ارتفعت أسهم شركة Arm Holdings Plc (NASDAQ: ARM ) يوم الخميس بعد أن حققت الشركة المتخصصة في هندسة الرقائق الإلكترونية أداءً قياسياً في الربع الأول تجاوز توقعات وول ستريت في كل مقياس رئيسي، وأصدرت توجيهات للربع الثاني مع نقطة المنتصف أعلى بكثير من الإجماع.

• يُظهر سهم شركة ARM Holdings قوة استثنائية. ما سبب ارتفاع أسهم ARM؟

سجل أعمدة الذراع الربع الأول

حققت شركة Arm أرباحًا قدرها 45 سنتًا للسهم الواحد في الأشهر الثلاثة المنتهية في يونيو، متجاوزة التوقعات التي كانت تشير إلى 40 سنتًا بنسبة 12.5%، بينما تجاوز إجمالي الإيرادات البالغ 1.29 مليار دولار التوقعات التي كانت سذرلاند تتوقعها والبالغة 1.26 مليار دولار.

كان الرقم الأبرز في التقرير هو عائدات مراكز البيانات، والتي تضاعفت أكثر من مرتين مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، وساعدت في رفع إجمالي عائدات العائدات بنسبة 22٪ إلى 715 مليون دولار، وهو رقم يعكس مدى تبني مشغلي الحوسبة السحابية للحوسبة المبنية على بنية Arm.

وصف الرئيس التنفيذي رينيه هاس الفترة بأنها ربع أول قياسي، وعزا الأداء إلى تعميق انتشار منصة Arm عبر البنية التحتية السحابية والأجهزة المتصلة ومجموعة متنامية من تطبيقات الذكاء الاصطناعي في العالم المادي.

توقعات الربع الثاني أعلى من التقديرات

بالنسبة للربع الثاني، توقعت شركة Arm أن تتراوح الأرباح المعدلة للسهم الواحد بين 43 سنتًا و51 سنتًا، مقابل تقدير المحللين البالغ 43 سنتًا، مع نقطة وسطية أعلى بكثير مما توقعه المحللون في وول ستريت.

كما أن توقعات الإيرادات التي تتراوح بين 1.33 مليار دولار و1.48 مليار دولار تقع أيضاً على هامش التوقعات البالغة 1.34 مليار دولار، حيث يشير الحد الأعلى إلى زيادة في النمو مما يوحي باستمرار الزخم من الربع الأول.

الإعدادات والمؤشرات الحالية لـ ARM

على الرغم من انتعاش يوم الخميس، لا يزال الوضع المتوسط متقلبًا. يتراجع السهم بنسبة 15.9% عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، وبنسبة 26.9% عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، بينما يتراجع بنسبة 4.1% عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم. وبالنظر إلى الصورة الأوسع، يبقى الاتجاه طويل الأمد قائمًا، حيث لا يزال سهم Arm أعلى بنحو 25% من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، مما يؤكد أن الاتجاه الصعودي العام متأثر ولكنه لم ينقطع.

لم يتغير زخم السوق بعد. مؤشر MACD أدنى من خط الإشارة، والرسم البياني سالب، مما يدل على تراجع ضغط الصعود مقارنةً بالارتفاع السابق. هذا يشير إلى إمكانية حدوث ارتفاعات في السوق، لكنها تحتاج إلى استمرار حقيقي، إذ يتعين على المشترين إعادة بناء الزخم بدلاً من الاعتماد على قوة القطاع.

يُظهر هيكل المتوسط المتحرك تباينًا. يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، مما يُشير إلى اتجاه هبوطي على المدى القريب، بينما يبقى المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا أعلى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم بعد التقاطع الذهبي في أبريل، مما يُبقي الوضع العام إيجابيًا على المدى الطويل. يُشير كل من أعلى مستوى في يونيو وأدنى مستوى في مايو إلى أن الحركة الحالية تُمثل ارتدادًا ضمن نطاق أوسع، أي أنها لا تزال قيد التطور وليست اختراقًا واضحًا.

• مستوى المقاومة الرئيسي: 237.50 دولارًا أمريكيًا - نقطة ارتكاز قريبة قد تتوقف عندها ارتدادات السعر مع دخوله هذه المنطقة بعد الانخفاض الحاد من مستوى المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا و50 يومًا.
• مستوى الدعم الرئيسي: 201.00 دولارًا أمريكيًا — مستوى دعم قريب من منطقة اتجاه الـ 200 يوم ومنطقة طلب سابقة دخل منها المشترون سابقًا

استقرار معنويات المحللين مع انخفاض الأهداف

بعد صدور تقرير الأرباح، لا يزال المحللون متفائلين، لكنهم لا يتجاهلون موجة خفض الأهداف السعرية الأخيرة. ويحظى السهم بتوصية شراء مع متوسط سعر متوقع يبلغ 311.22 دولارًا، وتعكس التحركات الأخيرة توجهًا أكثر حذرًا.

أبقت شركة آر بي سي كابيتال على توصيتها بشراء السهم مع خفض سعره المستهدف إلى 340 دولارًا، وأكدت شركة تي دي كوين توصيتها بالشراء مع خفض سعرها المستهدف إلى 350 دولارًا، بينما أبقت شركة ويلز فارجو على توصيتها بزيادة الوزن النسبي للسهم مع خفض سعرها المستهدف إلى 280 دولارًا. الخلاصة بسيطة: لا تزال التوقعات إيجابية، ولكن مع انخفاض التوقعات.

أسهم شركة ARM ترتفع بشكل كبير

حركة سعر سهم ARM: ارتفعت أسهم Arm بنسبة 6.45% لتصل إلى 239.40 دولارًا وقت النشر يوم الخميس، وفقًا لـ Benzinga Pro .

صورة: Shutterstock