عقدت شركة Arrive AI (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ARAI ) مؤتمرها الهاتفي الخاص بأرباح الربع الرابع يوم الأربعاء. فيما يلي النص الكامل للمؤتمر.

يتم تشغيل هذا المحتوى بواسطة واجهات برمجة تطبيقات Benzinga. للحصول على بيانات مالية شاملة ونصوصها، تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ .

يمكنكم الاطلاع على التقرير الكامل للإعلان عن الأرباح على الرابط التالي: https://edge.media-server.com/mmc/p/k6eh9dyv/

ملخص

النص الكامل

المشغل

صباح الخير جميعًا، وشكرًا لانضمامكم إلينا اليوم. يشاركني في المكالمة دان أوتول، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي ومؤسس شركة Arrive AI، وتود بيبماير، المدير المالي. يتوفر البيان الصحفي الخاص بالأرباح الصادر هذا الصباح في قسم علاقات المستثمرين على موقع الشركة الإلكتروني arrivalai.com. قبل أن نبدأ، يُرجى ملاحظة أن تصريحات اليوم قد تتضمن بيانات استشرافية تتعلق بالنتائج المالية والعمليات والأداء المستقبلي. هذه البيانات ليست ضمانات للنتائج المستقبلية، وهي عرضة لمخاطر وشكوك قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا. نشجع المستثمرين على مراجعة عوامل المخاطرة المفصلة والاطلاع على ملفات Arrive AI لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، والمتوفرة أيضًا على موقع الشركة الإلكتروني. الآن، سأترك المجال لدان أوتول.

دان أوتول

أهلًا بكم جميعًا. معكم دان أوتول، الرئيس التنفيذي لشركة Arrive AI. أودّ أن أشكركم جزيلًا على انضمامكم إلى مكالمة الأرباح اليوم. أنا متحمس للغاية لما وصلنا إليه والمسار الذي تسلكه هذه الشركة، لذا لا يسعني وصف مدى حماسي. أودّ أن أبدأ بالقول إنّ إدارة Arrive AI كانت رحلة العمر بالنسبة لي، ولن أستبدل لحظة واحدة منها. وما أقصده بذلك هو أنّ النزاهة الحقيقية تقتضي الاعتراف بالتحديات والنجاحات على حدّ سواء، وهذا هو جوهر الأمر. هل يوجد شيء مثالي تمامًا؟ بالطبع لا. ولكن كما تعلمون، هذا يخلق فرصًا، وهذا هو جوهر هذه الشركة. أريدكم أن تعلموا أنني ما زلت على ثقة تامة بالوجهة التي نسير إليها، وكيف نصل إليها، وأعلم أنّه في المستقبل القريب جدًا ستأتي لحظة فارقة، حيث ستحدث تغييرات جذرية. ولكننا الآن نركز بشدة على تنفيذ خطتنا الاستراتيجية بحكمة وروية. كجزء من هذه الخطة الاستراتيجية، من الضروري وجود الأشخاص المناسبين لقيادة أعمالنا. يلعب مجلس إدارتنا دورًا محوريًا يوميًا بفضل خبرتهم الممتدة لعقود وقيادتهم المتميزة في مجالات الخدمات اللوجستية والرعاية الصحية والتمويل، والآن شبكات الاتصالات الخلوية. يسعدني جدًا أن أعلن انضمام مايك فيتزجيرالد إلى مجلس إدارتنا. يشغل مايك منصب نائب رئيس قسم قنوات المبيعات غير المباشرة وحلول المبيعات في AT&T Mobile for Business. يتمتع مايك بخبرة تزيد عن ثلاثة عقود في مجال الاتصالات وتكنولوجيا المؤسسات وحلول الشبكات العالمية. ستكون رؤيته الثاقبة في مجال الجيل الخامس وإنترنت الأشياء وأنظمة الشركاء ذات قيمة كبيرة في تسريع نمونا. هذه كلها مجالات نركز عليها بشدة حاليًا، وانضمام مايك إلى مجلس إدارتنا جاء في وقته تمامًا، وأتطلع إلى تحقيق إنجازات كبيرة. سأترك المدير المالي تود بيبماير يقدم تفاصيل نتائجنا المالية بعد قليل. ولكن قبل ذلك، أود التأكيد على أننا في مرحلة تتمتع فيها الشراكات الجديدة وعمليات النشر والابتكارات بإمكانات هائلة لتحقيق نمو ملموس وزيادة في الإيرادات. لقد شكّلنا فريق مبيعات ديناميكيًا لتنفيذ ذلك يوميًا. والآن، بالحديث عن الابتكار، فإنّ أحد المجالات التي تُثير حماسنا بشكل خاص هو الذكاء الاصطناعي. نعتقد أن الذكاء الاصطناعي سيلعب دورًا حاسمًا في كيفية نقل الطرود، وكيفية عمل شبكات التوصيل، وكيفية تنسيق الأنظمة فيما بينها في المستقبل. لذا، وانطلاقًا من هذا المبدأ، قررنا القيام بشيء جديد اليوم. لست متأكدًا مما إذا كان قد تمّ القيام به من قبل، ولكننا سنقدم لكم مكالمة الأرباح كاملة اليوم بتقنية الذكاء الاصطناعي، من خلال أصوات الفريق المُقدّم للتقرير. أردنا أن نُظهر بشكل مبسط كيف يُمكن استخدام الذكاء الاصطناعي كأداة عملية للمساعدة في التواصل والعمل بكفاءة أكبر. سينضم فريق القيادة لدينا إلى المكالمة بعد قليل، وسنكون جميعًا على الهواء مباشرة للإجابة على أسئلتكم. ولكن الآن، دعونا نبدأ بملاحظاتنا المُعدّة مسبقًا بصوت الذكاء الاصطناعي. كايلي، تفضلي بالضغط على زر التشغيل ودعينا نرى ما سيحدث. عندما أسسنا شركة Arrive AI وانطلقنا لتغيير مفهوم الخدمات اللوجستية للميل الأخير إلى الأبد، كانت تلك خطوة جريئة. بدأنا بتشكيل وبناء سوق قبل وجوده فعليًا، بما في ذلك الحصول على براءات اختراع نعتقد أنها توفر ميزة تنافسية كبيرة للشركة. أنفقت صناعة الخدمات اللوجستية مليارات الدولارات في محاولة لأتمتة نقل الطرود بين الشاحنات والطائرات بدون طيار والروبوتات وشركات التوصيل. لكننا أول شركة تركز بشكل كامل على كيفية ومكان وصول هذه الطرود بنجاح وأمان. فهي تحتاج إلى وجهة، ولتحقيق ذلك، لا بد من وجود بنية تحتية. نقطة التبادل الأخيرة، أي التسليم الآمن بين المرسل وشركة التوصيل والمستلم، هي ما نسميه "الخطوة الأخيرة من الميل الأخير". هذه هي المشكلة التي أُنشئت Arrive AI لحلها. نحن نبني طبقة البنية التحتية للخدمات اللوجستية ذاتية التشغيل، وهي شبكة من نقاط التسليم الذكية التي تتيح للأفراد والروبوتات والطائرات بدون طيار ومقدمي الخدمات اللوجستية تبادل البضائع بأمان. يمكنك اعتبارها متجر شحن يصل إلى باب منزلك. بمعنى آخر، إذا كانت أبراج الاتصالات قد أنشأت شبكة الهواتف المحمولة، فإن شركة Arrive AI تُنشئ شبكة التوصيل الذاتي. فيما يلي أبرز إنجازات الشركة: انطلقنا في عام 2020، ومنذ ذلك الحين جمعنا رأس المال من خلال ثلاث حملات تمويل جماعي ناجحة. أكملنا طرحنا العام المباشر في مايو 2025، وشكلنا فريقًا يضم ما يقارب 50 موظفًا بدوام كامل، وبدأنا بتطبيق تقنيتنا على أرض الواقع. تُتداول أسهم Arrive AI اليوم في بورصة ناسداك تحت الرمز ARAI، ويبلغ عدد أسهمها المتداولة حوالي 47 مليون سهم، مع ملكية داخلية تُقدر بنحو 52%. يعكس هذا المستوى من الملكية الداخلية إيماننا بالقيمة طويلة الأجل التي نبنيها، ويُقرب فريق قيادتنا من المساهمين. يأتي جزء من هذه القيمة طويلة الأجل من محفظتنا القوية من براءات الاختراع الأمريكية والدولية، والتي تُعد من أهم أصولنا. تحمي براءات اختراعنا البنية الرقمية المتعلقة بنقاط التوصيل الآمنة، والتسليم الذاتي بين البشر والآلات، والتخزين المُساعد مناخيًا، وسلسلة الحفظ، والتحقق، والتوافق التشغيلي عبر طرق توصيل متعددة. حصلنا مؤخرًا على براءة اختراعنا العاشرة، والتي تتيح لعدة أشخاص استخدام نقطة وصول آمنة واحدة. صدرت براءة الاختراع في 31 مارس 2026، وهي تحمي الملكية الفكرية التي تمكّن وحداتنا من التعامل مع الطرود لعدد كبير من المستخدمين، مع أنظمة تخزين وفرز مدمجة لإدارة عمليات التسليم والاستلام بكفاءة. توفر هذه الوحدات نفس مستوى الأمان، وسلسلة الحفظ، وميزات الاتصال التي توفرها نقطة الوصول الواحدة، ولكنها مصممة للاستخدام المشترك في منازل أو شركات متعددة. بالإضافة إلى ذلك، تُعزز براءة الاختراع قدرات الذكاء والتنسيق لمنصتنا اللوجستية، مما يُحسّن كيفية تفاعل نقاط التسليم الآمنة مع الطائرات المسيّرة، والروبوتات الأرضية، وسائقي التوصيل. مع هذه القدرات المحمية بالملكية الفكرية مجتمعة، تُصبح نقطة الوصول الخيار الأمثل كنقطة تبادل في منظومة التوصيل. وكلما زاد عدد نقاط الوصول المتصلة بهذه الشبكة، زادت قيمتها. هذا هو تأثير الشبكة. رأيتُ مؤخرًا صورةً ساخرةً تُؤكد هذه الفكرة: "هل تعلم ما هو أفضل من الهاتف الأول؟ الهاتف الثاني!". حجم فرصنا هائل. يوجد في الولايات المتحدة وحدها ما يقارب 170 مليون عنوان توصيل، ويتزايد هذا العدد بمقدار 4000 عنوان يوميًا. تستقبل كل من هذه العناوين طرودًا، وتتضمن بشكل متزايد سلعًا تتطلب توصيلًا آمنًا أو سريعًا، مثل الأدوية والمستلزمات الطبية والبقالة وعينات المختبرات والسلع الاستهلاكية عالية القيمة. تتيح نقطة الوصول إمكانية التوصيل والاستلام غير المتزامنين وغير المراقبين عبر هذه العناوين، ما يعني أن كل وسيلة توصيل يمكنها الوصول والمغادرة بوتيرتها الخاصة دون انتظار وصول أي شخص أو جهة أخرى. وهذا يمنع إهدار الوقت ويزيد الكفاءة والفرص. تخيل الأمر على النحو التالي: يمكن لروبوت أرضي أن يوصل إليك طردًا، ولكن عليك أن تكون موجودًا لاستلامه قبل أن ينتقل إلى العنوان التالي. أو قد تسقط طائرة بدون طيار طردها في فناء مليء بالماء. يحل نظام Arrive AI هذه المشكلات وغيرها الكثير من المشكلات المماثلة من خلال حلنا. يمكن للروبوت إسقاط طرده في نقطة الوصول الخاصة بنا ومتابعة مساره فورًا. بالنسبة للطائرات المسيّرة، تُمكّن شبكتنا من توصيل آمن ومقاوم للعوامل الجوية، مع تحسين مساراتها لزيادة عدد رحلاتها المحملة، مما يقلل بشكل كبير من رحلات العودة الفارغة. يمكنها توصيل شطيرة البرجر الخاصة بك، وفي الوقت نفسه، استلام القميص الذي ترغب في إعادته. من أهم الأدلة على تقدمنا هو تطبيقنا العملي في مستشفى هانكوك هيلث في إنديانا. في هذا التطبيق، تم تركيب نقاط وصول بين مركز سو آن وورتمان للسرطان ومختبر المستشفى لدعم نقل العينات البيولوجية باستخدام روبوت ذاتي القيادة. يغطي المسار مسافة ربع ميل تقريبًا ذهابًا وإيابًا، ويدعم عمليات توصيل متعددة على مدار اليوم. وقد أصدرنا مؤخرًا ورقة بحثية معمقة لشرح نتائجنا بالتفصيل. خلال هذا التطبيق العملي في هانكوك هيلث، أثبتنا أن منصتنا قادرة على الاندماج بسلاسة في سير العمل الواقعي للمستشفيات، مع تحقيق مكاسب ملموسة في الكفاءة. قللنا وقت مشي الموظفين دون إضافة خطوات، ووسعنا بشكل فعال قدرة الموظفين في بيئة محدودة الموارد، مما أتاح لهم وقتًا لتقديم رعاية أفضل للمرضى. عمل النظام بكفاءة عالية في ظروف الرعاية النشطة، مما عزز الثقة من خلال الأداء المتسق وإشارات التسليم الواضحة. تؤكد هذه النتائج قدرتنا على إحداث تحسينات تشغيلية مستدامة في بيئات الرعاية الصحية المعقدة. يمكنكم الاطلاع على الورقة البيضاء على موقعنا الإلكتروني لمزيد من التفاصيل. والآن، أود أن أتحدث بإيجاز عن شراكاتنا. لا يقتصر التوصيل الذاتي على تقنية واحدة، بل يشمل الروبوتات، وقيادة الطائرات بدون طيار، ومنصات الخدمات اللوجستية، وأنظمة التنسيق المدعومة بالذكاء الاصطناعي. وبدلاً من محاولة بناء كل مكون من هذه المكونات بأنفسنا، تركز Arrive AI على طبقة الشبكة. فنحن نوفر بنية تحتية آمنة لنقاط النهاية ومنصة التنسيق، بينما يوفر شركاؤنا أنظمة التوصيل. على سبيل المثال، تتيح شراكتنا مع Autonomy، وهي شركة ناشئة ذات توجهات مماثلة تعمل على تطوير روبوتات توصيل ذاتية، دمج الروبوتات مباشرةً في عمليات نشر نقاط الوصول. وهذا يسمح لنا بتطوير وتحسين كيفية توافق شبكتنا مع أجهزتهم بسرعة، مع التكرار والتكيف في الوقت الفعلي لتحسين الكفاءة والعمليات من البرمجيات إلى الأجهزة. يتيح لنا هذا النهج المتكامل دعم تقنيات توصيل متعددة مع التركيز على بناء الشبكة نفسها. كما أننا نستفيد من عضويتنا في برنامج Nvidia Connect. تُثبت Nvidia أنها رصيد لا يُقدّر بثمن لتطويرنا، إذ تُسرّع بشكلٍ كبير من عملية النشر. يستخدم مهندسونا محطات عمل Nvidia Blackwell، مما يُتيح لهم إنشاء نماذج في غضون ساعات بدلاً من أيام، الأمر الذي ساهم بشكلٍ ملحوظ في تسريع عملية التطوير. أودّ أيضاً أن أُقدّم لمحةً عن كيفية تطوّر تطوير منتجاتنا خلال العام الماضي. قبل أن نُصبح شركةً عامةً، كان لدى Arrive AI فريق هندسي صغير نسبياً يعمل على ما كان يُعتبر الجيل الثالث من منصة ArrivePoint، وهي AP3. عندما طرحنا أسهمنا للاكتتاب العام، سمح لنا الحصول على رأس المال بتوسيع فريق العمل بشكلٍ كبير، حيث تمكّنا من زيادة عدد أفراده عشرة أضعاف. بدأ هؤلاء المهندسون الإضافيون على الفور في تطوير الجيل التالي من تقنية ArrivePoint، مُبتكرين منصة AP5. اليوم، جمعنا جميع فرق الهندسة هذه حول هدفٍ واحد، وهو تسريع تطوير المنتجات وتحسين منصة ArrivePoint بأسرع وقتٍ ممكن وبأكثر الطرق تكاملاً. بدلاً من مسارات تطوير منفصلة، أصبح لدينا الآن كامل قوة فريقنا الهندسي مُركزة على بناء منصة Arrivalpoint وتحسينها وتطويرها. معًا. أصبح بإمكاننا الآن إجراء التطوير داخليًا، مستفيدين من خبرة الفريق الذي كوّنّاه مع تقليل اعتمادنا بشكل كبير على الموارد الخارجية. وقد مكّننا هذا أيضًا من العمل بشكل أسرع، وإزالة التكرار، وخفض تكاليف البحث والتطوير لدى جهات خارجية، وتحسين مراقبة الجودة في الوقت الفعلي. على سبيل المثال، قمنا بتطبيق محاكاة الذكاء الاصطناعي لدعم شبكة Arrive المتنامية، وذلك لمنصة AP5 من الجيل التالي مع الحفاظ على التوافق مع منصة AP3، مما يضمن عمل النظامين بسلاسة. هدفنا الآن هو تحويل هذه الابتكارات إلى مبيعات. في المستقبل القريب، نُعزز حواراتنا مع مؤسسات في قطاعي الرعاية الصحية والتصنيع بهدف تأمين ترتيبات نشر مبكرة لكل من نظامي AP3 وAP5. مع ذلك، أود الآن أن أُسلّم الكلمة إلى تود بيبماير، المدير المالي لشركة Arrival AI، ليتحدث عن الجوانب المالية ويُقدم المزيد من المعلومات حول نموذج إيراداتنا.

