حصلت شركة Archer Aviation (ACHR) مؤخرًا على شريك اختبار واقعي، حيث وافقت شركة Hopscotch Air، وهي شركة تشغيل سيارات أجرة جوية معتمدة من إدارة الطيران الفيدرالية، على المساعدة في تجربة مفاهيم عمليات التنقل الجوي المتقدمة التي تخطط لها شركة Archer.

يأتي التعاون مع شركة هوبسكوتش إير في وقت يتناقض فيه عائد سعر سهم شركة آرتشر ليوم واحد بنسبة 4.03٪ مع انخفاض عائد سعر السهم لمدة 30 يومًا بنسبة 19.35٪، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة 3 سنوات بنسبة 110.89٪ يسلط الضوء على كيفية تغير المعنويات على مدار دورات أطول.

إذا لفتت هذه الشراكة في مجال سيارات الأجرة الجوية انتباهك وتريد أن ترى ما الذي يشكل مستقبل الطيران، فالآن هو الوقت المناسب للاطلاع على 32 سهمًا في مجال الروبوتات والأتمتة .

مع ظهور انخفاض في عائد سعر سهم شركة آرتشر خلال الثلاثين يومًا الماضية إلى جانب عائد إجمالي للمساهمين على مدى ثلاث سنوات يزيد عن 100٪، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان التسعير الحالي متحفظًا أم أن السوق يعكس بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: القيمة العادلة

أغلقت أسهم شركة Archer Aviation آخر مرة عند 5.42 دولارًا، بينما تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة عند مستويات مماثلة إلى حد كبير، لذا فإن القصة الحقيقية تكمن في الافتراضات الكامنة وراء هذا الرأي.

شركة ACHR، أو كما تُعرف باسم Archer Aviation، تُهمَل هذه الشركة مؤخرًا، لكنها في الوقت نفسه مُكتظة بصناديق المؤشرات المتداولة. انخفض سهم ACHR بنسبة 1.58% منذ بداية العام. وقد حظيت الشركة باهتمام إعلامي ملحوظ خلال الأشهر القليلة الماضية، مما أدى إلى ارتفاع بنسبة 199%. أتوقع استمرار نمو الشركة بفضل عقودها الرئيسية الأخيرة مع وزارة الدفاع الأمريكية. فقد أبرمت ACHR عقودًا محددة المدة مع الحكومة الأمريكية، ما يعني أنها ستتلقى مبالغ مالية دورية من الحكومة مقابل خدماتها. ورغم وجود مؤشرات متضاربة، مثل مؤشرات صعودية طويلة الأجل ومؤشرات هبوطية قصيرة الأجل، فلا تدع هذه المؤشرات تُضللك. قد لا يحدث ذلك اليوم أو غدًا، ولكن مع إصدار تقاريرها الفصلية، سيعود الزخم بقوة.

يعتمد هذا السرد بشكل كبير على توقعات نمو الإيرادات ووضوح العقود، ولكنه يأخذ في الاعتبار أيضًا مضاعف الربح المستقبلي الذي يفترض تحسنًا ملحوظًا في هامش الربح وتحولًا عن الخسائر الحالية. هل ترغب في معرفة كيف تتكامل هذه العناصر في قصة التسعير الكاملة؟

النتيجة: القيمة العادلة 0 دولار (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، قد تتغير القصة بسرعة إذا تأخرت التدفقات النقدية المتوقعة لوزارة الدفاع، أو إذا أثارت الخسائر المستمرة البالغة 618.2 مليون دولار أمريكي تساؤلات جديدة حول التمويل.

وجهة نظر أخرى: يشير تحليل التدفقات النقدية المخصومة إلى سعر مختلف تمامًا

بينما تشير معظم الروايات إلى أن سعر سهم آرتشر عادل تقريبًا عند حوالي 5.42 دولارًا، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS يُشير إلى اتجاه مختلف تمامًا، بقيمة تدفق نقدي مستقبلية مُقدّرة تبلغ 27.10 دولارًا. يُشير هذا الفارق إما إلى هامش أمان كبير أو إلى افتراضات قد تكون متفائلة للغاية. والسؤال الأهم هو: أي جانب من هذا الفارق تُرجّح كفته؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Archer Aviation على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 62 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

يتجلى بوضوح مزيج التفاؤل والحذر المحيط بشخصية آرتشر، لذا لا تنتظر من الآخرين تحديد ما يعنيه ذلك بالنسبة لك. لفهم التوازن بين الإيجابيات المحتملة ونقاط الضعف، راجع المكافأتين الرئيسيتين وعلامات التحذير الأربع المهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعك آرتشر إلى التفكير بشكل أوسع في كيفية استثمار أموالك، فلا تتوقف هنا. قد تكون فكرتك القوية التالية على بُعد نقرات قليلة.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص الشركات التي تظهر كـ 62 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية قبل أن يركز عليها الجمهور.
• قم بتأمين تدفق دخلك من خلال التركيز على الشركات التي تضم 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح والتي يمكنها إعادة تشكيل قائمة مراقبتك.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التركيز على الشركات المذكورة في قائمة الأسهم الـ 67 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة حتى لا تفاجئك الصدمات المفاجئة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.