حققت Camtek (NASDAQ:CAMT) أداءً رائعًا في سوق الأسهم حيث ارتفع سهمها بنسبة كبيرة بلغت 13٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وبما أن السوق يدفع عادة مقابل أساسيات الشركة على المدى الطويل، فقد قررنا دراسة مؤشرات الأداء الرئيسية للشركة لمعرفة ما إذا كان من الممكن أن تؤثر على السوق. على وجه الخصوص، سوف نولي اهتمامًا للعائد على حقوق المساهمين لشركة Camtek اليوم.

يعد العائد على حقوق الملكية أو ROE مقياسًا رئيسيًا يستخدم لتقييم مدى كفاءة إدارة الشركة في استخدام رأس مال الشركة. بمعنى آخر، إنها نسبة الربحية التي تقيس معدل العائد على رأس المال المقدم من مساهمي الشركة.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Camtek

كيف يتم حساب العائد على حقوق المساهمين؟

يمكن حساب العائد على حقوق الملكية باستخدام الصيغة:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن عائد حقوق الملكية لـ Camtek هو:

18% = 80 مليون دولار أمريكي ÷ 452 مليون دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى سبتمبر 2023).

"العائد" هو المبلغ المكتسب بعد خصم الضرائب خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من استثمارات المساهمين، تحقق الشركة ربحًا قدره 0.18 دولارًا.

ما علاقة العائد على حقوق المساهمين بنمو الأرباح؟

لقد أثبتنا بالفعل أن العائد على حقوق الملكية يعمل كمقياس فعال لتوليد الربح لأرباح الشركة المستقبلية. اعتمادًا على مقدار هذه الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها"، ومدى فعاليتها في القيام بذلك، يمكننا بعد ذلك تقييم إمكانات نمو أرباح الشركة. بافتراض أن كل شيء آخر متساوٍ، فإن الشركات التي لديها عائد أعلى على حقوق الملكية واحتفاظ أعلى بالأرباح هي عادةً الشركات التي تتمتع بمعدل نمو أعلى مقارنةً بالشركات التي لا تتمتع بنفس الميزات.

نمو أرباح Camtek و18% عائد على حقوق المساهمين

في البداية، يبدو أن Camtek تتمتع بعائد محترم على حقوق المساهمين. وبالمقارنة مع الصناعة، وجدنا أن متوسط العائد على حقوق المساهمين في الصناعة مماثل بنسبة 15%. وبالتالي، من المحتمل أن يكون هذا بمثابة الأساس لنمو صافي الدخل المذهل بنسبة 36٪ الذي شهدته شركة Camtek على مدار السنوات الخمس الماضية. ومع ذلك، قد تكون هناك أيضًا محركات أخرى وراء هذا النمو. على سبيل المثال، من الممكن أن تكون إدارة الشركة قد اتخذت بعض القرارات الإستراتيجية الجيدة، أو أن الشركة لديها نسبة دفع منخفضة.

بعد ذلك، عند مقارنة نمو صافي دخل شركة Camtek مع الصناعة، وجدنا أن النمو المسجل للشركة يشبه متوسط معدل نمو الصناعة البالغ 30% على مدار السنوات القليلة الماضية.

نمو الأرباح هو عامل كبير في تقييم الأسهم. يجب على المستثمر أن يحاول تحديد ما إذا كان النمو أو الانخفاض المتوقع في الأرباح، أيًا كانت الحالة، قد تم تسعيره. إن القيام بذلك سيساعدهم على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم يبدو واعدًا أو مشؤومًا. إذا كنت تتساءل عن تقييم Camtek، فاطلع على هذا المقياس لنسبة السعر إلى الأرباح ، مقارنة بصناعتها.

هل تستخدم Camtek أرباحها المحتجزة بشكل فعال؟

على الرغم من أن الشركة دفعت جزءًا من أرباحها في الماضي، إلا أنها لا تدفع أرباحًا حاليًا. من المحتمل أن يكون هذا هو ما يدفع رقم نمو الأرباح المرتفع الذي تمت مناقشته أعلاه.

خاتمة

على العموم، نشعر أن أداء Camtek كان جيدًا جدًا. وعلى وجه الخصوص، نود أن تقوم الشركة بإعادة الاستثمار بكثافة في أعمالها، وبمعدل عائد مرتفع. ومن غير المستغرب أن يؤدي هذا إلى نمو مذهل في الأرباح. ولهذا السبب، تظهر دراسة لأحدث توقعات المحللين أنه من المتوقع أن تشهد الشركة تباطؤًا في نمو أرباحها المستقبلية. لمعرفة المزيد عن أحدث توقعات المحللين للشركة، راجع هذا التصور لتوقعات المحللين للشركة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.