تود بيبماير

شكرًا لك يا دان. عندما أصبحت شركة Arrive AI شركة مساهمة عامة، كنا واضحين في أن السنوات الأولى ستركز على بناء البنية التحتية المناسبة بدلًا من تعظيم الإيرادات على المدى القصير. ففي نهاية المطاف، تتطلب شركات البنية التحتية استثمارًا أوليًا. إذ يتم بناء الشبكة أولًا، وتنمو الإيرادات مع توسع هذه الشبكة. في الربع الرابع، بلغ إجمالي إيراداتنا 15,000 دولار، جميعها إيرادات اشتراكات متكررة. أما على مدار العام، فقد تجاوزت الإيرادات 113,000 دولار بقليل. وبلغ صافي خسارتنا في الربع الرابع 2.7 مليون دولار، مقارنة بخسارة قدرها 1.3 مليون دولار تقريبًا في الربع نفسه من عام 2024. ويعود السبب الرئيسي في هذه الزيادة إلى ارتفاع نفقات التشغيل. أما على مدار العام، فقد بلغ صافي الخسارة 12.8 مليون دولار مقابل 4.5 مليون دولار في العام السابق. أنهينا العام برصيد نقدي قدره 2.1 مليون دولار في الميزانية العمومية، وفي يناير 2026، نفذنا عملية سحب بقيمة 10 ملايين دولار من تسهيلاتنا الائتمانية القائمة بشروط مواتية. يُعزز هذا بشكلٍ كبير ميزانيتنا العمومية، ويُوفر لنا سيولةً كافيةً لمواصلة تنفيذ خطة أعمالنا وتمويل مبادرات النمو. وقد نتج معدل استهلاكنا النقدي الفصلي، الذي يبلغ حوالي 3 ملايين دولار، بشكلٍ رئيسي عن زيادة التوظيف في إطار توسيع فريق العمل لدعم النمو، ونتوقع أن ينخفض مستوى هذا الاستثمار تدريجيًا مع نمو الإيرادات. يتم تقديم نتائج عام 2025 ضمن فترة التمديد البالغة 15 يومًا التي طلبناها في 31 مارس 2026. أثناء إعداد هذه البيانات المالية، اكتشفنا خطأً في المعالجة المحاسبية السابقة المتعلقة بتمويل سنداتنا القابلة للتحويل. باختصار، يُنشئ هيكل الاتفاقية أداةً مشتقةً وفقًا لمعايير المحاسبة الأمريكية. وقد استلزم هذا التعقيد الاستعانة بخبير مستقل لإجراء النمذجة المعقدة اللازمة لتقييم كلٍ من السندات القابلة للتحويل والأدوات المشتقة المرفقة بها تقييمًا عادلًا دقيقًا. ونتيجةً لذلك، قمنا بتطبيق الطريقة الجديدة على نتائجنا الفصلية المُعلنة سابقًا. ونتوقع تقديم تقارير مُعدلة لكلٍ من الربع المنتهي في 30 يونيو والربع المنتهي في 30 سبتمبر، إلى جانب نتائج السنة المالية كاملةً. ستكون النتيجة النهائية لهذا التغيير ارتفاعًا في صافي الدخل المُعلن عنه في 30 يونيو، وانخفاضًا في صافي الدخل في 30 سبتمبر. يؤثر هذا التغيير على صافي الدخل وعرض الأصول والخصوم وحقوق المساهمين في الميزانية العمومية. لا يوجد تأثير نقدي على نموذج الإيرادات، فمع التطلع إلى المستقبل، يتكون نموذج إيراداتنا طويل الأجل من ثلاثة مكونات رئيسية. أولها اشتراكات ArrivePoint، حيث تقوم مؤسسات مثل المستشفيات والمختبرات والمصانع ومجمعات الشركات بنشر نقاط Arrive كجزء من بنيتها التحتية اللوجستية. ثانيها إيرادات الشبكة كخدمة. مع نشر المزيد من نقاط النهاية، تتصل بشبكة ARRIVE AI، مما يُمكّن مزودي الخدمات اللوجستية من توجيه عمليات التسليم بين المواقع. أما المكون الثالث والأخير للإيرادات فهو من البيانات ورؤى الذكاء الاصطناعي. تُولّد الخدمات اللوجستية المستقلة بيانات تشغيلية قيّمة يمكن استخدامها لتحسين شبكات التسليم. مع مرور الوقت، نتوقع أن يتطور مزيج إيراداتنا ليُصبح حوالي 50% إيرادات من البنية التحتية للشبكة و50% من الخدمات القائمة على المعاملات والبيانات. مع ذلك، دان، سأترك لك المجال.

دان أوتول

شكرًا لك يا تود. بالنظر إلى المستقبل، تركز استراتيجيتنا العامة للخمس سنوات القادمة على توسيع نطاق الشبكة تدريجيًا. توفر عمليات النشر المبكرة خبرة عملية وتحسينًا للمنتج، ومن ثم نخطط لتوسيع نطاق التصنيع والنشر. هدفنا على المدى الطويل هو نشر آلاف، ثم عشرات الآلاف، وفي النهاية مئات الآلاف من نقاط الوصول سنويًا. عند هذا النطاق، تبدأ تأثيرات الشبكة للبنية التحتية اللوجستية ذاتية التشغيل بالظهور. تركيزنا بسيط: بناء الشبكة، وربط نقاط النهاية، وتمكين مستقبل الخدمات اللوجستية ذاتية التشغيل، وفي نهاية المطاف، نحن متقدمون عما نخطط له في هذه المرحلة. قد لا يعكس سعر سهمنا ذلك، لكن كل شيء آخر يتعلق بما نقوم به يؤكد ذلك. وفي النهاية، لن أستبدل سعر سهم أعلى في هذه اللحظة بمنتج أقل جودة لن يتوسع في نهاية المطاف. يُبنى النجاح والتوسع على أساس الاجتهاد والتفاني، وهذا ما سيحقق في النهاية لكل مساهم، وكل عميل، وكل شريك. شكرًا لانضمامكم إلينا اليوم. سنعود الآن للإجابة على أسئلتكم.

المشغل

شكرًا لكم. لطرح سؤال، يُرجى الضغط على الرقم 11 من هاتفكم وانتظار الإعلان عن اسمكم. ولإلغاء سؤالكم، يُرجى الضغط على الرقم 11 مرة أخرى. إذا كنتم ترغبون في طرح سؤال عبر البث المباشر، يُرجى استخدام خانة الأسئلة والأجوبة المتاحة على رابط البث. يُرجى الانتظار ريثما نُجهز قائمة الأسئلة والأجوبة. والسؤال الأول من جاك هاردي من مجموعة ماكسيم. خطكم مفتوح الآن.

