عادت شركة Applied Materials (AMAT) إلى دائرة الضوء بعد الكشف عن منصة SENZ الخاصة بها للنظارات الذكية التي تعمل بالذكاء الاصطناعي، وإطلاق نظامين جديدين لتصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي، وتعميق شراكتها مع EssilorLuxottica حول بصريات الواقع المعزز.

تزامن إطلاق نظام SENZ مؤخرًا، وأنظمة تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي الجديدة، وتوسيع الطاقة الإنتاجية في سنغافورة، مع ارتفاع ملحوظ في قيمة أسهم شركة Applied Materials، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا 44.4%، وعائد سعر السهم منذ بداية العام 129.52%، بينما بلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 266.83%. يشير هذا إلى زخم قوي للغاية تراكم على مدى عدة فصول، وليس مجرد رد فعل ليوم واحد.

إذا كانت قصة معدات الذكاء الاصطناعي قد أثارت اهتمامك، فقد يكون من المفيد البحث عن مستفيدين محتملين آخرين باستخدام أداة فحص مخصصة للمُمكّنات المستقبلية مثل أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في 49 شركة.

مع تداول أسهم شركة Applied Materials حاليًا عند حوالي 617 دولارًا مقابل متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 527 دولارًا وحصولها على درجة قيمة منخفضة تبلغ 2، يتساءل المستثمرون: هل لا تزال هذه الشركة الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي مقومة بسعر خاطئ، أم أن السوق يدفع بالفعل مقابل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 20.7% مبالغ في تقييمها

يتم تداول أسهم شركة Applied Materials بسعر 617.11 دولارًا مقابل تقدير القيمة العادلة السردية البالغ 511.17 دولارًا، مما يضع التفاؤل الحالي بشأن الذكاء الاصطناعي في ضوء مختلف تمامًا.

يُساهم النمو الهائل والمتواصل في توليد البيانات، إلى جانب التبني السريع للتحول الرقمي (إنترنت الأشياء، السيارات، الأتمتة الصناعية)، في تسريع وتيرة إنشاء مصانع رقائق السيليكون عالميًا، حيث تم رصد أكثر من 100 مصنع جديد أو توسيع للمصنع الحالي هذا العام، فضلًا عن تقديم الحكومات حوافز للتصنيع الإقليمي. وتُمكّن محفظة شركة "أبلايد" الواسعة واستثماراتها في البنية التحتية للتصنيع المحلي (مثل مراكز أريزونا وEPIC الجديدة) الشركة من الاستحواذ على حصة أكبر من هذا الإنفاق الرأسمالي المتنامي والمتنوع جغرافيًا، مما يدعم نمو الإيرادات وتعزيز هوامش الربح.

هل ترغب في معرفة نوع نمو الإيرادات، ومستوى هامش الربح، وقاعدة الأرباح المستقبلية المتضمنة في تلك القيمة العادلة؟ يعتمد هذا التحليل بشكل كبير على افتراضات النمو المركب، وارتفاع الربحية على المدى الطويل، ومضاعف تقييم محدد تمت معايرته بعناية وفقًا لتلك التوقعات.

النتيجة: القيمة العادلة 511.17 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط ضغط واضحة على قصة شركة Applied Materials، بما في ذلك ضوابط التصدير حول الصين وخطر عدم ترجمة الإنفاق الكبير على البحث والتطوير إلى العوائد المتوقعة.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة أبلايد ماتيريالز

تشير القيمة العادلة المتوقعة إلى أن شركة أبلايد ماتيريالز مُبالغ في تقييمها، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 57.6 ضعفًا تقل عن متوسط قطاع أشباه الموصلات الأمريكي البالغ 72.6 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 63.8 ضعفًا. في الوقت نفسه، فهي أعلى بقليل من النسبة العادلة البالغة 55.8 ضعفًا، مما يشير إلى هامش خطأ ضئيل في حال تراجع التوقعات.

لإلقاء نظرة فاحصة على ما قد تعنيه هذه الفجوة بين أسعار السوق، والأقران، والنسبة العادلة من الناحية العملية، انظر ماذا تقول الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا.

الخطوات التالية

بعد دراسة قصة الذكاء الاصطناعي الإيجابية وتساؤلات التسعير المحيطة بشركة أبلايد ماتيريالز، لا تنتظر من الآخرين اتخاذ القرار نيابةً عنك. راجع الآراء المتباينة وحدد النقاط الرئيسية الثلاث وعلامة التحذير المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة Applied Materials؟

إذا توقفت عند شركة Applied Materials، فإنك تخاطر بتفويت فرص أخرى تناسب أسلوبك، لذا استخدم هذه الشاشات المركزة للأسهم قبل أن يتحرك السوق.

• استهدف التدفقات النقدية الموثوقة والاستقرار من خلال مراجعة الشركات المدرجة في قائمة الأسهم المرنة الـ 66 ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في المرونة والحماية من الخسائر.
• ابحث عن الجودة المعروضة للبيع من خلال مسح 45 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية لاكتشاف الأسهم التي تبدو فيها الأساسيات والتسعير غير متزامنة.
• قم ببناء قائمة مراقبة للقادة المستقبليين باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تسلط الضوء على الشركات القوية التي لا تزال بعيدة عن أنظار معظم المستثمرين.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.