد ماتيريالز.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.