جاك هاردي

حسنًا. أهلًا دان. أهلًا توم، صباح الخير. شكرًا على التحديث. شكرًا على الإجابة على أسئلتي. شكرًا لحضورك يا جاك. دان هنا. تفضل. بكل تأكيد. إذًا، دان، سؤال سريع للبداية. هل يمكنك التحدث عن آخر مستجدات التوظيف والتوسع في فريقك؟ أعتقد أنني سمعت أنكم وظفتم فريقًا من حوالي 50 موظفًا خلال عام 2025. أولًا، هل هذا صحيح؟ وثانيًا، ما هي خططكم لعام 2026 فيما يتعلق بتوسع الفريق؟

دان أوتول

شكرًا. أجل، شكرًا لوجودك هنا يا جاك، ولسؤالك. هذا صحيح إلى حد كبير. لدينا حاليًا أقل من 50 موظفًا. وقد انضم إلينا موظفان جديدان هذا الأسبوع. نحن نعمل بكامل طاقتنا. لدينا خطة ونحن بصدد تنفيذها. من الأمور الرائعة التي يمكنني قولها أنه مع ظهور الذكاء الاصطناعي، كانت خطتنا المستقبلية للتوظيف خلال العام المقبل تتطلب حوالي 200 شخص. والآن نرى فرصة لتلبية هذا الطلب بالكامل بحوالي 20% من هؤلاء الأشخاص، أي حوالي 40 موظفًا جديدًا. هذه هي حقيقة الذكاء الاصطناعي وتأثيره على الشركات في الوقت الفعلي. لذا فهذا يمثل دفعة قوية للشركة، ومن المتوقع أن يحقق تقدمًا ملحوظًا في تكاليف التشغيل. نحن متحمسون جدًا لذلك. تود، هل لديك أي شيء تود إضافته؟

تود بيبماير

أعتقد أننا نريد فقط تسليط الضوء على اثنين من الإعلانات الرئيسية التي أعلنّا عنها. إيان جيست سيقود قسم المبيعات لدينا.

دان أوتول

شخصٌ بالغ الأهمية لقيادة جهودنا التسويقية، إلى جانب نخبة من المهندسين الموهوبين في مجال الذكاء الاصطناعي والروبوتات. في الواقع، كل من نوظفهم يُضيف قيمةً لما نقوم به. ذكر تود للتو إيان جيس. انضم إيان إلينا في بدايات DirecTV، عندما كانت تقنيةً ناشئةً قيد التطوير. كان حاضرًا في كل جانب من جوانب تسويق المنتج، وملاءمته، واستراتيجيات التسعير. كل هذه الأمور اكتسبها أيضًا من Sirius XM Radio، وهي منصةٌ مشابهةٌ إلى حدٍ كبير من حيث التسعير ونموذج الإيرادات المتكررة وما شابه. لذا، نحن فخورون جدًا بانضمام إيان إلينا. لقد كان وجوده متاحًا في منطقتنا. لذا، كان الأمر أشبه بالقدر. لكننا، كما تعلمون، نعمل على بناء فريق المبيعات، ونبذل قصارى جهدنا لوضع الأسس لفرصةٍ كبيرةٍ ستتاح لنا هذا العام. حسنًا، ممتاز.

جاك هاردي

لدي سؤالان آخران. دان، سأعود إليك بخصوص تصميم المنتج. لكن سؤال سريع لتود. بالنظر إلى التعليقات حول إعادة صياغة أرقام الربعين الثاني والثالث، فإن أرقام الربع الرابع صحيحة. في هذا البيان الصحفي، يُذكر أنه تم استبعاد أرقام الأشهر التسعة، أي أرقام الأرباع الثلاثة. فهل هذه الأرقام صحيحة على الأقل؟ مثل الإيرادات، إيرادات الاشتراكات؟

تود بيبماير

أجل. لم يتغير شيء. أجل يا جاك، لم يتغير شيء. لا يوجد أي تأثير. لم يؤثر أي شيء في إعادة الصياغة على الإيرادات.

جاك هاردي

حسنًا، ممتاز. سؤالي التالي هو: ما الذي يمكننا استنتاجه، إن وُجد، من إيرادات الاشتراكات التي بلغت حوالي 15,000 دولار في الربع الأخير من عام 2025؟ هل كانت هذه الإيرادات مُخصصة بالكامل لشركة هانكوك هيلث، وربما لستيف فقط؟ دعونا نتوسع في هذا الأمر قليلًا.

تود بيبماير

شكرًا. أجل يا جاك، لذا أقول إن أكثر من 90% من العدد الذي تراه هناك كان من هانكوك هيلث خلال الربع. كان لدينا عملية نشر أخرى أصغر خلال الفترة، لكن هذا هو ما تراه في الغالب. وعمليات النشر لدينا محدودة حاليًا. لم نقم بنشر مئات الوحدات ثم استبدالها بـ

دان أوتول

الجيل القادم وما إلى ذلك. هناك نقطة أخرى أودّ إضافتها بخصوص دان وجاك، كما تعلمون، عندما تكون شركة جديدة وتُهيّئ السوق لتقنية جديدة، فإنّ ما لا ترغبون بفعله هو إضاعة تلك الفرص بمحاولة استغلالها تجاريًا بشكل مفرط. لذا، في كثير من الأحيان، يكون العائد على الاستثمار في عمليات النشر التي نقوم بها هو التعلّم وفهم كيفية تهيئة السوق. هذا هو أهم شيء يمكننا القيام به الآن، وهذا ما نفعله، وهو متوافق تمامًا مع استراتيجية أعمالنا. عندما أعلنت جوجل عن Waymo في عام 2009، كان ذلك منذ زمن بعيد عندما خطرت لهم تلك الفكرة. أنفقوا 30 مليار دولار بين عامي 2009 واليوم، وما زالوا لم يحققوا التوسع المطلوب. أودّ أن أضع ما نقوم به هنا في Arrive AI في مصافّ أكبر الشركات في العالم من حيث سرعة الانتشار وتسريع السوق. نحن في الصدارة، بفضل كل الملكية الفكرية التي نمتلكها وجميع الفرص التي نراها باستمرار في جميع أنحاء العالم. ويمكنني أن أؤكد لكم أن جميع المقاييس التي نتابعها داخليًا مضبوطة على أعلى مستوى. وأعلم أننا نعيش في عالم يتسم بالاستعجال، وبصراحة، نحن جزء منه. بصفتنا أكبر المساهمين الممثلين هنا في الشركة بأكملها، أي المطلعين على بواطن الأمور، نرغب في تحقيق النتائج بأسرع ما يمكن، ولكننا نريدها أن تكون مستدامة. والطريقة لتحقيق ذلك هي بناء أساس متين. لذا، أقدر هذا السؤال وهذه الفرصة التي أتيحت لنا لمشاركة ذلك معكم. تفضل يا جاك، ماذا لديك أيضًا؟ نعم، بكل تأكيد.

جاك هاردي

سؤال أخير فقط، ثم سأعود إلى قائمة الانتظار. دان، في مرحلة تطوير وتصميم المنتج. سمعت أنك ذكرت بعض التحديثات على منصتي AP3 وAP5. هل هناك AP4 أم أننا سنتجاوزها؟ وكيف تُقارن AP5 بـ AP3؟ وهل يمكنك التطرق إلى أي نقاشات مع العملاء بخصوص تحديثات التصميم الأخيرة؟

دان أوتول

شكرًا. بالتأكيد. أجل. سؤال ممتاز. أودّ أن أُعلن للجميع في هذه الغرفة. بالإضافة إلى تود، المدير المالي والرئيس التنفيذي لشركة MediaNoTools، لدينا كايلي، ونيرف شاه، كبير مسؤولي الاستراتيجية، وجون ريتشاردسون، كبير المستشارين القانونيين. سأترك المجال لنيرف ليتحدث مع نيرف.

نيراف شاه

أجل، شكرًا. شكرًا جاك. شكرًا دان. حسنًا، بخصوص بعض التغييرات في المنتج والتصميم التي ندرسها في AP3، سأبدأ بجاك، نحن ندرس تصميمًا مُحسّنًا للباب سيُحدث فرقًا كبيرًا في عمليات التسليم الروبوتية. لقد حسّنا كثيرًا للطائرات المسيّرة، لكننا نشهد نشاطًا أكبر في مجال الروبوتات الأرضية. لذا، سيتم تطبيق تحسين تصميم الباب على كلٍ من AP3 وAP5. من المفترض أن يصدر هذا الصيف، على ما أعتقد. ما هو الجزء الآخر من ذلك؟ كان جاك حاضرًا في بعض مراحل التطوير، ربما أغفلنا AP4. وكيف يُقارن AP5 بـ AP3؟ حسنًا، سأبدأ بـ AP4. لذا، فإنّ AP4 هو بمثابة وحدة فرز مؤقتة ندرس استخدامها لاستقبال الطرود التي يتم إسقاطها بواسطة الروبوتات أو الطائرات المسيّرة، حيث تقوم بفرز الطرود ثمّ يخرج الطرد المطلوب فقط مع نظام تحكّم في الوصول. هذا النظام مُخصّص للوحدات السكنية المتعددة. أما بالنسبة لـ AP5، فتتضمن بعض التغييرات وحدة استقبال جديدة كليًا لتوصيل الطرود بواسطة الطائرات المسيّرة، وأعتقد أننا لن نتطرق إلى تفاصيلها الآن. لكن ترقّبوا المزيد من التطورات المهمة في مجال استلام الطرود بواسطة الطائرات المسيّرة لوحدات AP5 وما بعدها.

جاك هاردي

ممتاز. رائع جدًا. شكرًا لكم جميعًا على هذا التحديث. أتمنى لكم كل التوفيق وأتطلع لمتابعة القصة. شكرًا. شكرًا لكم.

المشغل

شكراً لكم. والسؤال التالي سيأتي من أليكس لاتيمور من شركة نورثلاند. خطكم مفتوح.

أليكس لاتيمور

مرحباً يا شباب، شكراً لكم على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي. لقد سررتُ كثيراً بمشاركتكم المرحة في مكالمة الأرباح، خاصةً فيما يتعلق بأصواتكم في مجال الذكاء الاصطناعي. كان ذلك رائعاً حقاً. لديّ سؤالان فقط. أولاً، هل تسعون إلى توسيع نطاق عمليات الاستحواذ؟ وإذا كان الأمر كذلك، فما هي بعض القدرات التي تتصدر هذه العمليات؟

دان أوتول

مرحباً أليكس، معكم دان أوتول. شكراً لانضمامك. أعتقد أننا جميعاً نتفق على أن صوتي أفضل شخصياً من صوت الذكاء الاصطناعي، ولكن شكراً لملاحظتك أننا نحاول الاستمتاع، ونستمتع كثيراً هنا كل يوم، وهذا هو الأهم. أما بالنسبة لي، عندما طرحنا أسهمنا للاكتتاب العام بصفتي قائد الشركة، فهناك أمران بالغا الأهمية بالنسبة لي. لقد كنت مستثمراً منذ صغري، والشركات التي لطالما جذبتني هي تلك التي تُبرم صفقات باستمرار، وتفعل أشياء تُحقق نمواً طبيعياً، بالإضافة إلى فرص إضافية تُحقق نمواً مماثلاً من ناحية الإيرادات أو الاستراتيجية أو التكنولوجيا. كما أنني أُفضل الشركات التي تُجري عمليات تقسيم الأسهم بالطريقة الصحيحة. كما تعلم، في بداية تأسيس شركتنا، قمنا بتقسيم الأسهم بنسبة 2 مقابل 1 من خلال حملة التمويل الجماعي. لاحقاً، قمنا بتقسيم عكسي بنسبة 4 مقابل 1، والذي لم يلقَ رواجاً كبيراً، ولكن كان علينا القيام بذلك للوصول إلى عتبة معينة عند طرح أسهمنا للاكتتاب العام. ولكنني أستطرد قليلاً. لدينا رغبة كبيرة في عمليات الاندماج والاستحواذ. نعتقد أن كوننا شركة مساهمة عامة يفتح أمامنا آفاقًا واسعة لاستخدام أسهمنا كأداة للاستحواذ على فرص استثمارية مميزة. لدينا ميزة تنافسية كبيرة كشركة مساهمة عامة، وهذا أمر نادر كما تعلمون، ويمنحنا نفوذًا كبيرًا في السوق، ونحن نبحث باستمرار عن فرص جديدة. من أهم مبادئنا هنا هو عدم التركيز على جانب واحد فقط. بمعنى آخر، إذا ركزنا بشدة على جانب واحد، فقد نغفل عن فرصة أكبر قد تكون قريبة. لذلك، نستكشف آفاقًا جديدة كل يوم، وندرس جميع الجوانب. أحد مبادئي الشخصية في تقييم الأمور هو: إذا كان آخر مستثمر في هذه الشركة راضيًا عن الصفقة، فأنا متأكد من أنني سأكون راضيًا عنها أيضًا. هذا هو جوهر الأمر. لا نريد أن يتاجر مستثمرونا بالدولارات، بل نريد أن يربح الجميع. هذه هي فلسفتنا في العمل. آمل أن تكون هذه الإجابة وافية. نعم، لدينا صفقات نقوم بتقييمها.

