بقلم كريستال هو

7 يناير (رويترز) - (يصدر موقع "الذكاء الاصطناعي" كل أربعاء. هل تعتقد أن صديقك أو زميلك يجب أن يعرف عنا؟ أرسل هذه النشرة الإخبارية إليهم. يمكنهم أيضاً الاشتراك هنا أو مراسلتي عبر البريد الإلكتروني لمشاركة أي أفكار. )

كل عام وأنتم بخير، وأهلاً بكم من جديد! أتمنى أن تكونوا قد قضيتم عطلة سعيدة ومريحة.

بالنسبة لمحرر قسم التكنولوجيا العالمي لدينا، كين لي، كان تأثير طفرة الذكاء الاصطناعي ملموسًا أثناء تسوقه لهدية عيد الميلاد: أول جهاز كمبيوتر للألعاب لابنه البالغ من العمر 13 عامًا. ما كان من المفترض أن يكون عملية شراء بسيطة تحول إلى كابوس أسعار. فقد ارتفعت أسعار أجهزة الألعاب المزودة بأحدث المكونات بنسبة 60% عما كانت عليه قبل أسابيع قليلة، مما كشف عن التكلفة الشخصية لنقص رقائق الذاكرة الناجم عن طفرة الذكاء الاصطناعي والذي يُثقل كاهل سلسلة التوريد الاستهلاكية حاليًا.

وقد تردد هذا الشعور داخل الفنادق الصاخبة في لاس فيغاس هذا الأسبوع، من معرض الإلكترونيات الاستهلاكية السنوي ، حيث تحدث الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia NVDA.O جينسن هوانغ عن الحاجة المتزايدة لتخزين البيانات، مما أدى إلى رفع سعر سهم أسماء تم تجاهلها لفترة طويلة من Sandisk SNDK.O إلى Micron MU.O حيث بحث المستثمرون عن نقطة الاختناق التالية في سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي.

يتابع زملائي هذا النقص العالمي ويتواصلون مع خبراء الصناعة في خمس دول منذ العام الماضي. سنحلل دلالات ذلك على المستهلكين وتطور الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، لدينا أحدث البيانات حول تمويل رأس المال الاستثماري العالمي وسوق الذكاء الاصطناعي المتنامي باستمرار. تابع القراءة.

أحدث تقاريرنا في مجال التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي:

• جمعت شركة xAI التابعة لإيلون ماسك 20 مليار دولار في جولة تمويل من الفئة E موسعة

• يقول الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، هوانغ، إن الجيل القادم من الرقائق قيد الإنتاج الكامل

• تستعين مايكروسوفت بشركة تشغيل شبكة الكهرباء الأمريكية الكبرى لتحديث نظام الطاقة في منطقة الغرب الأوسط.

• المفوضية الأوروبية تصف صور الذكاء الاصطناعي ذات الطابع الجنسي التي نشرها غروك بأنها "غير قانونية"، وبريطانيا تطالب بإجابات.

• تخطط مجموعة هيونداي موتور لنشر روبوتات شبيهة بالبشر في مصنعها بالولايات المتحدة ابتداءً من عام 2028

• أكملت سوفت بنك استثماراً بقيمة 41 مليار دولار في شركة أوبن إيه آي، مما يعزز رهانها على الذكاء الاصطناعي.

نوع جديد من نقص الرقائق (ليس من إنتاج شركة إنفيديا)

لقد أحدثت طفرة الذكاء الاصطناعي أثراً جانبياً غير متوقع، وهو يؤثر على ميزانيتك. من المرجح أن يرتفع سعر هاتفك الذكي أو جهاز الكمبيوتر الخاص بك، ليس بسبب ميزات الذكاء الاصطناعي الجديدة البراقة، بل بسبب التنافس العالمي على أحد أهم مكوناته الأساسية: رقائق الذاكرة.

