انخفضت أسهم شركة Arm Holdings plc (NASDAQ: ARM ) يوم الخميس بعد أن تخلت عن مكاسبها المبكرة، حيث أشارت الشركة إلى قيود في توريد رقائق الذكاء الاصطناعي الجديدة الخاصة بها وحذرت من ضعف محتمل في سوق الهواتف الذكية، حتى بعد تجاوزها توقعات أرباح الربع الرابع من السنة المالية .

وقالت شركة Arm إن الطلب على وحدات المعالجة المركزية الخاصة بمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً، لكن الشركة لم تتمكن من تأمين إمدادات كافية لتلبية نصف الطلب الحالي فقط، مما يحد من إمكانات النمو على المدى القريب.

ومع ذلك، سلط المسؤولون التنفيذيون في الشركة الضوء على الطلب المتزايد المدفوع بالذكاء الاصطناعي، وتوسيع الشراكات، وزيادة اعتماد البنية التحتية القائمة على معالجات Arm، حيث تضع الشركة نفسها في قلب الموجة التالية من الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي الوكيل.

يرى أن الذكاء الاصطناعي الآلي يقود الطلب الهائل على وحدات المعالجة المركزية

قال رينيه هاس، الرئيس التنفيذي لشركة Arm، إن التحول من استعلامات الذكاء الاصطناعي القائمة على البشر إلى أحمال العمل المستمرة التي يقودها الوكلاء يوسع دور وحدات المعالجة المركزية في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وأوضح أن أحمال العمل الخاصة بالذكاء الاصطناعي تتطلب من وحدات المعالجة المركزية تنسيق المهام، وإدارة الذاكرة، وفرض الأمن، وتنسيق المسرعات، مما يخلق فرصة لوحدات المعالجة المركزية في مراكز البيانات تتجاوز 100 مليار دولار بحلول عام 2030.

وأضاف هاس أن وحدة المعالجة المركزية AGI من Arm، التي تم إطلاقها في حدث Arm Everywhere، تستهدف هذا السوق بشكل مباشر، حيث تقدم أداءً يزيد عن ضعفين لكل رف مقارنة بمنصات x86 وإمكانية خفض الإنفاق الرأسمالي لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بما يصل إلى 10 مليارات دولار لكل جيجاوات.

قال هاس إن شركة Arm تتوقع الآن طلبًا من العملاء بقيمة تزيد عن ملياري دولار خلال العامين الماليين 2027 و2028 لوحدة المعالجة المركزية Arm AGI، أي أكثر من ضعف الرقم الذي تم الكشف عنه عند الإطلاق.

وأضاف أن الشركة تعمل على تأمين طاقة إنتاجية إضافية للرقائق والتغليف والذاكرة والاختبارات لتلبية الطلب المتزايد. وقال المدير المالي جيسون تشايلد إن شركة آرم لا تزال تتوقع تحقيق إيرادات الإنتاج الأولية في الربع الأخير من السنة المالية، مع الحفاظ على توقعاتها طويلة الأجل بتحقيق 15 مليار دولار من إيرادات وحدات المعالجة المركزية AGI و10 مليارات دولار من إيرادات الملكية الفكرية بحلول السنة المالية 2031.

كما أكد هاس أن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تتطلب بشكل متزايد عددًا أكبر من أنوية المعالج. وأشار إلى أن معالج AGI من Arm يتضمن بالفعل 136 نواة، وتوقع أن التصاميم المستقبلية قد تصل إلى 256 أو حتى 512 نواة مع توسع أحمال عمل تنسيق الذكاء الاصطناعي.

توسيع نطاق الشراكات في مجالات الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي والبنية التحتية

وأشار هاس إلى وجود زخم قوي بين شركات الحوسبة السحابية العملاقة وشركات الذكاء الاصطناعي التي تتبنى البنية التحتية القائمة على معالجات Arm.

وقال إن شركة Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META ) تعمل كشريك رئيسي ومطور مشارك لشركة Arm في خارطة طريق متعددة الأجيال تدعم أحمال عمل الذكاء الاصطناعي لمليارات المستخدمين.