أليكس لاتيمور

رائع. رائع. أقدر ذلك. سؤالي الثاني هو، هل يمكنكم التحدث عن عدد النقاط التي تتوقعون الوصول إليها بحلول نهاية العام؟ ربما بشكل تقريبي.

يستضيف

معذرةً، هذا هو المضيف. يُرجى الانتظار. ستُستأنف جلستكم بعد لحظات. شكرًا لصبركم. ستُستأنف جلستكم بعد لحظات. شكرًا. حسنًا يا دان، أرى أنك انضممت مجددًا. هل تسمعني؟ نعم، أسمعك. هل انقطع الاتصال؟ نعم، تفضل. تابع.

دان أوتول

حسنًا. مرحبًا أليكس. آسف على ذلك. لا أعرف ما حدث. كما ترى، عندما تنتقل من الذكاء الاصطناعي إلى التطبيق العملي، هذا ما يحدث. مرحبًا أليكس، أي جزء من... أين توقفت عند هذا؟ أين توقفت عند هذا؟ لا، لقد بدأت للتو. أود أن أقول إننا نختتم السؤال بالحديث عن استكشاف الفرص. حسنًا. هل أخبرتك؟ سأعيد صياغة الجملة الأخيرة. كما تعلم، لدينا حاليًا أهداف لعمليات الاندماج والاستحواذ التي ندرسها. لست في وضع يسمح لي بالحديث عنها الآن، ولكن يمكنني أن أخبرك أننا نريد أن نبحث بنشاط عن فرص مثيرة، أشياء يمكن أن تسرع ما نقوم به أو تعزز العروض التي نقدمها بالفعل. ونحن لسنا كذلك. نحن شركة صغيرة ومرنة تحب تقييم الفرص. وهذا باختصار. أنا آسف على هذا الخطأ. لست متأكدًا تمامًا مما حدث، لكننا سنواصل هذا الأمر هنا.

أليكس لاتيمور

كل شيء تمام يا دان. كل شيء تمام. شكراً لك. سؤالي التالي هو، هل يمكنكم إعطاء تقدير تقريبي لعدد النقاط التي تتوقعون وصولها بحلول نهاية العام؟

دان أوتول

كما تعلمون، لدينا... سأخبركم بما لدينا. لسنا بصدد الخوض في التفاصيل الدقيقة. هناك الكثير من العناصر المتغيرة. وما نقوم به حاليًا هو... لا نقوم بعمليات نشر دائمة. ما أقصده بذلك، كما ذكرتُ سابقًا عندما كنا نتحدث مع جاك، هو أن عائد الاستثمار بالنسبة لنا يكمن في الدروس المستفادة. ما نقوم به هو عمليات نشر قصيرة الأجل، نتعلم من خلالها كيفية تفاعل العميل مع منتجنا. نسعى لتحسين بيئة العمل مع كل عملية نشر. نحاول تسريع طريقة عمل النظام، وجعله أكثر كفاءة بنسبة 100%. لا يمكنك العمل في معظم الأوقات، بل يجب أن تعمل في كل مرة. وهذا ما نركز عليه حقًا. ولهذا السبب، كما ذكر تود قبل قليل، لا نريد طرح كميات كبيرة من الوحدات التي نعتقد أنها أصبحت قديمة الطراز. كما ترون، لدينا حاليًا منتجان إضافيان قيد التطوير في خطتنا المستقبلية. نعمل حاليًا على وحدات AP3، ونستخلص منها الدروس، ونُجري عليها تحسينات سريعة لنُدمجها في طرازي APX وAP5، وهما الوحدتان القابلتان للتطوير اللتان نأمل أن نبدأ بطرحهما في وقت لاحق من هذا العام. حسنًا، ممتاز.

أليكس لاتيمور

وإذا سمحتم لي بسؤال أخير، أعلم أنكم تحدثتم عن خط أنابيب خدمات الذكاء الاصطناعي وسوق إدارة دورة حياة التطبيقات (ALM) في الربع الأخير. كنت أتساءل إن كانت هناك أي تجارب جارية أو أي معلومات اكتسبتموها حول هذه العملية، وأي معلومة ستكون مفيدة للغاية.

دان أوتول

نعم، هذه هي الهدايا التي سنحصل عليها على نطاق واسع، بالطبع. صحيح. لكنها أيضًا أشياء نعمل على تطويرها حاليًا. لدينا فريقنا الداخلي الخاص، كما ذكرنا، من خلال توظيف ما يقارب 50 شخصًا. وكما تعلمون، فإن الأشخاص الذين وظفناهم يتمتعون بمهارات عالية. نحن لا نوظف إداريين أو كوادر إدارية، بل جميعهم متخصصون في الذكاء الاصطناعي والمعلوماتية، كما تعلمون، بشريون... عفوًا، أنا أبالغ قليلًا. نحن نبذل جهدًا كبيرًا في تطوير المنتج، وهو أمر متناسق تمامًا مع ما نقوم به، وسيكون لدينا بعض الأشياء الرائعة حقًا عندما نطلق هذه الأشياء، لن تصدقوها، أؤكد لكم ذلك. كما تعلمون، أنا محظوظ لرؤية تقنيات الجيل القادم التي نطورها في مبنانا كل يوم. إنها، إنها، إنها مذهلة حقًا. أنا فخور جدًا بما نقوم به هنا، وهو أمر حقيقي، إنه حقيقي جدًا. لذلك لا أحد يريد إطلاقها قبلي. لكننا نريد أيضاً التأكد من أن ما نطرحه هو الشيء الصحيح في الوقت المناسب ويعمل بالطريقة المطلوبة. لذا آمل أن يكون هذا قد أجاب على سؤالك.

أليكس لاتيمور

رائع. دان، تود، شكرًا لكما. أتمنى لكما التوفيق هذا العام. أقدر ذلك يا رفاق. شكرًا لانضمامكما إلى المكالمة. أقدر ذلك.

المشغل

شكراً لك. تفضل. أنا آسف. شكراً لك. وأؤكد أنه لا توجد أسئلة أخرى عبر الهاتف، وأود الآن أن أعيد الحديث إلى كايلي.

كايلي

ميشيل، شكرًا لكِ. سنواصل الإجابة على الأسئلة التي تم إرسالها مسبقًا وتلك التي وردت أثناء البث المباشر. سنجيب على جميعها. قبل أن نبدأ بالأسئلة، لدى دان إضافة أخيرة.

دان أوتول

أجل، شكرًا لكِ يا كايلي. في الحقيقة، لديّ بعض الأمور. قصة سريعة. رأيت ابني برايس هذا الصباح وأنا في طريقي للخروج. قلت له: "مرحبًا برايس، أتمنى أن تستمع إلى مكالمة الأرباح". فأجاب: "أبي، سأذهب للحلاقة". فقلت له: "حسنًا يا برايس، أتمنى أن تحلق شعرك كله". على أي حال، برايس، أتمنى أن تكون قد عدت لتستمع إلى هذا. على أي حال، هناك أمر أردت التطرق إليه سريعًا. ربما لاحظتم أننا أصدرنا تقريرًا ماليًا (8K) الليلة الماضية يُعلن عن بعض الأمور. أولها انضمام مايك فيتز من شركة تي موبايل. إنها إضافة قيّمة لنا، وتتوافق تمامًا مع ما نقوم به. أنا فخور جدًا بذلك. وأنا متحمس جدًا للقيادة الموجودة لدينا بالفعل. لا أريد أن أغفل أي أحد. لكنني أردت أيضًا لفت الانتباه إلى حقيقة أننا قمنا بإعادة بيان أرباح الربعين الثاني والثالث من العام الماضي. كنتُ أرغب في أن أُسلّم هذا الأمر لتود ليتحدث عنه قليلاً، لكن ما أودّ قوله هو أنه عند طرح أسهم الشركة للاكتتاب العام، يكون لديك فريق محاسبة خارجي تعمل معه. كما يكون لديك مدقق حسابات، وهو مدقق مجلس مراقبة محاسبة الشركات العامة (PCAOB). إنه نوع متخصص للغاية من عمليات التدقيق. ومن المهم جدًا الحفاظ على وتيرة منتظمة لهذه الأمور. فالتوقيت هو كل شيء عندما تكون الشركة عامة. ومن الأمور التي كنا نحرص عليها منذ بداية عملنا، هو إجراء عمليات تدقيق دورية من قِبل مجلس مراقبة محاسبة الشركات العامة (PCAOB) حتى قبل أن نصبح شركة عامة. لذا فأنا فخور جدًا بذلك. لكنني فخور أيضًا بفريقي الداخلي هنا، بقيادة تود، الذي يُجري فحصًا داخليًا لمراقبة الجودة على أرباحنا. وقد تبيّن أن صفقة ستريترفيل التي لدينا هي صفقة مشتقة. أعلم أن هذا الكلام قد يبدو متجاوزًا بعض الشيء للمصطلحات المعتادة لدينا، لكن الأمر ظهر للعلن، وقد تحققنا منه بدقة متناهية داخليًا. وعندما شعرنا بوجود مشكلة، تواصلنا مع محاسبينا القانونيين المعتمدين الخارجيين ومدققي حساباتنا. وسأترك لتود إكمال الحديث. أود فقط أن أقول إن هذا هو نوع العمل الذي نقوم به هنا في Arrive AI. نحن نركز بشدة على الشفافية والتواصل. ورغم أن البعض قد لا يتقبل مصطلح "إعادة صياغة" (Restatement) أو "إعادة صياغة" (Restatement)، إلا أنني لا أعتقد أن هذا يؤثر علينا. أود أن أؤكد ذلك. لكنني أيضًا فخور جدًا باكتشافنا للأمر وتمكننا من الإبلاغ عنه في الوقت المناسب. وأعتقد أننا نسير في الاتجاه الصحيح. وهذه هي الشركة التي ترغبون بالتعامل معها. هيا يا تود، تفضل.

تود بيبماير

نعم. كما ذكرنا سابقًا خلال المكالمة، بالإضافة إلى تقديم هذه النتائج السنوية اليوم، أعلنا أيضًا الليلة الماضية أننا سنعيد صياغة نتائج الربعين الثاني والثالث من عام ٢٠٢٥. وكما ناقشنا، كان السبب الرئيسي هو الجزء المشتق من السندات القابلة للتحويل. إنه أحد أكثر جوانب المحاسبة تعقيدًا في الشركات. عندما اكتشفنا ذلك، احتجنا إلى ١٥ يومًا إضافيًا لإصدار هذه النتائج السنوية. منذ لحظة اكتشافنا للأثر الجوهري على نتائج الربعين الثاني والثالث، كان لدينا متسع من الوقت للإفصاح عنه، وهو ما فعلناه الليلة الماضية. لذا سنقدم نتائج هذين الربعين المعدلين جنبًا إلى جنب مع ما نقدمه اليوم. أود أن أقول إن هذا، كما تعلمون، له تأثير إيجابي على صافي الدخل في نتائج الربع الثاني من العام الماضي، وهو تأثير سلبي مماثل تقريبًا في نتائج الربع الثالث، وبالنسبة للعام بأكمله، فهو يتماشى بشكل عام مع ما كنا سنكون عليه في ظل المعالجة المحاسبية القديمة.

دان أوتول

هذا باختصار شديد. أجل، ولا أقصد الإساءة لأحد، ولكن عندما تُطرح أسهم شركتك للاكتتاب العام، قد لا تعرف ما تجهله. وأودّ أن أؤكد أننا نعتمد على الخبراء، ونستعين بهم لدعم عملنا. لكن فريقنا الداخلي هو من اكتشف هذا الأمر، وقد تصرفنا بحكمة. أعلنّا عنه فورًا. وما زلنا نُعلن عن أرباحنا اليوم ضمن الإطار الزمني المحدد. وأنا فخور جدًا بذلك. لذا لا أستطيع التأكيد على هذا بما فيه الكفاية. على أي حال، نعود إليكِ يا كايلي.

