تبرز شركة Applovin Corporation (NASDAQ: APP ) كقوة رئيسية في مجال الإعلان الرقمي، حيث تعمل على إعادة تشكيل نظام الألعاب المحمولة وتحويله إلى قناة قوية للتفاعل مع التجارة الإلكترونية.

قال بنك أوف أميركا إن نظام الألعاب المحمولة التابع لشركة AppLovin يبدو قادرًا على استيعاب الزيادة في الطلب على إعلانات التجارة الإلكترونية المتوقعة حتى عام 2026، مشيرًا إلى نمو العرض القوي وتحسين كفاءة التحويل.

وأكدت الشركة توصيتها بشراء السهم وتوقعاتها لسعر 860 دولارا، وهو ما يعني ارتفاعا بنسبة 36.6% عن سعره الحالي البالغ 629.70 دولارا.

اقرأ أيضًا: سهم AppLovin يرتفع يوم الثلاثاء: ما الذي يحدث؟

وقال المحلل عمر دسوقي إن شركة AppLovin بدأت في تحويل الألعاب المحمولة إلى قناة رئيسية لتجار التجارة الإلكترونية، الذين من المتوقع أن ينفقوا 6.8 مليار دولار في عام 2026، ارتفاعًا من حوالي 1.8 مليار دولار في عام 2025.

في حين يظل المستثمرون قلقين من أن تؤدي الزيادة في إعلانات التجارة الإلكترونية إلى تآكل مخزون الألعاب، يتوقع بنك أوف أميركا تحقيق مكاسب في التحويل مدفوعة بالتكنولوجيا وتوسع متواضع في العرض لاستيعاب الطلب الجديد.

وذكر التقرير أن العرض الأقصى للإعلانات من AppLovin نما بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 20% منذ عام 2022 ويمكن أن يتسارع إلى 34% على أساس سنوي في عام 2026.

وقال بنك أوف أميركا إن 25-40% من إجمالي المشاركة في الألعاب المحمولة تحدث في العناوين التي لا تعرض إعلانات حاليًا، مما يسلط الضوء على فرصة كبيرة غير مستغلة إذا بدأت هذه الناشرين في قبول إعلانات التجارة الإلكترونية.

وأشارت الشركة إلى أنه في حين يظل العديد من المطورين مترددين في إضافة الإعلانات خوفًا من تعطيل اللعب، فإن ارتفاع معدلات التكلفة لكل ألف ظهور وظهور نماذج الربح الهجينة يمكن أن يجعل التبني أكثر جاذبية.

ويقدر المحلل 8 مليارات دولار إضافية في قدرة الإنفاق الإعلاني المحتملة إذا قام المزيد من المطورين بدمج إعلانات التجارة الإلكترونية، على الرغم من أن فرصة السوق الفعلية قد تكون أصغر نظرًا لأن بعض الاستوديوهات لا تزال تعارض الإعلانات داخل اللعبة.

أفاد البنك أن إجمالي إقبال المستخدمين على ألعاب الهاتف المحمول ارتفع بنسبة 7-9% حتى تاريخه، مما يدعم توقعات AppLovin بنمو العرض بنسبة مزدوجة الرقم. وحققت الألعاب الصغيرة نموًا واسع النطاق، حيث تفوقت على أفضل 200 لعبة.

وعلى الصعيد المالي، يتوقع بنك أوف أميركا أن ترتفع المبيعات من 5.5 مليار دولار في عام 2025 إلى 9.1 مليار دولار في عام 2026، مع توقع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 4.5 مليار دولار إلى 7.6 مليار دولار خلال نفس الفترة.

ومن المتوقع أن تبلغ أرباح AppLovin المعدلة لكل سهم 9.71 دولارًا في عام 2025، وترتفع إلى 18.12 دولارًا في عام 2026 و23.95 دولارًا في عام 2027.

يفترض نموذج تقييم الشركة مضاعف EV/2026E EBITDA بمقدار 39x، وهو أعلى قليلاً من المتوسط لأقران برامج القاعدة 40، مما يعكس آفاق نمو الأقساط من اعتماد إعلانات التجارة الإلكترونية.

حركة السعر : تم تداول أسهم APP بانخفاض بنسبة 4.77٪ إلى 599.65 دولارًا في آخر فحص يوم الخميس.

اقرأ التالي:

• أطلقت شركة Oracle مركز اتصال صحي لتبسيط مشاركة بيانات المرضى لمقدمي الخدمات في الولايات المتحدة

صورة فوتوغرافية بواسطة بيوتر سوات عبر Shutterstock