يعلم قراء Simply Wall St المنتظمون مدى اهتمامنا بتوزيعات الأرباح، ولذلك يسعدنا أن نرى شركة الأنابيب العربية ( تداول: 2200 ) على وشك التداول بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الثلاثة القادمة. يُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح عادةً قبل يومي عمل من تاريخ تسجيل المساهمين، وهو التاريخ الذي تُحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين لتوزيعات الأرباح. يُعدّ تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح تاريخًا هامًا يجب الانتباه إليه، إذ أن أي عملية شراء للسهم في هذا التاريخ أو بعده قد تُؤدي إلى تسوية متأخرة لا تظهر في تاريخ التسجيل. بمعنى آخر، يُمكن للمستثمرين شراء أسهم شركة الأنابيب العربية قبل 23 يونيو ليكونوا مؤهلين للحصول على توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 12 يوليو.

ستدفع الشركة في المرة القادمة 0.17 ريال سعودي للسهم الواحد، وذلك بعد أن دفعت العام الماضي مبلغًا إجماليًا قدره 0.17 ريال سعودي للمساهمين. وبالنظر إلى توزيعات الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، يبلغ عائد توزيعات شركة "أرابيان بايبس" حوالي 2.3% من سعر سهمها الحالي البالغ 7.47 ريال سعودي. نحن نُرحب بتوزيعات الأرباح، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن هذه التوزيعات لن تُؤثر سلبًا على استدامة الشركة. لذا، علينا التحقق من تغطية توزيعات الأرباح، وما إذا كانت الأرباح في نمو.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما ربحت، فإن توزيعاتها تكون أكثر عرضةً للتخفيض. لحسن الحظ، نسبة توزيع الأرباح في شركة "أرابيان بايبس" متواضعة، إذ تبلغ 38% فقط من الأرباح. مع ذلك، تُعدّ التدفقات النقدية أهم من الأرباح لتقييم توزيعات الأرباح، لذا نحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لتغطية توزيعاتها. والخبر السار هو أنها دفعت 18% فقط من تدفقاتها النقدية الحرة في العام الماضي.

من الإيجابي أن نرى أن توزيعات أرباح شركة "أرابيان بايبس" مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يعتبر عموماً علامة على استدامة توزيعات الأرباح، وعادة ما تشير نسبة التوزيع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض توزيعات الأرباح.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ أسهم الشركات التي تُحقق نموًا مستدامًا في الأرباح من أفضل فرص الاستثمار في توزيعات الأرباح، إذ يسهل رفع قيمة التوزيعات مع ارتفاع الأرباح. يُفضّل المستثمرون توزيعات الأرباح، لذا في حال انخفاض الأرباح وتخفيض التوزيعات، يُتوقع انخفاض حاد في سعر السهم. من المُشجع أن نرى شركة "أرابيان بايبس" تُحقق نموًا سريعًا في أرباحها، بنسبة 61% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. وقد نما ربح السهم الواحد بوتيرة سريعة، بينما تُوزّع الشركة نسبة منخفضة نسبيًا من أرباحها وتدفقاتها النقدية. يُشكّل هذا مزيجًا مثاليًا يُمكن أن يُؤدي غالبًا إلى مُضاعفة قيمة التوزيعات على المدى الطويل، إذا نمت الأرباح وزادت نسبة التوزيعات التي تُوزّعها الشركة.

لسوء الحظ، لم تدفع شركة "أرابيان بايبس" أرباحًا إلا لمدة عام أو نحو ذلك، لذلك لا يوجد تاريخ طويل يمكن الاستناد إليه في استخلاص الرؤى.

الخلاصة

هل تُعدّ أسهم شركة "أرابيان بايبس" خيارًا جذابًا للاستثمار في توزيعات الأرباح، أم من الأفضل تجنبها؟ تشهد "أرابيان بايبس" نموًا سريعًا في الأرباح، مع نسبة توزيع أرباح منخفضة نسبيًا، مما يشير إلى إعادة استثمارها بكثافة في أعمالها؛ وهو مزيج ممتاز. يبدو وضع "أرابيان بايبس" جيدًا بناءً على هذا التحليل، وننصح بشدة بدراستها بتعمق أكبر.

في ضوء ذلك، ورغم أن شركة "أرابيان بايبس" لديها توزيعات أرباح جذابة، إلا أنه من الجدير معرفة المخاطر التي ينطوي عليها هذا السهم.

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.