كايلي

وقبل أن نبدأ فقرة الأسئلة والأجوبة، نودّ إعلام جميع مشتركي خدمة Arrive AI أو المشتركين في خدمة الإشعارات، بتلقّيهم رسالة بريد إلكتروني أمس لحثّهم على الاشتراك في خدمة جديدة. هذه رسالة رسمية. أطلقنا مؤخرًا موقعًا جديدًا لعلاقات المستثمرين يُزوّدكم بتنبيهات فورية، مثل أسعار الأسهم اليومية، وتقارير هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، والبيانات الصحفية، وغيرها الكثير. ما عليكم سوى النقر على زرّ واحد لتلقّي جميع هذه التنبيهات. وصلتنا الرسالة من Arrive AI بعنوان بريد إلكتروني مختلف، وهو noreply@alertgcs. إذا كانت لديكم أيّة استفسارات حول أسهمكم أو نقلها، يُرجى مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني investorrelations@arriveai.com، وسنجيب على جميع استفساراتكم ونقدّم لكم المساعدة قدر الإمكان. الآن، وقبل الانتقال إلى فقرة الأسئلة والأجوبة، سنبدأ بالأسئلة المُرسلة مسبقًا عبر لوحة أفكار Arrive AI، والتي أرسلناها عبر البريد الإلكتروني خلال الأسبوعين الماضيين. تتناول العديد من هذه الأسئلة نفس النقاط، وسنجيب عليها بشكل منفصل. ونودّ أن نتقدّم بالشكر الجزيل لكلّ من ساهم في إرسال هذه الأسئلة. كان السؤال الأول الذي حصد أكبر عدد من الأصوات، وهو سؤال شائع، يدور حول أسهم الشركات والجهود المبذولة لرفع سعرها. لذا نود أن نشكر هانز، وجيك، وكايلين، وأنتوني، وآخرين سنذكرهم لاحقًا على طرحهم هذا السؤال.

دان أوتول

شكرًا لكِ يا كايلي. مرحبًا، شكرًا للجميع على المشاركة وطرح الأسئلة والتصويت. ماذا نفعل بشأن سعر سهمنا؟ الجواب هو: كل شيء. لقد قلت هذا من قبل، بالمناسبة، معكم دان. لطالما اعتقدت أن السوق مؤشر رائد. بعد أن رأيت الفرق الشاسع بين أدائنا في Arrive AI يوميًا وتعامل السوق مع أسهمنا، أصبحتُ مقتنعًا تمامًا بأنه مؤشر متأخر. كما ذكرتُ سابقًا، أعتقد أن كل عامل نتتبعه داخليًا مرتبط بالقمة باستثناء سعر سهمنا. وهذا أمرٌ مُحبط بعض الشيء. لكن كما تعلمون، هذا يخلق فرصًا هائلة. كما تعلمون، أقول دائمًا إنه في يوم طرحنا للاكتتاب العام، وصل سعر سهمنا إلى 40 دولارًا، كنا شركةً رائدةً في تلك اللحظة. وأعتقد أن هذا يُظهر قدرتنا على العودة إلى ذلك المستوى، بل وأعلى منه بكثير. وهذا ما نُكرّس أنفسنا له يوميًا. كل ما نقوم به يهدف إلى تحقيق ارتفاع قيمة السهم على المدى الطويل. نحن لا نقوم بأمور عابرة، ولا نسعى وراء مكاسب سريعة الزوال. فالنجاح المؤقت أشبه بنشوة عابرة، وسرعان ما يعود الوضع إلى ما هو عليه. نحن نبني أساسًا متينًا هنا. إذا تابعتم الأخبار الحقيقية الصادرة عن هذه الشركة، وإضافة براءات اختراع جديدة تُعدّ إنجازًا هائلًا في هذا المجال، فلا أعرف كيف يمكن لأي شركة أخرى أن تُحقق ما نُحققه من خلال هذا الكم الهائل من الملكية الفكرية دون مشاركتنا. لقد بنينا حصنًا منيعًا حول شركتنا، وإذا كنتم تؤمنون، كما أؤمن أنا إيمانًا راسخًا، بأن التوصيل الذاتي سيتحقق، وأن فكرة تحقيقه دون ما أسميه "صندوق البريد 2.0" في هذه البنية التحتية، لن تتحقق أبدًا. إذا عدنا إلى عام 1858، عندما صُمم أول صندوق بريد، حتى في ذلك الوقت كان هناك اعتقاد سائد بأنه لا يُمكن إسقاط الأشياء على الأرض ثم التقاطها منها. وإذا كنتم تؤمنون اليوم بنفس ما كان يؤمن به الناس عام ١٨٥٨، أي فكرة الطائرات المسيّرة التي تُسقط الأشياء على الأرض أو تلتقطها منها، أو الروبوتات، فهذه فكرة غير قابلة للتطبيق، وغير قابلة للتوسع. لدينا خدمة توصيل غير متزامنة وبدون إشراف. نحن نملك هذه المنصة، ونملك زمام الأمور، ونملك واجهة الشركات. نحن بوابة كل منزل وشركة في جميع أنحاء العالم. لدينا حقوق ملكية فكرية في الولايات المتحدة والعالم، ونُطبّقها يوميًا على نطاق واسع. هذه هي جوجل القادمة. أؤمن حقًا أنه إذا نظرتم إلى عدد الأسهم التي أملكها في هذه الشركة، فلن تجدوا أنني بعت أي سهم بأقل من ١٣ دولارًا عند طرحنا للاكتتاب العام، بل اشتريت المزيد من الأسهم على مرّ السنين. أنا مُركّز بشدة على Arrive AI، وأؤمن بكل جوارحي بهذه الشركة، وأريدكم جميعًا أن تعلموا أن ارتفاع قيمة الأسهم، بالإضافة إلى بناء أفضل منتج على الإطلاق، هو أولويتنا القصوى. كما تعلمون، عندما طرحنا أسهمنا للاكتتاب العام، وأنا أتحدث هنا بحماس شديد، قلت لأنفسنا حينها إننا لن نركز على سعر السهم يوميًا. ولكن، هذا غير ممكن. إنه يُحرك كل شيء، ويؤثر على مزاجنا بصراحة. والشعور بالإحباط أحيانًا بسبب انخفاض أسعار الأسهم أمرٌ مُحبط للغاية. ولكن في الوقت نفسه، إنه مُحفز جدًا. أؤكد لكم ذلك. نحن نُنفذ خططنا، وسترون النتائج بأنفسكم، لكننا في عالمٍ يُركز على النتائج لا على الكلام، وهذا ما نُركز عليه بشدة. أسئلة رائعة يا رفاق. أتفهم سبب طرحكم لها جميعًا، وأعتذر لعدم تمكننا من الإجابة عليها جميعًا بشكل فردي، ولكن الفكرة الأساسية كانت واحدة. لذا، أردنا أن نُشير إلى كل اسم، أليس كذلك؟

كايلي

بالتأكيد. تلقيتُ اتصالاً من كالي بخصوص إشعار ناسداك، وسألتُ إن كان بإمكان الفريق تقديم أي تحديثات حول إشعار شطب الشركة من بورصة ناسداك؟ ما هي الخطوات التي اتخذتها الإدارة لمنع الشطب وما قد يتبعه من تكهنات حول تقسيم عكسي للأسهم؟

دان أوتول

حسنًا، سأتدخل، وسأترك تود، المدير المالي لدينا، يتحدث عن ذلك أيضًا. شكرًا لك على سؤالك. كما تعلم، الشفافية والتواصل أساسيان. إذا كنتم تتابعون برنامج دان، فأنتم تعلمون أننا دائمًا ما نكون سبّاقين في كل شيء. بمجرد حصولنا على هذه المعلومات، قدمت أنا وكايلي عرضًا راقصًا. أردنا، كما تعلمون، أن تكونوا أول من يسمع كل شيء هنا، سواء كان جيدًا أو سيئًا، أيًا كان. هذا وعدنا. لذا، بمجرد إبلاغنا بهذه الفرص أو المواقف المحتملة، أردنا أن نكون على اطلاع دائم بها. أما بالنسبة لتقسيم الأسهم العكسي الذي يحدث تحديدًا عندما يكون سعر السهم أقل من دولار واحد لمدة 30 يومًا أو أكثر، فلم نشهد ذلك بعد. لقد ناقشنا إمكانية حدوث ذلك بشكل استباقي في برنامج دان الأخير، لأنني أعلم أنه مطروح، وبعض الناس يفكرون فيه، واليوم سعر السهم أعلى من دولار واحد. الحل هو أنه في أي وقت تتداول فيه الأسهم فوق دولار واحد دون أن تنخفض عن دولار واحد لمدة 30 يومًا متتالية، فإنك تعيد ضبطها. لذا، لا أحد منا يرغب في الخوض في عالم تقسيم الأسهم العكسي. وكما تعلمون، هذا ليس واقعاً حتى اليوم. سأترك المجال لتود ليتحدث عن كيف أعتقد أننا تغلبنا نوعاً ما على مشكلة الإنفلونزا، وكيف أن القيمة السوقية مستقرة. تفضل يا تود.

تود بيبماير

نعم، تلقينا رسالتين بخصوص نقص الأسهم من ناسداك. تتعلق إحداهما بانخفاض عدد الأسهم المتاحة للتداول العام عن 15 مليون سهم، وقد تم تدارك هذا الأمر جزئيًا خلال الأسابيع القليلة الماضية. نحتاج فقط إلى تزويد ناسداك بمعلومات محدثة عن عدد الأسهم لتأكيد ذلك. أما الرسالة الثانية، فكانت تتعلق أيضًا بانخفاض القيمة السوقية عن 50 مليون سهم. ومع عمليات تحويل الأسهم التي تمت خلال الأسابيع القليلة الماضية، نعتقد أن هذا الأمر قد تم حله إلى حد كبير. لكننا سنعمل مع ناسداك لتزويدهم بأحدث المعلومات المتاحة.

دان أوتول

أودّ أن أضيف نقطةً أخرى بخصوص هذه الأمور، وهي أنها لا تتمّ بين ليلةٍ وضحاها. كما تعلمون، تتلقّون إشعارًا ثمّ تُدرجون في اليوم التالي. هناك عملية طويلة، تستغرق عادةً ستة أشهر أو أكثر، للسماح بتصحيح الوضع. ونحن نؤمن بأنّ الأمور الجيدة ستُحلّ من تلقاء نفسها، مع العلم أنّنا نأخذ كلّ شيء على محمل الجدّ. شخصيًا، لا أعتقد أنّنا سنلجأ إلى تقسيم الأسهم العكسي قريبًا، إن لم يكن أبدًا. لا أريد ذلك. أريد تقسيم الأسهم بالطريقة الأخرى، كما تتذكرون. وسنتعامل مع الأمور في وقت حدوثها، وسنُبلغكم بها دائمًا. أنتم جميعًا شركاء في ملكية Arrive AI معي ومع هذا الفريق. ولكم الحقّ في معرفة ما يجري حين حدوثه. حسنًا. دان، لقد أشرتَ إلى هذه النقطة للتوّ. لذا، سننتقل إلى سؤال برايان: ماذا لو تمّ شطب الإدراج؟ لا أريد فقط السؤال عن كيفية منع شطب الإدراج، بل أريد التأكد مما سيحدث في حال حدوثه. لا، أنت دائمًا. شكرًا لك على سؤالك يا برايان. كما تعلم، من البديهي أن تفكر في كل سيناريو، أليس كذلك؟ هذه هي الإدارة الرشيدة، فبينما لا تريد حدوث شيء ما، ماذا لو حدث؟ صحيح. أقدر سؤالك. كما تعلم، كنا شركة غير مدرجة قبل أن نصبح شركة عامة. صحيح. وكان كل من كان مساهمًا مساهمًا. لو حدث ذلك، لا أرى أي تغيير. سيظل الجميع مساهمين. لن نكون مدرجين في بورصة ناسداك حينها. كما تعلم، أكره حتى قول ذلك. لقد عملنا بجد لنصبح شركة مدرجة في ناسداك. نحن فخورون جدًا بذلك. وهذا صحيح. إنه لأمر عظيم، إنه رمز لمكانتنا. من وجهة نظر العملاء، ومن حيث المكانة، يفتح لنا ذلك العديد من الأبواب. لقد فتح لنا أسواق رأس المال العامة. لم نكن لنستطيع القيام بأي توظيف قريب مما قمنا به. ما كنا لنمتلك هذا المبنى لولا هذا القرار. هناك الكثير من الأمور التي لم نكن لنستطيع فعلها. لقد كان أفضل قرار اتخذناه على الإطلاق، ونأمل أن يكون قد أفاد جميع مستثمرينا. ما أفتخر به في هذا السياق هو أنه منذ اليوم الأول لطرح أسهمنا للاكتتاب العام، كان كل مساهم انضم إلى هذه الشركة رابحًا منذ اليوم الأول. وللأسف، لا أستطيع قول الشيء نفسه اليوم، لكنني أعتقد أننا قادرون على استعادة تلك المكانة. أعتقد أننا سنفعل. فلنواصل المسيرة. ماذا لدينا أيضًا؟

