بدأ الذكاء الاصطناعي يُعيد تشكيل أنماط الدخل، بدءًا من مالكي مراكز البيانات وصولًا إلى موظفي المكاتب المبتدئين الذين يتساءلون عما إذا كانت وظائفهم ستُصبح التالية في قائمة الأتمتة. يُشكّل هذا التباين خطرًا على الأجور وطلب المستهلكين، ولكنه يُسلّط الضوء أيضًا على الشركات التي تُوفّر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم كبيرة مُعرّضة لهذا التوجّه، وكيف يُمكن أن تُؤثّر هذه الأخبار سلبًا أو إيجابًا على جاذبيتها على المدى الطويل.

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة في هذه المقالة مجرد عينة أولية، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 36 شركة أخرى ذات قصص جذابة بنفس القدر، لم يتم التطرق إليها هنا. لتحديد وتحليل فرص البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وعوامل التمكين الإضافية، انتقل مباشرةً إلى أداة فحص البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وعوامل التمكين .

نظرة عامة: تقوم شركة Kulicke and Soffa Industries بتوريد الأدوات والمواد الاستهلاكية التي تقوم بتجميع أجهزة أشباه الموصلات، وتوفير معدات الربط والضغط الحراري والتغليف المتقدم التي تقع بين تصنيع الرقائق والإلكترونيات النهائية مثل مسرعات الذكاء الاصطناعي وأجهزة الاستشعار وأجهزة الطاقة.

القيمة السوقية: 4.78 مليار دولار أمريكي

قد يجد المستثمرون الذين يتابعون تطور البنية التحتية للذكاء الاصطناعي صعوبة في تجاهل شركتي كوليك وسوفا للصناعات. تُعدّ الشركة مورداً رئيسياً لمعدات التجميع والتغليف لرقائق الذكاء الاصطناعي وذاكرة النطاق الترددي العالي، حيث تصف الإدارة الذكاء الاصطناعي بأنه فرصة تكنولوجية هائلة، مشيرةً إلى التقدم المبكر في حلول الضغط الحراري المتقدمة وحلول الأسلاك العمودية. تُظهر الأرباح الأخيرة زخماً قوياً، إلا أن السهم يحمل بعض التوتر. فارتفاع الأرباح غير النقدية، وتاريخ النتائج الضعيفة على مدى خمس سنوات، وعمليات البيع المكثفة من قبل المطلعين، كلها عوامل تعني أن الارتفاع الأخير في الطلب وتوقعات النمو المتفائلة للمحللين بحاجة إلى مزيد من الإثبات. السؤال الحقيقي هو ما إذا كان الحماس الحالي للذكاء الاصطناعي قد انعكس بالفعل في سعر السهم، أم أن دورة الأدوات لا تزال أمامها مجال للنمو.

يجذب زخم أدوات الذكاء الاصطناعي في شركتي كوليك وسوفا للصناعات الأنظار، إلا أن القصة الحقيقية قد تكمن في التوازن بين آمال النمو والتقلبات السابقة. تعرف على الصورة الكاملة من خلال ثلاث مكافآت رئيسية وعلامتي تحذير هامتين (إحداهما بالغة الأهمية!).

قم ببناء قائمة مختصرة خاصة بك للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي

تم اختيار أسهم شركات كوليك وسوفا للصناعات، بالإضافة إلى سهمي البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الآخرين المذكورين في هذه المقالة، من خلال عملية فرز واحدة، لكن الميزة الحقيقية تكمن في إنشاء مجموعة الفلاتر الخاصة بك. استخدم أداة الفرز القابلة للتخصيص لدينا لدمج التقييم والنمو وقوة الميزانية العمومية وإشارات المخاطر، أو استفد من أفكارنا الاستثمارية المختارة للحصول على قوائم مختصرة جاهزة.

نبذة عامة: تقوم شركة نوفا بتصميم وبيع أنظمة القياس والتحكم في العمليات التي تساعد مصنعي الرقائق الإلكترونية على قياس الأبعاد والمواد وسماكة الأغشية في مراحل رئيسية مثل الطباعة الحجرية والحفر والترسيب والتغليف المتقدم. وتُعد هذه الإمكانيات بالغة الأهمية لإنتاج أشباه موصلات موثوقة تُستخدم في أجهزة الذكاء الاصطناعي.

العمليات: تحقق شركة نوفا حاليًا حوالي 937 مليون دولار أمريكي من الإيرادات من معدات وخدمات أشباه الموصلات.

