بالنسبة لنا، يكمن جوهر اختيار الأسهم في البحث عن الأسهم المتميزة حقًا. لا مفر من الأخطاء، لكن اختيار سهم واحد ناجح كفيل بتعويض أي خسائر، بل وأكثر من ذلك بكثير. ومن بين هذه الأسهم الواعدة، سهم شركة Aquestive Therapeutics, Inc. ( NASDAQ:AQST )، الذي ارتفع بنسبة 524% مقارنةً بثلاث سنوات مضت. كما أسعد المساهمين تحقيق مكاسب بنسبة 12% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. نحن نستمتع بقصص النجاح كهذه، ويحق للشركة أن تفخر بهذا الأداء!

بما أن الأداء على المدى الطويل كان جيدًا ولكن كان هناك تراجع حديث بنسبة 6.6٪، فلنتحقق مما إذا كانت الأساسيات تتطابق مع سعر السهم.

نظراً لتكبد شركة Aquestive Therapeutics خسائر خلال الاثني عشر شهراً الماضية، نعتقد أن السوق يركز حالياً على الإيرادات ونموها. فعندما لا تحقق الشركة أرباحاً، نتوقع عموماً أن نشهد نمواً جيداً في الإيرادات. وكما هو متوقع، غالباً ما يؤدي النمو السريع في الإيرادات، عند استمراره، إلى نمو سريع في الأرباح.

شهدت إيرادات شركة Aquestive Therapeutics نموًا سنويًا بنسبة 2.1% على مدى ثلاث سنوات. وهذا معدل نمو متواضع بالنظر إلى أن الشركة لا تحقق أرباحًا. لذا، نستغرب بعض الشيء من الارتفاع الكبير في سعر السهم، والذي بلغ 84% سنويًا (معدل تراكمي) على مدى ثلاث سنوات. نُشيد بهذا الإنجاز، لكن نمو الإيرادات ليس مُبهرًا عند مقارنته بشركات أخرى لم تحقق أرباحًا بعد. ستحتاج الشركة إلى مواصلة تنفيذ استراتيجيتها التجارية لتبرير هذا الارتفاع.

يوضح الرسم البياني أدناه كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر على الصورة).

يمكنك أن ترى كيف تحسنت (أو تراجعت) ميزانيتها العمومية بمرور الوقت في هذا الرسم البياني التفاعلي المجاني .

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن مساهمي شركة Aquestive Therapeutics قد حققوا عائدًا إجماليًا بنسبة 59% خلال العام الماضي. وهذا بالتأكيد أفضل بكثير من الخسارة التي بلغت حوالي 1.7% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. هذا الأمر يثير بعض القلق، ولكن ربما تكون الشركة قد بدأت في تحسين أوضاعها. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم شركة Aquestive Therapeutics بشكل أفضل، نحتاج إلى النظر في العديد من العوامل الأخرى.

بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في العثور على استثمارات رابحة، قد تكون هذه القائمة المجانية للشركات المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي شهدت عمليات شراء داخلية حديثة هي الحل الأمثل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.