كايلي

كايلي من ريان، لديّ سؤال بخصوص هيكل رأس المال. هل يمكنكِ توضيح هيكل رأس المال الحالي للشركة؟ حسب فهمي، فإن معظم السيولة التشغيلية للشركة حاليًا عبارة عن ديون في الميزانية العمومية. العديد من الشركات الصغيرة الأخرى لا تلجأ إلى تمويل الديون. أتساءل لماذا لم تُركّز الشركة بشكل أكبر على تمويل الأسهم. هل يمكنكِ تزويدنا بخطوات قصيرة الأجل وقابلة للقياس تخطط الشركة لتحقيقها خلال الاثني عشر شهرًا القادمة؟ بمعنى آخر، كم عدد النقاط المتوقعة، ومتى تتوقع الشركة تحقيق إيرادات تُغطي نفقات التشغيل؟ هذا يُساعدنا على فهم مدى تقدّم العمل، حيث أن الإيرادات لم تتحقق بعد. هل يمكنكِ أيضًا وصف علاقة الإيجار الخاصة بمنشأة التشغيل الرئيسية بإيجاز، وتحديدًا هيكلها مع الرئيس التنفيذي؟

دان أوتول

ممتاز، لديك الكثير من الأسئلة يا رون. شكرًا لك على بحثك الجيد. هذا رائع حقًا. سأترك تود يتولى الأمر، لكن كما يعلم معظمكم، أود أن أذكر إرثنا كشركة. لدينا، كما أسميه، قصة "نحن الناس". كان لدينا 5000 مستثمر فردي قبل طرح أسهمنا للاكتتاب العام. وكما تعلمون، تمكنا من التكاتف من خلال ثلاث جولات متتالية من التمويل الجماعي. ورغم أن التمويل الجماعي كان رائعًا وساهم بشكل كبير في وصولنا إلى ما نحن عليه اليوم، إلا أنه مرهق. وأؤكد لكم أنه لا يمكنكم أبدًا التحكم في معدل الإنفاق عند التمويل الجماعي. فهو يُبقيكم في اللحظة الراهنة. لكن من المهم جدًا، عندما يكون لديكم مشروع طموح كهذا، أن تتمكنوا من الوصول إلى أسواق رأس المال العامة لتسريع وتيرة العمل. لذا، لن أستبدل أي شيء في حقيقة أننا لجأنا إلى التمويل الجماعي، ولن أستبدل أيضاً حقيقة أننا اضطررنا إلى طرح أسهمنا للاكتتاب العام وتمكّنا من ذلك. وعندما تمكّنا من ذلك، استطعنا تمويل الشركة من خلال التمويل الذي تتحدث عنه. وسأترك المجال الآن لتود ليُلقي مزيداً من الضوء على هذا الأمر.

تود بيبماير

تود، شكرًا لك على سؤالك يا ريان. خط رأس المال السهمي الذي دخلنا فيه عند طرح أسهم الشركة للاكتتاب العام يظهر في الميزانية العمومية كدين قابل للتحويل. في الواقع، يتحول إلى أسهم عند التحويل. لذا فهو ليس نقدًا، وليس سدادًا نقديًا. إنه يتحول إلى أسهم. لقد كانت هذه طريقتنا الأساسية لتمويل الشركة. في غياب إيرادات كبيرة، نحن نعتمد على ذلك. الأمر الآخر الذي أود ذكره هو أنه عندما طرحنا أسهمنا للاكتتاب العام كشركة قبل تحقيق الإيرادات، لم نكن مرشحين مثاليين للاكتتاب العام التقليدي المضمون الذي نراه مع العديد من الشركات الأخرى. لذا، كان هذا الهيكل الذي وضعناه هو الخيار الأفضل الذي قيّمناه لتمويل مستقبل الشركة. أما بخصوص المبنى، فأعتقد أن الأمر يتعلق بعقد الإيجار. عندما بدأنا بتوظيف أكثر من 40 شخصًا في منتصف العام الماضي، كنا بحاجة إلى مساحة مكتبية دائمة. أجرينا دراسة مستفيضة للمجتمع هنا في فيشرز، إنديانا. كنا بحاجة إلى تصميم فريد من نوعه يجمع بين مساحة مكتبية وورشة عمل، أي استخدام مزدوج. قيّمنا السوق، وحصلنا على العديد من عروض الأسعار والتقديرات. كان المبنى الوحيد الذي يلبي جميع احتياجاتنا متاحًا للشراء. لم تكن الشركة تملك السيولة الكافية في ذلك الوقت لإتمام عملية الشراء مباشرة. في النهاية، قام دان، الرئيس التنفيذي، بشراء المبنى وعقد إيجار مع الشركة. أودّ أن أضيف أن شروط الإيجار هذه تتماشى أو حتى أفضل قليلاً مما كان يدفعه المستأجر السابق بموجب هذا الاتفاق. لقد أجرينا دراسة جدوى اقتصادية شاملة، والسعر تنافسي.

دان أوتول

أجل. أودّ فقط إضافة بعض النقاط. شكرًا لك على إجابتك يا رون. أقصد يا تود. شكرًا لك على سؤالك يا رون. بصراحة، لم أكن أرغب في شراء المبنى. سيؤثر ذلك سلبًا على سيولتي المالية. لكن حرصًا على تنفيذ رؤيتنا هنا، ولأنني أدركت مدى انجذاب الفريق لهذا المبنى، كان من المنطقي القيام بذلك. لذا قمت بشرائه وعرضته بسعر أقل من سعر السوق، في رأيي، أقل من سعر السوق. وقد فعلنا. كما ذكر تود، من الواضح أنها معاملة مع طرف ذي صلة. وقد اجتازت جميع عمليات التدقيق من قبل مدققي الحسابات لدينا وما شابه. وأردت إظهار حسن نيتي، لذا قدمت عرضًا أقل بكثير من سعر السوق لهذا المبنى. لذا، أنا فخور بأننا فعلنا ذلك. لقد أثبتت الصفقة جدواها. كل يوم أدخل فيه إلى هنا، أرى الروح المعنوية العالية، والفائدة التي نملكها، وقدرتنا على العمل هنا في هذا الموقع الرائع. هذا كل شيء. شكرًا لك على هذا السؤال.

كايلي

يطرح راؤول أيضًا سؤالًا حول سعر السهم. لديه عدة أسئلة في رده. لقد أجبنا بالفعل على معظم أسئلة سعر السهم والإيرادات من بيع الوحدات. أما الجزء الثالث من سؤاله فهو: ما هي بعض مصادر الإيرادات الأخرى، وما هي احتمالية استحواذ شركات أكبر وأكثر رسوخًا عليه؟

دان أوتول

سؤال رائع حقًا. لا أريد الإجابة على كل الأسئلة هنا. لدينا جون ريتشاردسون، محامي براءات الاختراع لدينا، كبير المستشارين القانونيين. ونيرف شاه موجود أيضًا، كبير مسؤولي الاستراتيجية لدينا. لكنني سأتحدث عن هذا السؤال. بالطبع، جزء من الحلم هو... عذرًا، سأسعل الآن، لكن ربما تعتقدون أن صوتي سيكون أفضل لأنني عملت في مجال الذكاء الاصطناعي، ولم أكن مضطرًا للتحدث كثيرًا. لدى الجميع حلم ورؤية بالاستحواذ عليهم من قبل أمازون أو جوجل أو وول مارت أو إحدى هذه الشركات الكبرى. إنها أحلام طموحة نتمنى جميعًا تحقيقها. لكن الحقيقة، كما ذكرت سابقًا، هي أننا في مرحلة "أرني، لا تخبرني"، فالناس في مجال الفضاء يريدون أن يروا ما نفعله. ما نريده هنا هو بناء شيء مميز وضروري للغاية، نريد ابتكار شيء لا تستطيع بعض هذه الشركات الاستغناء عنه. كما تعلم، لديّ مبدأ داخلي أؤمن به، وهو أنه خلال خمس سنوات، إما أن تستحوذ علينا إحدى أكبر الشركات في العالم، أو سنصبح نحن أنفسنا إحدى أكبر الشركات في العالم. وسأقبل بأي من هذين الاحتمالين في غياب أمازون، أو في حال قدوم أحد هؤلاء اليوم وتقديمه عرضًا لنا. لدينا عمل نقوم به يوميًا، وهذا ما نفعله. لو أتيت إلى هذه الشركة اليوم ورأيت كل هذا النشاط، والمعنويات العالية، والتكامل القائم، والأفكار الجديدة التي تتدفق كل يوم، لدرجة أن جون ريتشيسون، محامي براءات الاختراع لدينا، موجود في مقر الشركة ويتابع قضايا الملكية الفكرية الجديدة أسبوعيًا، أليس كذلك يا جون؟

جون ريتشاردسون

هذا صحيح. هل تريد التحدث عن ذلك سريعًا؟ نعم. كنت سأتطرق إلى بعض النقاط المتعلقة ببراءات الاختراع، لو سمحت لي بالمشاركة للحظة. نتحدث كثيرًا عن براءات الاختراع، وفي الولايات المتحدة، لدينا 10 براءات اختراع معتمدة. أحدثها، كما ذكرت سابقًا، براءة الاختراع متعددة الاستخدامات، والتي تتيح لنا التعامل مع التطبيقات التجارية والسكنية، مع أكثر من مستخدم. لذا، لا يشترط أن يكون للشخص نقطة وصول خاصة به، بل يمكنه مشاركة نقطة الوصول مع آخرين. أما خارج الولايات المتحدة، فنحن حاليًا في 23 دولة نسعى للحصول على براءات اختراع فيها. لدينا حوالي 77 طلب براءة اختراع قيد الدراسة، وقد حصلنا على موافقة 11 منها. لذا، نحن نتقدم. كان لدينا بعض الأسئلة، وأعلم أنني أسهب في الحديث قليلًا، لكنني أحاول توضيح ما إذا كنا هنا وهناك. سنذهب حيثما تتاح لنا الفرص. لكن في الوقت نفسه، عندما اخترنا الدول الـ 23، كان اختيارنا منطقيًا. نعتقد أننا سنستهدف الدول الثلاث الكبرى. استهدفنا أوروبا، بالطبع، الاتحاد الأوروبي، واستهدفنا الصين، واستهدفنا الهند لأن حجم المبيعات هناك كبير. قررنا حينها عدم استهداف روسيا بسبب الصراع الأوكراني. وأعتقد أن هذا كان القرار الصائب آنذاك، وسيظل كذلك إلى أن يتعلم هؤلاء كيفية التعاون بفعالية. لكن بالنظر إلى براءات اختراعنا، فإن النقطة المثيرة للاهتمام، وبحكم وجودي في الموقع، هي أن لدينا أكثر من 40 مهندسًا، أود أن أقول مهندسين شباب، وهم أصغر مني سنًا. لكن كما تعلمون، لدينا اثنان حديثا التخرج، واثنان آخران بخبرة 20 أو 25 عامًا. لكن دعوني أخبركم، لقد عملت في مجال الهندسة طوال حياتي، وهؤلاء المهندسون يُرهقونني حقًا. إنهم يفكرون أبعد بكثير مما نحتاج نحن للتفكير فيه، فهم يطورون نظام AP3، الذي كان بداية جيدة، إلى APX أو AP4، وهو تغيير جذري كما ذكر نيروف سابقًا، وإلى AP5 وAP6 اللذين سيكونان بمثابة سيارات كاديلاك المستقبل، لا أريد الخوض كثيرًا في تفاصيل جنرال موتورز، لكنهما كذلك. وأعتقد أن موقفنا بشأن براءات الاختراع واضح. لقد طرح دان الفكرة مبكرًا جدًا، فنحن نعمل معًا منذ أكثر من 10 سنوات، وبدأنا نتحدث عن منصات الطائرات بدون طيار، ثم انتقلنا إلى الحديث عن نقاط الوصول، وهذا أمر رائع. السؤال الآخر الذي يتبادر إلى الذهن، وسأحاول الإجابة عليه مباشرةً، هو: ماذا عن الترخيص؟ ماذا ستفعلون بهذه البراءات؟ حسنًا، أول ما سنفعله هو نشر براءات الاختراع، وطرح منتجنا في السوق، وبدء دخوله. وقد ذكرنا بعض الأمور التي سيضيفها عضو مجلس الإدارة الجديد، مايك فيتز. لدينا أيضاً مندوب مبيعات ممتاز، إيان جيست، الذي انضم إلينا مؤخراً. كلاهما يُركّزان جهودهما على العمل. سيشهد السوق نمواً ملحوظاً، مما سيزيد المبيعات. وبمجرد انطلاق هذا النمو، نعتقد أن هذا المنتج سيحقق نجاحاً باهراً في السوق، وسيحاول الكثيرون تقليده. وعندما يحتاج هؤلاء إلى الترخيص، سنكون متاحين لبيع هذه التراخيص لمصنّعين آخرين، ومن ثمّ تحقيق المزيد من الإيرادات.

