لماذا يتصدر سهم شركة أبلايد ماتيريالز اهتمام المستثمرين اليوم؟

تجذب شركة Applied Materials (AMAT) الانتباه بعد أدائها القوي على المدى الطويل، والذي تميز بعائد إجمالي بلغ حوالي 155٪ خلال العام الماضي وحوالي 247٪ على مدى ثلاث سنوات.

عند سعر سهم بلغ 391.38 دولارًا، شهدت شركة Applied Materials عائدًا على سعر السهم بنسبة 12.31% خلال شهر واحد وعائدًا على سعر السهم بنسبة 22.82% خلال 3 أشهر، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 155.40% يؤكد على الزخم القوي على المدى الطويل.

إذا كنت تبحث عن أفكار أخرى في مجالات متعلقة بالرقائق الإلكترونية، وليس فقط في شركة Applied Materials، فهذه فرصة جيدة لاستعراض 38 سهمًا في قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع إيرادات بلغت 28.2 مليار دولار، وصافي دخل بلغ 7.8 مليار دولار، وسعر حديث بلغ 391.38 دولارًا، أي أقل بنحو 8% من متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 424.38 دولارًا، فإن السؤال الرئيسي للمستثمرين هو ما إذا كانت هناك فرصة شراء لا تزال قائمة أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ فيها بنسبة 102%

تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة لشركة Applied Materials تبلغ 194.11 دولارًا، وهو أقل بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 391.38 دولارًا، مما يضع التفاؤل الحالي في السوق تحت الأضواء وفقًا لشركة Unike.

تقنيات الرقائق الجديدة (البوابة المحيطة، الترانزستورات ثلاثية الأبعاد، الطباعة الحجرية بالأشعة فوق البنفسجية القصوى): توفر شركة AMAT أدوات الترسيب والحفر والقياس الضرورية لتصنيع أشباه الموصلات من الجيل التالي.

أتساءل كيف يمكن لسردية معينة أن تُنتج قيمة عادلة أقل بكثير مع نمو الإيرادات بنسبة خانتين وارتفاع هوامش الربح المتوقعة. العوامل الرئيسية هي التدفقات النقدية المستقبلية ومضاعف الربحية الذي قد تستحقه هذه الأرباح. أريد أن أرى ما هي الافتراضات التي تُشكل الجزء الأكبر من هذا النموذج وكيف تقارن بالتوقعات الحالية.

النتيجة: القيمة العادلة 194.11 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير هذه القصة بسرعة إذا تم تشديد ضوابط التصدير المتعلقة بالصين بشكل أكبر، أو إذا أثرت دورة الانكماش النموذجية لأشباه الموصلات على الإنفاق الرأسمالي بشكل أكبر من المتوقع.

زاوية أخرى للتقييم

إن القيمة العادلة البالغة 194.11 دولارًا، كما وردت في التقرير، تختلف تمامًا عن كيفية تعامل السوق حاليًا مع أرباح شركة "أبلايد ماتيريالز". فمع نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 39.6 ضعفًا، يتداول السهم بأقل من متوسط قطاع أشباه الموصلات الأمريكي البالغ 48.1 ضعفًا، وأقل من متوسط الشركات المنافسة البالغ 46.4 ضعفًا، وأقل بقليل من نسبة عادلة تبلغ 41.2 ضعفًا. يشير هذا إلى توقعات أكثر توازنًا من منظور التدفقات النقدية المخصومة، فأي منظور تثق به أكثر لاتخاذ قراراتك؟

الخطوات التالية

مع انقسام الآراء بين العوائد القوية الأخيرة والتساؤلات حول التقييم، من المنطقي مراجعة الأرقام بنفسك واتخاذ قرار سريع بشأن موازنة المخاطر والعوائد. للاطلاع على كلا الجانبين في مكان واحد، ألقِ نظرة فاحصة على أهم 4 مكافآت وعلامة تحذيرية واحدة مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا اقتصرت على سهم واحد فقط، فقد تفوتك فرص أخرى تناسب أسلوبك الاستثماري. استمر في البحث واجعل قائمة مراقبتك تعمل لصالحك.

• استهدف الصفقات المحتملة التي تجمع بين الجودة والسعر من خلال الاطلاع على 48 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• ركز على الشركات التي بُنيت على أساس مالي أقوى باستخدام أداة فحص الأسهم القائمة على الميزانية العمومية والأساسيات القوية (44 نتيجة) .
• رسّخ أفكارك لمحفظات استثمارية تركز على الدخل من خلال مراجعة حصون توزيعات الأرباح الاثني عشر .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.