القيمة السوقية: 12.49 مليار دولار أمريكي

تتبوأ نوفا مكانة رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي والأتمتة، حيث تُزوّد مصنّعي الرقائق الإلكترونية بأدوات القياس التي يعتمدون عليها للحفاظ على مستويات إنتاجية عالية مع ازدياد تعقيد التصاميم وانتقال التغليف إلى تقنية الأبعاد الثلاثية. تُظهر النتائج الأخيرة إيرادات وأرباحًا ربع سنوية قياسية، واعتمادًا قويًا في مجال المنطق والتغليف المتقدم، بالإضافة إلى رصيد نقدي يتجاوز 1.7 مليار دولار أمريكي. في الوقت نفسه، ينطوي السهم على مخاطر. فتوقعات نمو الأرباح مرتفعة، وقد قام بعض المطلعين على بواطن الأمور ببيع أسهمهم، ولا تزال مجموعة من العملاء الرئيسيين والمناطق تُسيطر على حصة كبيرة من الطلب. بالنسبة للمستثمرين الذين يرون أن التحكم في العمليات جزء أساسي من الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، قد تستحق نوفا نظرة فاحصة لتقييم مدى انعكاس هذا الواقع في سعر السهم ومدى استدامته.

تشير إيرادات نوفا القياسية وسيولتها النقدية الضخمة إلى قوة هائلة في مجال القياسات، وهو ما لا يزال العديد من مستثمري الذكاء الاصطناعي يقللون من شأنه. تعرف على القصة الكاملة في النقاط الأربع الرئيسية وعلامة التحذير المهمة.

نظرة عامة: تتولى شركة Arm Holdings تصميم مخططات معالجات وحدة المعالجة المركزية ورقائق الذكاء الاصطناعي التي تُشكل جوهر الهواتف الذكية ومراكز بيانات الحوسبة السحابية والسيارات والأجهزة المتصلة، ثم تُرخّص هذه الملكية الفكرية لشركات تصنيع الرقائق وشركات التكنولوجيا الكبرى التي تدفع لشركة Arm رسومًا على كل وحدة تُشحنها. وبدلاً من تشغيل مصانع الرقائق، تُركز Arm على البنية والبرمجيات التي تعتمد عليها العديد من رقائق الذكاء الاصطناعي في مراكز البيانات والحوسبة الطرفية.

العمليات: تحقق شركة Arm حوالي 5.156 مليار دولار أمريكي من معدات وخدمات أشباه الموصلات، مع توزيع الإيرادات عبر المناطق التكنولوجية الرئيسية بما في ذلك الولايات المتحدة والصين واليابان وتايوان وكوريا ودول أخرى.

القيمة السوقية: 301.81 مليار دولار أمريكي

تقع شركة Arm Holdings عند مفترق طرق قوتين مؤثرتين. فمن جهة، يُسلط الضوء الإعلامي على الذكاء الاصطناعي، مُبرزًا مدى أهمية الملكية الفكرية لشركة Arm لمراكز البيانات والذكاء الاصطناعي المدمج في الأجهزة، مع تحقيق إيرادات ربع سنوية قياسية، وتضاعف عائدات مراكز البيانات، وتجاوز الطلب على وحدات المعالجة المركزية للذكاء الاصطناعي العام ملياري دولار أمريكي للعامين الماليين 2027 و2028. ومن جهة أخرى، يُتداول سهم الشركة بعلاوة سعرية كبيرة مقارنةً بتوقعات التدفقات النقدية، مع اعتماد كبير على الاقتراض الخارجي، وتدقيق تنظيمي مكثف، وتساؤلات حول كيفية تفاعل العملاء مع تحوّل Arm من مُرخِّص محايد للملكية الفكرية إلى مُورِّد مباشر لوحدات المعالجة المركزية. بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، فإن مزيج النمو السريع للأرباح والتوقعات المرتفعة يجعل من الصعب تجاهل Arm.

قصة حقوق الملكية المتصاعدة لشركة Arm Holdings وسعرها المرتفع على حافة الهاوية. تعرّف على كيفية مقارنة التوقعات الحالية مع الطلب المستقبلي على وحدات المعالجة المركزية للذكاء الاصطناعي في توقعات المحللين لشركة Arm Holdings ، والتي قد تكشف عن نقطة التحول الحقيقية.

البحث عن بدائل جديدة قبل أن يلحق بها الآخرون

بعض الأسهم تشهد بالفعل ارتفاعاً ملحوظاً في قيمتها بينما لا يزال معظم المستثمرين غافلين عنها. استغل هذه القوائم المختصرة الجديدة قبل أن تزدحم، وبادر بالتحرك الآن.

• ابحث عن المستفيدين الأثرياء من تقنية البلوك تشين باستخدام قائمة مختارة تضم 20 سهماً من أسهم العملات المشفرة والبلوك تشين، وحدد الشركات التي تتمتع بوضع يسمح لها بالاعتماد في العالم الحقيقي بينما لا يزال هذا القطاع بعيداً عن الأنظار في الوقت الحالي.
• استهدف فرص الدخل المستدام من خلال اختيار 8 شركات رائدة في توزيع الأرباح ، وركز على الشركات التي تجمع بين العوائد المرتفعة والميزانيات العمومية التي قد تتمكن من التعامل بشكل أفضل مع الصدمة السوقية القادمة.
• ابحث عن فرص الروبوتات في مراحلها المبكرة من خلال التركيز على 37 سهماً في مجال الروبوتات والأتمتة، وتتبع الشركات التي تبني طلباً على الأتمتة قبل أن تزيد الأموال المؤسسية من التقييمات.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.