تتجه شركة Applied Materials (AMAT) إلى تقرير أرباحها القادم مع تركيز المستثمرين بشكل كبير على الطلب المتعلق بالذكاء الاصطناعي على رقائق السيليكون ومعدات التغليف المتقدمة، وذلك في أعقاب سلسلة من التعليقات الإيجابية حول القطاع.

شهدت أسهم شركة Applied Materials تقلبات في الأسابيع الأخيرة، حيث حققت عائدًا بنسبة 6.2% على سعر السهم خلال 7 أيام، وانخفاضًا بنسبة 5.5% على مدى 30 يومًا، في حين أن الزخم على المدى الطويل لا يزال قويًا، وهو ما ينعكس في عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 193.77% على مدار عام واحد.

إذا كان الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ضمن اهتماماتك، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل فرصًا أخرى، واستعراض 55 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

بعد ارتفاع حاد وتراجع طفيف مؤخرًا، يُجبر سعر سهم شركة أبلايد ماتيريالز، البالغ حوالي 539.14 دولارًا، على الاختيار بين الاستفادة من زخم الذكاء الاصطناعي اليوم أو انتظار فرصة دخول أفضل. كيف يبدو هذا الخيار من حيث التقييم؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 14.1% أقل من قيمتها الحقيقية

يتم تداول أسهم شركة أبلايد ماتيريالز بسعر 539.14 دولارًا، بينما تشير معظم التقييمات إلى قيمة عادلة تبلغ حوالي 627.66 دولارًا. وهذا يضع الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي وافتراضات الإنفاق على التصنيع على المدى الطويل تحت المجهر.

يُساهم النمو الهائل والمتواصل في توليد البيانات، إلى جانب التبني السريع للتحول الرقمي (إنترنت الأشياء، السيارات، الأتمتة الصناعية)، في تسريع وتيرة إنشاء مصانع رقائق السيليكون عالميًا، حيث تم رصد أكثر من 100 مصنع جديد أو توسيع للمصنع الحالي هذا العام، فضلًا عن تقديم الحكومات حوافز للتصنيع الإقليمي. وتُمكّن محفظة شركة "أبلايد" الواسعة واستثماراتها في البنية التحتية للتصنيع المحلي (مثل مراكز أريزونا وEPIC الجديدة) الشركة من الاستحواذ على حصة أكبر من هذا الإنفاق الرأسمالي المتنامي والمتنوع جغرافيًا، مما يدعم نمو الإيرادات وتعزيز هوامش الربح.

اقرأ القصة كاملة. اقرأ القصة كاملة.

هل ترغب في فهم سبب تسعير هذا التحليل لنمو متميز لشركة أبلايد ماتيريالز؟ تكمن الافتراضات الأساسية في التوسع المستقبلي للإيرادات، وقوة هوامش الربح، ومضاعف ربحية مرتفع. أتساءل كيف تتضافر هذه العناصر لتكوين هذه القيمة العادلة المرتفعة، وما الذي يجب أن يحدث لكي يظل هذا التحليل قائماً.

النتيجة: القيمة العادلة 627.66 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين على مستثمري شركة Applied Materials تقييم خطرين رئيسيين: تشديد ضوابط التصدير على الصين وأي تراجع في خطط الإنفاق على معدات تصنيع الرقائق.

وجهة نظر أخرى حول تقييم المواد التطبيقية

بينما تشير معظم الروايات إلى أن أسهم شركة "أبلايد ماتيريالز" مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنحو 14.1%، فإن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 50.3 ضعفًا تتجاوز النسبة العادلة البالغة 45.9 ضعفًا، وتتجاوز أيضًا متوسط النسبة لدى الشركات المنافسة البالغ 44.8 ضعفًا، إلا أنها أقل بقليل من متوسط قطاع أشباه الموصلات الأمريكي البالغ 52.6 ضعفًا. يشير هذا المزيج إلى وضع استثماري واعد. فهل استوعب السوق بالفعل معظم إمكانات النمو في مجال الذكاء الاصطناعي؟

لفهم كيفية تضييق فجوات نسبة السعر إلى الأرباح بمرور الوقت، وما قد يعنيه ذلك بالنسبة لمخاطر التقييم أو الفرص المتاحة، من المفيد الاطلاع على تحليل كامل للنسب والعوامل الأساسية المؤثرة، وليس فقط على المضاعف الرئيسي. تعرف على ما تقوله الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا.

الخطوات التالية

مع تباين الآراء حول شركة أبلايد ماتيريالز، يُعدّ الوقت الحالي مناسبًا لتحليل الأرقام بنفسك وموازنة جميع جوانب الموضوع. يمكنك مراجعة ميزان المكاسب والخسائر المحتملة في تحليلنا لثلاثة مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين هامتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة Applied Materials؟

إذا كنت جادًا في بناء محفظة استثمارية أقوى، فلا تتوقف عند شركة "أبلايد ماتيريالز". استخدم أفكارًا جديدة للأسهم لاختبار قناعاتك وتحديد فرص استثمارية أفضل من حيث المخاطرة والعائد.

• استهدف إمكانات أعلى مع شركات صغيرة مختارة بعناية من خلال مراجعة 20 سهمًا من أسهم الشركات الصغيرة المتميزة ذات البيانات المالية القوية والتي تُظهر بالفعل ميزانيات عمومية وأساسيات أقوى من العديد من الشركات المنافسة.
• أعط الأولوية للجودة عند الدخول المعقول من خلال فحص قائمة تضم 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تجمع بين أساسيات قوية واهتمام محدود بالسوق الحالي.
• احمِ نفسك من الخسائر أولاً من خلال التركيز على 79 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي يتم فحصها بحثاً عن المرونة قبل السعي وراء أي قصة صعود.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.