انخفضت أسهم شركة Applovin Corp (NASDAQ: APP ) بشكل حاد في بداية التداول يوم الخميس، بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج الربع الرابع .

فيما يلي أهم نتائج تحليلات المحللين:

• أبقت المحللة أليسيا ريس من شركة ويدبوش على تصنيف "أداء متفوق"، مع رفع السعر المستهدف من 465 دولارًا إلى 640 دولارًا.
• أكد المحلل كلارك لامبن من شركة BTIG توصيته بالشراء، بينما خفض السعر المستهدف من 771 دولارًا إلى 640 دولارًا.
• أكد المحلل بيرني ماك تيرنان من شركة نيدهام توصيته بشراء السهم وحدد السعر المستهدف عند 700 دولار.
• أبقى المحلل عمر دسوقي من بنك أوف أمريكا للأوراق المالية على توصيته بالشراء، مع خفض السعر المستهدف من 780 دولارًا إلى 705 دولارات.
• أكد المحلل كوري كاربنتر من جي بي مورغان على تصنيف محايد، مع خفض السعر المستهدف من 650 دولارًا إلى 500 دولار.

اطلع على تقييمات المحللين الآخرين للأسهم .

ويدبوش: حققت شركة أبلوفين أداءً استثنائياً في الربع الأخير، متجاوزةً التوقعات ومحققةً أرباحاً إضافية، مما عزز مكانتها كمنصة برمجية رائدة تعتمد على الذكاء الاصطناعي في مجال الإعلان عبر الأجهزة المحمولة، كما ذكرت ريس في مذكرة. وأضافت أن الشركة سجلت إيرادات بلغت 1.658 مليار دولار وأرباحاً قدرها 3.24 دولار للسهم، متجاوزةً بذلك التوقعات التي كانت 1.610 مليار دولار و2.95 دولار للسهم على التوالي.

وأضاف المحلل قائلاً: "حققت شركة Applovin هامش ربح قياسي بلغ 84.4% في الربع، وسلطت الضوء على فرصة النمو الهائلة التي تتمتع بها في السنوات المقبلة".

قال لامبن، من شركة BTIG ، إن توقعات شركة Applovin للربع الأول كانت "أفضل بكثير مما توقعنا"، مما يشير إلى نمو متتابع بنسبة عالية من خانة الآحاد. وأضاف مع ذلك أن التوقعات كانت تشير إلى توقعات وتعليقات أقوى حول محركات المنتجات الجديدة وتحسينات النماذج.

أشار المحلل إلى أن الشركة من المرجح أن تطلق برنامج الإطلاق العام في النصف الأول من هذا العام. وأضاف أن هذا "التعليق الأكثر تحفظًا" مفهوم، إذ "لا يزال منتج Axon في مراحله الأولى، ولديه إمكانات هائلة للنمو المستقبلي".

كتب ماك تيرنان: " بالنظر إلى التقدم التكنولوجي، أصبح وضع البيئة التنافسية أكثر مرونة مما كان عليه في السابق، ومع ذلك، نعتقد أن الإدارة أحسنت شرح كيف أن التوقعات السلبية بشأن المنافسة مبالغ فيها". وأضاف أن الإدارة تناولت المجالات التالية التي تثير القلق:

• CloudX – على الرغم من وجود منافسين، فقد اكتسبت Applovin حصة سوقية من خلال توفير أفضل أدوات الشراء للمعلنين.
• شركة ميتا بلاتفورمز (ناسداك: META ) - في النقاش الدائر حول ما إذا كانت ميتا بلاتفورمز ستعود إلى سوق إعلانات ألعاب الهاتف المحمول، أشارت الإدارة إلى أنها "تقدم عروض أسعار بالفعل على حركة مرور IDFA التي تمثل 65٪ من مرات الظهور على Max".
• مشروع جيني – الذكاء الاصطناعي الذي يؤدي إلى المزيد من الألعاب الأفضل ينبغي أن يكون بمثابة دفعة قوية لشبكات الإعلانات مثل APP نظراً لزيادة الطلب.

أفاد بنك أوف أمريكا للأوراق المالية أن شركة أبلوفين حققت نموًا متتاليًا في الإيرادات بنسبة 18%، وهو أقل من تقديرات بنك أوف أمريكا البالغة 22%، وفقًا لما ذكره دسوقي. وأضاف أن التجارة الإلكترونية، التي كانت "عاملًا حاسمًا" في الربع، لم تحقق النتائج المرجوة.

كتب المحلل: "توقع نحو نصف عملائنا زيادة في مساهمة التجارة الإلكترونية، كما توقعنا نحن". وخفض تقديراته لإيرادات التجارة الإلكترونية لعام 2026 من 2.7 مليار دولار إلى 2 مليار دولار، نظراً لعدم وجود فرص للنمو في الربع الأخير.

جي بي مورغان: على الرغم من أن نمو إيرادات شركة أبلوفين المتتالي بنسبة 18% تجاوز التوقعات التي تراوحت بين 12% و14%، إلا أنه لم يحقق "توقعات المستثمرين التي كنا قد وضعناها مسبقًا والتي كانت حوالي 20%"، كما صرّح كاربنتر. وأضاف أن النمو كان مدفوعًا مرة أخرى بقطاع الألعاب، مما يشير إلى أن مساهمة التجارة الإلكترونية في الربع الأخير لم ترقَ إلى مستوى "التوقعات المرتفعة".

أوضح المحلل أن توقعات الإدارة بنمو الإيرادات بنسبة 5% إلى 7% في الربع الأول جاءت أفضل من المتوقع. وأضاف: "نعتقد أن الإدارة تتوقع نمو إيرادات الألعاب والتجارة الإلكترونية في الربع الأول".

حركة سعر التطبيق: انخفضت أسهم AppLovin بنسبة 18.51% لتصل إلى 372.26 دولارًا وقت النشر يوم الخميس، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة: بيوتر سوات / شترستوك