كما سلط الضوء على عمليات النشر والشراكات التي تشمل SAP SE (NYSE: SAP ) و Cloudflare, Inc. (NYSE: NET ) و F5, Inc. (NASDAQ: FFIV ) و SK Telecom.

أكد المسؤولون التنفيذيون في شركة Arm أن منصات الذكاء الاصطناعي الرئيسية تعتمد بشكل متزايد على وحدات المعالجة المركزية القائمة على معالجات Arm.

قال هاس إن شركة NVIDIA Corp. (NASDAQ: NVDA ) وشركة Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN ) وشركة Alphabet Inc.(NASDAQ: GOOGL ) Google تستخدم بالفعل وحدات المعالجة المركزية Arm كعقد رئيسية لأنظمة التسريع، بينما تعتمد شركات أخرى مثل Cerebras وOpenAI وRebellions وPositron وحدة المعالجة المركزية Arm AGI.

وأضاف أن جوجل قامت بربط أنظمة TPU 8t و TPU 8i بوحدات معالجة مركزية Arm Axion مخصصة، بينما تواصل AWS توسيع نطاق Graviton جنبًا إلى جنب مع Trainium و Nitro.

كما تعمل شركة مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT ) على تطوير منصة Cobalt القائمة على معالج Arm لأحمال عمل Azure.

وأضاف تشايلد أن رقائق الخوادم القائمة على معالجات Arm والتي تستخدمها الشركات العملاقة في مجال الحوسبة السحابية لا تزال تدفع النمو السريع في حقوق الملكية، حيث تضاعفت إيرادات حقوق الملكية لمراكز البيانات أكثر من الضعف على أساس سنوي.

وأشار أيضًا إلى أن شركة Arm تحتفظ بحصة سوقية تقارب 100% في رقائق شبكات مراكز البيانات مثل وحدات معالجة البيانات (DPUs) وبطاقات الشبكة الذكية (SmartNICs).

رهانات على التوسع طويل الأجل للمنصة ونمو النظام البيئي

قال هاس إن استراتيجية شركة Arm الآن تجمع بين ترخيص الملكية الفكرية التقليدي، والأنظمة الفرعية للحوسبة، ومنتجات السيليكون في منصة حوسبة واحدة ونظام بيئي للبرمجيات.

وصف السيليكون بأنه ناقل نمو جديد يكمل أعمال الملكية الفكرية الحالية لشركة Arm بدلاً من أن يحل محلها.

ووفقًا لهاس، فإن أكثر من 50 شركة تدعم توسع شركة Arm في مجال أشباه الموصلات، بما في ذلك شركاء النظام البيئي في مجالات التصنيع وأدوات EDA والبرمجيات والبنية التحتية السحابية.

وقال تشايلد إن شركة Arm وقعت العديد من الاتفاقيات الاستراتيجية خلال الربع، بما في ذلك شراكة طويلة الأجل في مجال تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي مع الحكومة الإندونيسية ورخصتين من الجيل التالي لتقنية CSS تغطيان رقائق شبكات الهواتف الذكية ومراكز البيانات.

وأضاف أن القيمة السنوية للعقود نمت بنسبة 22% على أساس سنوي، مما يعكس استمرار زخم الترخيص.

وبالنظر إلى المستقبل، أعرب المسؤولون التنفيذيون في شركة Arm عن ثقتهم في استمرار النمو مدفوعاً بالطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

قال هاس إن وحدات المعالجة المركزية القائمة على معمارية Arm أصبحت أساسية لأداء الحوسبة السحابية وكفاءة الطاقة واقتصاديات الذكاء الاصطناعي، بينما توقع أن تصبح معمارية Arm أكبر معمارية لوحدات المعالجة المركزية في سوق مراكز البيانات بحلول نهاية العقد.

وأضاف تشايلد أن الشركة تتوقع نموًا في حقوق الملكية والتراخيص بنسبة 20% تقريبًا في السنة المالية 2027، مدعومًا باستمرار اعتماد مزودي خدمات الحوسبة السحابية الضخمة والاستثمار في الذكاء الاصطناعي.

حركة سعر الذراع

حركة سعر سهم ARM: انخفضت أسهم Arm بنسبة 8.62% لتصل إلى 216.85 دولارًا وقت النشر يوم الخميس، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock