تُلمّح البنوك المركزية إلى اتباع نهج أكثر مرونة مع انحسار ضغوط التضخم عن ذروتها السابقة. هذا النوع من المناخ الاقتصادي قد يُكافئ القادة الذين يُفكّرون على المدى البعيد، لا على المدى القصير. غالبًا ما تُناسب الشركات التي يقودها مؤسسوها هذا النمط، لأن ثروتها وسمعتها مرتبطتان ارتباطًا وثيقًا بنشاطها التجاري. تُسلّط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم من قائمة الشركات التي يقودها مؤسسوها، مُبيّنةً كيف يُمكن لهذا التفكير طويل الأجل أن يُؤثّر إيجابًا على المحفظة الاستثمارية.

الأسهم المذكورة أدناه ليست سوى عينة صغيرة من الشركات التي يقودها مؤسسوها، وقد كشفت عملية الفرز الكاملة عن 1457 شركة أخرى تستثمر قيادتها بعمق في مستقبلها طويل الأمد، وهي شركات لم تُذكر هنا. للتعمق أكثر، حدد أفكارك الاستثمارية التي تؤمن بها بشدة وقم بتحليلها مباشرةً. ثم انتقل مباشرةً إلى أداة فرز الشركات التي يقودها مؤسسوها .

نبذة عامة: تدير Taboola.com منصة توصيات مدعومة بالذكاء الاصطناعي، تساعد الناشرين ومصنّعي الأجهزة على عرض المحتوى التحريري والإعلانات للقراء عبر الإنترنت المفتوح، بما في ذلك الهواتف المحمولة والأجهزة المتصلة الأخرى. وتتوسط الشركة بين المعلنين وقواعد بيانات ضخمة من حركة المرور على الإنترنت، بهدف تحسين مطابقة الإعلانات مع المستخدمين، مع مشاركة الإيرادات مع شركائها من الناشرين ومصنّعي الأجهزة.

القيمة السوقية: 1.45 مليار دولار أمريكي

يلفت موقع Taboola.com الأنظار لموقعه المتميز الذي يجمع بين استهداف الإعلانات المدعوم بالذكاء الاصطناعي، وبيانات الطرف الأول، والإنترنت المفتوح، في وقتٍ تدفع فيه التغييرات المتعلقة بالخصوصية بعض المعلنين إلى البحث عن خيارات تتجاوز منصات البحث والتواصل الاجتماعي. وتُظهر منصة Realize لتحسين الأداء، والشراكات الموسعة مع مصنّعي الأجهزة مثل OPPO وrealme، بالإضافة إلى أدوات DeeperDive لشركات الذكاء الاصطناعي التوليدي، كيف تسعى الإدارة إلى توسيع نطاق ميزانيات الإعلانات المتاحة لها. في الوقت نفسه، تُعدّ مخاطر التمويل، والاعتماد على ناشرين رئيسيين وشركاء في مجال الأجهزة، وتوقعات المحللين بتباطؤ نمو الإيرادات والأرباح، من أهمّ المعوقات. بالنسبة للمستثمرين الذين يقودهم المؤسسون والراغبين في دراسة هذه المفاضلات، فإنّ الجمع بين تحسين الربحية وانخفاض مضاعف الأرباح الحالي قد يستدعي إجراء بحثٍ معمّق.

يقع موقع Taboola.com عند مفترق طرق بين استهداف الإعلانات بالذكاء الاصطناعي، وبيانات الطرف الأول، والإنترنت المفتوح، ومع ذلك، قد لا يربط العديد من المستثمرين بين التقييم والتنفيذ. قبل تحديد مدى ملاءمته لقائمة مراقبتك، راجع جميع المزايا الثلاث الرئيسية وعلامتي التحذير المهمتين.

قم ببناء قائمتك المختصرة الخاصة بقيادة المؤسسين حول موقع Taboola.com

تم اختيار أسهم Taboola.com والسهمين الآخرين المذكورين في هذه المقالة من خلال أداة فحص واحدة، لكن الميزة الحقيقية تكمن في وضع قواعدك الخاصة. استخدم أداة الفحص المرنة لدينا لدمج عوامل التصفية مثل التقييم والنمو وقوة الميزانية العمومية والمخاطر، أو انتقل مباشرةً إلى أي من أفكارنا الاستثمارية المختارة.

نبذة عامة: زالاندو منصة إلكترونية للأزياء وأسلوب الحياة مقرها برلين، تربط المستهلكين بالأحذية والملابس والإكسسوارات ومنتجات التجميل عبر مواقعها الإلكترونية وتطبيقاتها ومتاجرها و"لاونج باي زالاندو"، كما توفر للعلامات التجارية وسيلة للبيع المباشر للمتسوقين الأوروبيين. تجمع زالاندو بين عمليات البيع بالتجزئة الخاصة بها ومبيعات العمولة للعلامات التجارية الشريكة، وتقدم خدمة التوصيل والإرجاع المجانيين وخيارات دفع متعددة.

العمليات: تحقق زالاندو معظم إيراداتها من قطاع الأعمال إلى المستهلك بحوالي 12.3 مليار يورو، مع حوالي 1.2 مليار يورو قادمة من خدمات الأعمال إلى الأعمال وتسوية تسوية صغيرة.