كايلي

جون، شكرًا لك. لقد أجبتَ للتو على سؤالين من الأسئلة المطروحة. أحدهما من رون حول كيفية استخدام براءات الاختراع، وقد أجبتَ عليه بأسلوبٍ بليغ. أما السؤال الآخر فكان من لانس حول خطة المبيعات ومسارها، والذي يتوافق أيضًا مع إجابتك. ممتاز. ماذا عن السؤال الأهم؟ حسنًا، هل تقصد عرض الأربعة بسعر واحد؟

دان أوتول

أجل، كنت سأتطرق إلى ذلك. يمكننا البدء الآن إن أردت. كان لدى تود سؤال حول عملية تقسيم الأسهم العكسي التي حدثت قبل الطرح العام. ماذا تقول للمستثمرين الذين قاموا بتقسيم أسهمهم بنسبة 4 إلى 1 للوصول إلى تلك الحصة؟ نعم. شكرًا لك. أردتُ توضيح هذا الأمر. لقد سمعتُ هذا من بعض الأشخاص خلال مسيرتي. صحيح يا تود، سؤال جيد. هل طرحنا أسهمنا للاكتتاب العام بشكل عشوائي وقلنا ببساطة: لنقم بتقسيم 1 مقابل 4؟ في الواقع، كان التقسيم 1 مقابل 4. إذا كان لديك أربعة أسهم، أصبحت جميعها سهمًا واحدًا. وأشبه الأمر بما يلي: إذا كنتَ تحمل دولارًا وقلتُ لكَ: دعني أعطيك. أو إذا كنتُ أحمل دولارًا وقلتُ: سأعطيكَ أربعة أرباع دولار، سأعطيكَ دولارًا واحدًا. هذا ما كان عليه الأمر. لقد كانت معاملة عادلة. لم نُقلل من أي قيمة أو أي شيء من هذا القبيل. لا يوجد أي تغيير في القيمة على الإطلاق. الأمر ببساطة أن بورصة ناسداك لها حد أقصى عند طرح الأسهم للاكتتاب العام. كان علينا تحديد عتبة سعرية، أعتقد أنها كانت 12 دولارًا للسهم، ووصلنا إلى 13 دولارًا، لكننا لم نكن ننوي بأي حال من الأحوال خفض السعر. في الواقع، كما ذكرت سابقًا في هذه المكالمة، بصفتي دارسًا للسوق، كما كنت طوال حياتي، فأنا أُفضل الشركات التي تُجري تقسيمًا صحيحًا للأسهم، بنسبة سهمين مقابل سهم واحد بدلًا من سهم واحد مقابل أربعة. ولم نُكرر هذا الأمر لأننا لم نكن نقصد الإضرار بعدد أسهم أي شخص. لكن نأمل أن نصل إلى نقطة ترتفع فيها أسهمنا بشكل كبير، وعندها يُمكننا البدء في إجراء تقسيمات عكسية، وإعادة تلك الأسهم إليكم، والقيام بكل ما شابه ذلك. هذا ما أود فعله. لذا، دعونا نتابع هذا الأمر.

كايلي

السؤال التالي يتعلق بالتوسع الذي قد يأتي من باروشكا. بالنظر إلى إدراك الفرص الهائلة في الأسواق الناشئة، ستتجه باروشكا إلى دول مثل جنوب إفريقيا، وستصل إلى ناميبيا. هل فكرت باروشكا يومًا في بناء وحداتها في الدول التي ستقدم لها خدماتها؟ سيؤدي ذلك إلى خفض التكاليف العامة والرسوم الجمركية التي عادةً ما تؤثر على دخول السوق.

دان أوتول

مرحباً، شكراً على سؤالك. سأترك هذا السؤال لنيرف شاه. نيرف، هل فهمت؟

نيراف شاه

أجل، شكرًا لك يا دان. حسنًا، نعم، سندعم بالتأكيد سلسلة التوريد الموزعة. نريد تقليل تكاليف الشحن والاستفادة من نقاط القوة الفريدة في سلاسل التوريد المحلية. لذا فهذا الأمر ضمن أولوياتنا. وبالحديث عن الدول المختلفة، لا أعرف مدى اطلاعك يا باروسكي على الأخبار، لكننا نعلن عن بعض الأنشطة في الهند. نعمل مع شركة تُدعى سكاي إير وشركات توصيل رائدة أخرى. وما نقوم به فعليًا هو المشاركة في ثورة تُسمى التجارة السريعة، حيث يتوقعون استلام الطلبات في غضون دقائق، عشر دقائق أو أقل، وليس ساعات أو أيام. إذًا، سؤال ممتاز. أرحب بالإجابة. كما ذكر جيه آر، لدينا براءات اختراع في 23 دولة. ولتوضيح الأمر، وكما يقول المثل، "ابحث عن مصدر التمويل"، فإن الحفاظ على براءات الاختراع في هذه الدول يتطلب مبالغ طائلة سنويًا وشهريًا، ويمكن لجيه آر أن يُوضح ذلك. لكن في الواقع، نحن ملتزمون للغاية، ويمكنكم ملاحظة أننا ندفع بانتظام للحفاظ على تلك البراءات الدولية. شكرًا لك يا هروشكا.

كايلي

نير، شكرًا لك يا جوزيف. شكرًا جزيلًا على تعليقك اللطيف الذي أضفته إلى لوحة أفكارنا. لننتقل الآن إلى ويلكنسون لطرح سؤال. يقول: هل تتوقعون أي نوع من الشراكة مع شركات مثل أمازون وغيرها، فيما يخص أجهزة العرض الذكية في المستقبل القريب؟ وهل هناك أي عرض من شركة إنفيديا للشراكة معنا أو أي نوع من الاستثمار الرأسمالي، لأننا نستخدم منتجاتهم منذ فترة؟ شكرًا جزيلًا.

دان أوتول

أسئلة رائعة. كما تعلمون، نحن ندرس إمكانية إقامة شراكات مع عدة شركات. أنتم على دراية بفرصة Nvidia Connect. نحن نستفيد منها يوميًا، ونتمنى أن تُولي Nvidia اهتمامًا أكبر بنا. وهذا جزء من آمالنا التي نركز عليها بصراحة. سنُطلعكم على آخر المستجدات، إن وُجدت. أما بالنسبة للشراكات الكبيرة، فنحن ما زلنا في المراحل الأولى، ونعتقد أنها تُعدّ من أهم عوامل نجاحنا. لذا، نركز على تطوير فرص كبيرة، وعندما يحين الوقت المناسب، سنُعلن عنها فور حدوثها. نحن نستمع إلى ملاحظاتكم يوميًا، وكل ما تقولونه هو ما نقوله ونفعله داخل شركتنا كل يوم. لذا أقول دائمًا إن REM لم تُبنَ في يوم واحد، بل استغرقت يومًا ونصفًا. سأقارن تطور شركتنا، ومكانتنا اليوم، بأكبر الشركات في العالم، ومكانتهم في نفس المرحلة من التطور. وأؤكد لكم أننا نتفوق عليهم بفارق شاسع. نتحرك بسرعة الشركات الناشئة، فنحن مرنون، ومبادرون، وفضوليون، ونفعل كل ما تتوقعونه منا. لذا، ترقبونا، فأشياء عظيمة على وشك الحدوث.

كايلي

وشكراً لروك على سؤاله بخصوص براءات الاختراع. وقد أجاب جون على سؤالك أيضاً. السؤال الأخير الذي سنتناوله من الأسئلة المُرسلة مسبقاً هو من برايان، وقد تمت الإجابة على بعض أسئلته أيضاً. لكننا سنحرص على الإجابة عليه بشكلٍ وافٍ. يطلب برايان رؤية بعض المنتجات الفعلية. متى سنرى هذه المنتجات في بيئة عمل حقيقية، أي فيديوهات لعمليات تسليم فعلية وليست رسوماً متحركة؟ أود رؤية المنتج النهائي الذي تعرضونه على الشركاء المستقبليين في العمل. هل هي قيد الإنتاج، وكم منها يُستخدم في مناطق الاختبار؟ عليّ أن أعترف أنني لم أتابع الأمر عن كثب كما ينبغي. أنا أحد المستثمرين الأوائل في شركة StartEngine.

دان أوتول

مرحباً برايان، شكراً لسؤالك. شكراً لكونك من أوائل المستثمرين. كما تعلم، لقد انتقلنا إلى مرحلة جديدة. في الواقع، نتحدث عن هذا الأمر كثيراً. نحن لا نعرض منتجات وهمية، بل نعرض واقعاً ملموساً. وإذا تابعتنا عن كثب، أعتقد أنك سترى هذه التطورات تحدث في جميع أنحاء العالم. نحن حريصون على إبقاء الجميع على اطلاع دائم، ونفتخر بذلك. أود أيضاً أن أقول إن أي مساهم في هذه الشركة مدعو للتواصل معنا، أو لزيارتنا، فنحن نرغب بشدة في أن نُريك ما نقوم به على أرض الواقع، ويمكنك حينها مشاركة ما رأيته مع العالم. هذا ما نفعله الآن.

كايلي

سنتناول الآن الأسئلة التي طُرحت عبر البث المباشر. أولها سؤال من أمين: مع ارتفاع تكاليف المواد الخام عالميًا، كيف نخطط للحفاظ على قدرتنا التنافسية في مواجهة المنافسين الذين قد يستخدمون مواد أرخص؟ شهدنا مؤخرًا ارتفاعًا في الأسعار في اليابان، والآن نواجه حالة من عدم اليقين بشأن أسعار الذهب.

نيراف شاه

هل تريد أن تأخذ ذلك؟

دان أوتول

أجل، شكرًا لك يا دان. حسنًا، نوعًا ما، أقصد ردودًا متعددة. فيما يتعلق بالوضع الحالي، نسعى جاهدين لتحسين عملياتنا من خلال البحث عن مصادر متعددة للمنتجات وعدم الاقتصار على سوق واحد. يمكننا أن نكون في مجال الشحن، كما ذكرت سابقًا. وأود أيضًا أن أشير إلى أن لدينا فريقًا متقدمًا في سلسلة التوريد يتطلع باستمرار إلى المستقبل ويفكر في المواد التي ستكون أكثر تكلفة، وما إلى ذلك. في الواقع، لا يمكنني الخوض في التفاصيل، لكنه حدد مادة سنستخدمها خلال سنتين إلى ثلاث سنوات. والخطة، مرة أخرى، دون الخوض في التفاصيل، هي القيام ببعض عمليات الشراء التي تنطوي على مخاطر لتقليل المخاطر المستقبلية. هذه هي الأمور التي نفكر فيها باستمرار.

كايلي

السؤال التالي من جيمس. هل يمكنك التحدث أكثر عن شركة Arrival AI وكيف يُتيح لك الذكاء الاصطناعي تقليص خطط التوظيف بشكل كبير؟ هل يعود الفضل في ذلك إلى التطورات في مجال الذكاء الاصطناعي الوكيل، أم إلى أتمتة وظائف دعم المبيعات، أم إلى مصدر آخر للتحسين؟ وهل تُساهم هذه التطورات أيضًا في تسريع وصول إيراداتك إلى السوق؟

نيراف شاه

نعم، جميعهم سيشاركون. أود أن أعلن من سيشارك حتى يعرف مستمعونا.

كايلي

أجل، شكرًا لك يا دان. نيرف شاه، كبير مسؤولي الاستراتيجية، إذًا نعم، نحن بالتأكيد ندرس الذكاء الاصطناعي الوكيل. في الواقع، هناك رغبة كبيرة داخليًا في استخدام OpenClaw، لكننا نحاول التريث حتى نفهم بعض المخاطر. أما بخصوص بعض الأسئلة الأخرى حول الذكاء الاصطناعي الوكيل، فنحن ندرس تطبيقه بشكل مكثف، لا سيما في سير العمل وخدمة العملاء. مرة أخرى، لا يمكنني الإفصاح عن الكثير في هذا الشأن، لكن نعم، كل شيء يجري العمل عليه حاليًا.

تود بيبماير

إليكم سؤالًا متعدد الجوانب من سيرجيو. مرحبًا سيرجيو، شكرًا لك. أرجو منك تقديم إجابة موجزة حول النقاط التالية: بناءً على إفصاحاتكم الأخيرة لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، هل يمكنك مساعدة المستثمرين على فهم كيفية إدارة التخفيف الحالي والمحتمل لحقوق الملكية بموجب اتفاقية ستريترفيل، لا سيما في سيناريو أكثر تحفظًا أو سيناريو متشائم، وكيف يمكن أن يؤثر ذلك على المساهمين بمرور الوقت، بما في ذلك تأثيره على قيمة الملكية المستقبلية للسهم الواحد والهيكل الرأسمالي العام؟ سأنتقل إلى الجزء الثاني بعد قليل.

دان أوتول

سيرجيو، كان سؤالًا موجزًا وجيدًا. معكم دان. سأترك تود يجيب، لكن أودّ أن أقول شيئًا واحدًا. لقد حدث تخفيف في قيمة الأسهم، وكل تخفيف في القيمة أمر سيء. ما أقصده هو أنه على الرغم من أن قيمة أسهمي قد خُفِّضت بشكل كبير، إلا أنني ما زلت أحتفظ بنفس عدد الأسهم التي أملكها. إحدى المخالفات الأخيرة التي واجهناها في بورصة ناسداك كانت تتعلق بحصصنا في السوق الحرة. وأعتقد أن إحدى نتائج اتفاقية ستريترفيل كانت إيجاد حل لمشكلة الأسهم الحرة. سأترك تود يكمل حديثه. أردت فقط أن أبدأ بهذه النقطة.

تود بيبماير

أجل، شكرًا لك على السؤال يا سيرجيو. بخصوص التخفيف، أحد الأمور هو أننا لا نتحكم في وقت تحويل السندات القابلة للتحويل إلى أسهم. هذا الأمر متروك للمستثمر. ستريترفيل. ما نتحكم فيه هو سرعة استخدامنا للنقد وسرعة حصولنا على المزيد. وفي هذا الجانب، أعتقد أننا ندير التكاليف بصرامة شديدة. نراقب معدل استهلاكنا. نضحي بالتكاليف غير الضرورية للتركيز على نفقات تطوير المنتج الحقيقية. الذكاء الاصطناعي، وهذه التقنيات التي نستخدمها مكلفة للغاية. لذلك نحاول تركيز إنفاقنا حيث يحقق لنا أكبر عائد على الاستثمار. الجزء الثاني هو مساعدة المستثمرين على فهم نهجكم في تخصيص رأس المال وإدارة المخاطر، خاصة في ضوء نشاط تداول الخيارات المُفصح عنه في ملفكم. تفضل يا تود. أجل، لدينا من حين لآخر رصيد نقدي في الميزانية العمومية لتمويل العمليات. ما لا يُستخدم بشكل فعال لتمويل العمليات اليومية يُستثمر عادةً في صناديق سوق المال، وهي أشياء ستُدرّ بعض العائد. نستخدم أحيانًا استراتيجية البيع المغطى لتوليد الدخل. هذه بعض الطرق

كايلي

نحن نحاول الحصول على عائد على تلك الأموال بينما تنتظر استهلاكها.

تود بيبماير

سيرجيو، أعتقد أننا أجبنا على سؤاليك الثالث والخامس بخصوص الامتثال لمتطلبات ناسداك وتكوين الفريق. لننتقل الآن إلى السؤال الرابع، كيف يدعم وضع السيولة الحالي لديكم وفترة التشغيل المتوقعة قدرتكم على التنفيذ؟ تود، سأترك لك المجال لتكمل. كما ذكرنا سابقًا في مكالمة يناير، شهدنا يومًا ذا حجم تداول مرتفع بشكل غير معتاد، مما أتاح لنا وللمستثمر فرصة سحب 10 ملايين دولار من خط ائتمان الأسهم. من المهم بالنسبة لنا استثمار هذا المبلغ، والاحتفاظ به عند توفره، لتأمين فترة التشغيل للأشهر القليلة القادمة. ذكرنا معدل استهلاكنا النقدي سابقًا في المكالمة، حوالي مليون دولار شهريًا. لذا يمكنك إجراء الحسابات لتفهم سبب حكمة سحب الأموال عندما سنحت لنا الفرصة. هذا يُعزز بشكل كبير أمان عملياتنا خلال الأشهر القليلة القادمة. ويريد تود أن يتحدث عن حقيقة أن هذا لم يكن قرارًا عفويًا، فقد كان بيع هذه الأسهم مُخططًا له مسبقًا. نعم، بالتأكيد. أعني أن خط ستريتيرفيل تم وضعه في مايو الماضي بعدد محدد من الأسهم. كان الأمر مجرد مسألة توقيت بين طلبنا للأموال ووقت تحويل المستثمر لحصته.

كايلي

كان كل ذلك معروفاً في السوق. أما توقيت اتخاذنا لهذا القرار فهو ما يتعين علينا الإفصاح عنه.

تود بيبماير

السؤالان التاليان من مركز معلومات الدفاع (DPIC). الأول يتعلق بالانتقال من AP3 إلى AP5. ما الفرق في اقتصاديات الوحدة؟ ما هي تكلفة الوحدة المستهدفة عند التوسع، ومتى تتوقعون نشر AP5؟ هل أنتم جاهزون للنشر يا نيرو؟

نيراف شاه

أجل، شكرًا لك يا دان. إذًا يا ديباك، بخصوص اقتصاديات وحدة AP3 إلى AP5 من حيث التكلفة التقريبية، لا يمكنني تحديد التكلفة الدقيقة للوحدة على نطاق واسع، ولكن كما ذكرت، هناك فرق كبير ليس فقط في التكلفة، بل أيضًا في الوظائف، وحالات الاستخدام، والذكاء المدمج. ذكر دان سابقًا بعض منتجات Nvidia التي نستخدمها. لذا نتوقع نقطة نهاية قوية جدًا بسعر أقل بكثير من حيث النشر. الخطة هي لهذا العام، لذا سنقوم بوضع نماذج وعرضها على بعض العملاء الرئيسيين المحتملين. لذا تابعونا وسترون شيئًا ما في الربع الثالث أو الرابع بإذن الله. السؤال الثاني من ديباك حول إيرادات الاشتراكات المتكررة: ما هي مدة العقد النموذجية، وهل هناك حد أدنى للالتزام من العملاء أم يمكنهم إلغاء الاشتراك ربع سنويًا؟

دان أوتول

حسنًا، دعني أتولى الأمر. أعتقد أنني أستطيع إنجازه بسرعة. شكرًا لك يا تود. معك دان. كما ذكرتُ سابقًا في المكالمة، فإن العائد الأكبر على الاستثمار الذي نحققه حاليًا هو ما نتعلمه. لذا، ما يهمنا هو أنفسنا. لا نريد إنتاج كميات هائلة من الوحدات وطرحها في السوق دفعة واحدة. ما وجدناه مفيدًا جدًا لنا هو نشر عدد قليل من الوحدات لفترة قصيرة في حالات استخدام مختلفة، ثم جمعها واستخلاص الدروس منها وتوظيفها في تطوير منتجات جديدة. في الحالات التي نقوم فيها بنشر منتجات دائمة، نبحث عن عقد لمدة عامين على الأقل. نعتقد أن هذه مدة زمنية مناسبة لتهيئة العميل وإدراكه لفوائد ما نقدمه، ما يضمن لنا دورة حياة طويلة الأمد من خلال هذه النشرات. من الواضح أن معدل التخلي عن الخدمة أمرٌ مهم، فإذا كان لديك منتج رائع وعائد استثمار ممتاز، فمن المتوقع أن ينخفض تلقائيًا. ولم نصل بعد إلى مستوى يسمح لنا بتحديد معدل التخلي عن الخدمة بدقة. لكننا نعي ذلك تمامًا، ونحرص على أن تتسم كل عملية نشر بالمرونة الكافية لتلبية احتياجات المرضى. ويعلم العميل أن كل ما نتعلمه من حالة استخدامه المحددة يمثل فوائد سيتمكن من الاستفادة منها، لأنها ستكون متوافقة تمامًا مع ما يقوم به بالفعل.

كايلي

تبقى لدينا ثلاثة أسئلة. السؤال التالي من غريغ. بالنسبة للمستثمرين الأوائل، مثل أول 3000 مستثمر، هل يمكنك تقديم تقدير للمدة التي قد يستغرقها سعر السهم للعودة إلى سعر الشراء الذي دفعناه بعد تقسيم السهم عند 13 دولارًا؟ أنا أستثمر على المدى الطويل، لذا أؤمن تمامًا بشركة Arrival AI.

دان أوتول

أهلًا جريج، سعيدٌ بسماع أخبارك. أعلم أننا تحدثنا عدة مرات. شكرًا لك على سؤالك. كما تعلم، أرغب في تحقيق نفس أهدافك. من غير المناسب لنا الحديث عن سعر سهم محدد أو أطر زمنية للوصول إلى ما تطمح إليه، أو كما ذكرت سابقًا، أتمنى الوصول إلى مرحلة نبدأ فيها بتقسيم الأسهم بالطريقة الصحيحة، من خلال منح المزيد من الأسهم وما شابه. لكن علينا أن نصل إلى هذه المرحلة. اعلم أننا نتفق في هذا التوجه. أنا مستثمر أقوم بالعديد من الأمور التي تقومون بها، وأرغب في تحقيق نفس أهدافكم. أردت فقط أن تعلم أن هذه هي الرؤية القيادية التي تتبناها شركتكم. لذا، إذا كنت تتفق مع هذا، فتابعنا.

نيراف شاه

من وجهة نظر أوين، ما هي التوقعات خلال 5 إلى 10 سنوات مع تزايد شعبية الروبوتات والطائرات بدون طيار؟ وما هي المجالات التي ستشهد اهتماماً كبيراً، مثل الأغذية أو الطب أو التغليف؟ شكراً لك يا دان.

دان أوتول

نعم، سؤال ممتاز. كما تعلمون، بمتابعتكم لنا، تلاحظون أننا نركز في البداية على المنتجات الطبية ذات القيمة العالية. المنتجات الأصغر حجمًا، صحيح؟ يسهل نقلها خلال خمس أو عشر سنوات، بصراحة، نتوقع أن تشمل هذه المنتجات كل شيء، من الطعام إلى الأشخاص، وصولًا إلى كل أنواع الأشياء. حتى نقل وجبة غداء أطفالكم إذا نسيتم توصيلها إلى المتجر. نتوقع أن يصبح هذا الأمر شائعًا جدًا خلال عشر سنوات. لذا، نبدأ بالمنتجات الطبية، لكننا سنغطي كل شيء خلال عشر سنوات. وقد نشر نير مؤخرًا مقالًا قياديًا حول البنية التحتية للمطاعم وخدمات توصيل الطعام وما شابه. لذا ترقبوا ذلك. نحن ننشر مقالات قيادية رائعة. أخيرًا، سؤال، سؤال ثانٍ، سؤال. وسؤالنا الأخير من أمين. وقد أجاب دان عليه بالفعل بخصوص التخفيف وما شابه. بذلك نكون قد انتهينا من جميع أسئلة هذه المكالمة. نعم. شكرًا لكم جميعًا على الانضمام. نحن نستمتع بالتفاعل خلال هذه المكالمات. ونلتزم بالإجابة على جميع الأسئلة مهما طال الوقت. أعلم أن هذه الرسائل قد تكون طويلة، ونعتذر عن ذلك. لكننا لا نريد أن نغفل أي شيء، فنحن نرغب في أن نكون شفافين تمامًا ونتواصل معكم، وهذه شركتكم، لذا ترقبوا جديدنا. لقد شهدنا بعض الإنجازات الرائعة، وقد لمستم ذلك في السوق مؤخرًا. وأريدكم أن تترقبوا المزيد من الإنجازات الرائعة القادمة. شكرًا لكم.

كايلي

وميشيل، سنعيدها إليكِ.

ميشيل

شكراً لكم. بهذا نختتم مكالمة المؤتمر لهذا اليوم. شكراً لمشاركتكم. ويمكنكم الآن إنهاء المكالمة.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.