القيمة السوقية: 5.90 مليار يورو

قد تستحق شركة زالاندو نظرة فاحصة من المستثمرين الذين يقودهم مؤسسوها، فهي تجمع بين موقع ريادي في سوق الأزياء الإلكترونية الأوروبية، بحصة سوقية تبلغ حوالي 12%، وميزانية عمومية متينة نسبيًا في وقت يواجه فيه العديد من المنافسين ضغوطًا. يُتداول سهم الشركة بنسبة سعر/مبيعات منخفضة رغم التوقعات بنمو قوي في الأرباح وقطاع أعمال بين الشركات (B2B) حيث تضاعفت الأرباح مؤخرًا بأكثر من ثلاثة أضعاف، مدعومةً بتكامل خدمة "About You" ومشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة في مجال الخدمات اللوجستية. في الوقت نفسه، تُعد هوامش الربح ضئيلة عند 0.7%، وانخفضت الأرباح بشكل حاد في العام الماضي، ويعتمد التمويل على الاقتراض الخارجي، في حين أن خسارة كبيرة لمرة واحدة ومجلس إدارة مُعاد تشكيله يفتقر إلى الخبرة يُضيفان مزيدًا من عدم اليقين الذي يتطلب دراسة متأنية.

انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات، وهوامش الربح الضئيلة، والتغييرات المختلطة في مجلس إدارة زالاندو، كلها مؤشرات على قصة قد لا يدركها العديد من المستثمرين بشكل كامل. تعرّف على السياق الكامل من خلال المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

نبذة عامة: تُدير AppLovin منصة إعلانية مدعومة بالذكاء الاصطناعي تُساعد مطوري التطبيقات والعلامات التجارية ومالكي المحتوى على اكتساب المستخدمين وزيادة أرباحهم من تطبيقاتهم ومحتوى البث المباشر. كما تُدير AppLovin مجموعة تطبيقاتها الخاصة. تشمل أدواتها إدارة الحملات، والمزايدة داخل التطبيق، والقياس، وتوزيع المحتوى على أجهزة التلفزيون الذكية، مما يُمكّن العملاء من تخطيط وتنفيذ وتتبع أداء التسويق في مكان واحد.

العمليات: تحقق AppLovin حوالي 6.16 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من قطاع الإعلانات الخاص بها، حيث تخدم العملاء في جميع أنحاء الولايات المتحدة وبقية العالم بنسب متساوية تقريبًا.

القيمة السوقية: 141.0 مليار دولار أمريكي

تتبوأ AppLovin مكانة رائدة في مجال الإعلانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، حيث تُسهم منصة AXON، ونظام MAX للمزايدة داخل التطبيقات، وتقنية الدفع عبر التلفزيون المتصل، في مساعدة المعلنين على الوصول إلى جمهور الهواتف المحمولة ومنصات البث المباشر بكفاءة أكبر، مع الحفاظ على هوامش ربح صافية تقارب 63.5%. ويصف المحللون توقعات نمو الإيرادات والأرباح بأنها قوية، وتشير عمليات إعادة شراء الأسهم الأخيرة إلى استخدام الإدارة للميزانية العمومية لدعم المساهمين. ويتم تداول السهم بسعر أعلى قليلاً من نظرائه من حيث نسبة السعر إلى الأرباح، بالنظر إلى أرباحه وعائد حقوق الملكية وتواجده في التجارة الإلكترونية وأنواع الإعلانات الجديدة. في المقابل، فإن الاعتماد الكبير على ألعاب الهاتف المحمول، والاستخدام المكثف للتمويل بالدين، وقواعد الخصوصية الصارمة المتعلقة بالبيانات والتتبع، قد لا يناسب المستثمرين الذين يبحثون عن استثمار بسيط طويل الأجل دون مراقبة مستمرة.

بفضل هوامش الربح القوية لشركة AppLovin ومحرك الإعلانات المدعوم بالذكاء الاصطناعي، يركز المستثمرون على الجوانب الإيجابية، إلا أن القصة الحقيقية قد تكمن في كيفية ترابط النمو والديون والتقييم في تقرير التحليل الخاص بشركة AppLovin.

البحث عن بدائل جديدة قبل فوات الأوان

بعض الأسهم تشهد ارتفاعاً ملحوظاً بهدوء بينما تتجه الأنظار إلى غيرها. استغل هذه القوائم الجديدة من الأفكار الاستثمارية قبل أن تصبح محط أنظار الجميع.

• اكتشف قصص التحول المحتملة ذات الميزانيات العمومية والأساسيات الأقوى مما يوحي به العنوان من خلال مسح القائمة المنسقة للميزانيات العمومية والأساسيات القوية (50 نتيجة) .
• استكشف الزخم المبكر لدى اللاعبين الأصغر حجماً في مجال الذكاء الاصطناعي قبل أن يزداد الاهتمام بهم من خلال الاطلاع على القائمة المركزة التي تضم 68 سهماً مربحاً في مجال الذكاء الاصطناعي لا تستهلك الأموال فحسب .
• استعرض الفرص المتعلقة بالبنية التحتية والطلب على الكهرباء من خلال النظر إلى مجموعة مختارة بعناية تضم 37 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.