ما سمعناه من أكثر من 40 خبيرًا في صناعة التكنولوجيا في كوريا الجنوبية واليابان والولايات المتحدة الأمريكية هو أمر واحد: شركات التكنولوجيا تتسابق للحصول على ذاكرة الوصول العشوائي. تتنافس مايكروسوفت (MSFT.O ) وجوجل وبايت دانس على تأمين إمدادات من أكبر ثلاث شركات مصنعة لرقائق الذاكرة: إس كيه هاينكس وسامسونج ومايكرون.

يشمل هذا الضغط جميع أنواع الذاكرة تقريبًا، بدءًا من رقائق الفلاش البسيطة المستخدمة في محركات أقراص USB والهواتف الذكية، وصولًا إلى ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM). تعمل ذاكرة HBM كطريق سريع متعدد المسارات ينقل البيانات إلى رقائق الذكاء الاصطناعي المستهلكة للطاقة، وقد تضاعفت أسعار بعض أنواعها أكثر من مرتين منذ فبراير.

بطبيعة الحال، يتجه مصنّعو الرقائق الإلكترونية نحو الربح، مما يُهمّش قطاعات أخرى. فإنتاج ذاكرة HBM لخوادم الذكاء الاصطناعي أكثر ربحية من إنتاج الذاكرة التقليدية للهواتف وأجهزة الكمبيوتر المحمولة والتلفزيونات. ونتيجةً لذلك، يُحوّل المصنّعون طاقتهم الإنتاجية نحو الذكاء الاصطناعي في وقتٍ لا يزالون فيه غير قادرين على إنتاج ما يكفي من الرقائق المتطورة لتلبية الطلب.

ضع في اعتبارك الحجم. على سبيل المثال، وقعت OpenAI اتفاقيات توريد مع Samsung 005930.KS و SK Hynix 000660.KS في أكتوبر الماضي لمشروع Stargate الخاص بها، والذي قد يتطلب ما يصل إلى 900000 رقاقة شهريًا بحلول عام 2029 - أي ما يقرب من ضعف إنتاج HBM العالمي اليوم.

بدأ المستهلكون يشعرون بالفعل بتأثير نقص الذاكرة. ففي منطقة أكيهابارا، مركز الإلكترونيات في طوكيو، بدأ تجار التجزئة بتقييد شراء الذاكرة للحد من التخزين المفرط. وحذرت سامسونج من أن هذا النقص سيؤثر على كل شيء، من الهواتف إلى أجهزة التلفاز والأجهزة المنزلية. وقالت شركتا شاومي ( 1810.HK ) وريلمي الصينيتان لصناعة الهواتف الذكية إنهما قد تضطران إلى رفع الأسعار أو التركيز على بيع طرازات أكثر تميزًا. وتتوقع مؤسستا IDC وCounterpoint الآن انكماش سوق الهواتف الذكية العالمي العام المقبل مع ارتفاع تكاليف الذاكرة.

تتوسع شركات تصنيع الذاكرة، لكن التحسن لن يأتي سريعاً. فقد أعلنت شركة إس كيه هاينكس عن نفاد مخزونها من إنتاج عام 2026، بينما أكدت سامسونج أن العملاء قد حجزوا بالفعل منتجات HBM للعام المقبل. ولن تدخل المصانع الجديدة للذاكرة التقليدية حيز التشغيل الفعلي قبل عام 2027 أو 2028.

لطالما اتسم قطاع الذاكرة بتقلبات دورية، بين فترات ركود حادة وفترات ازدهار غير مسبوقة. لكن ما يميز هذه المرة هو أن الذكاء الاصطناعي يدفع هذه الدورة إلى الأمام، مستنزفًا مخزون الأجهزة اليومية لتغذية مراكز البيانات. كما ينطوي هذا التنافس المحموم على مخاطر طويلة الأجل. فلم يشهد القطاع نموًا ملحوظًا في الوحدات منذ سنوات، ومع ذلك يُطلب منه الآن استيعاب إنفاق رأسمالي غير مسبوق لتلبية احتياجات تطبيقات الذكاء الاصطناعي. تُكلّف مصانع أشباه الموصلات الجديدة عشرات المليارات من الدولارات، وتستغرق سنوات قبل أن تدخل حيز التشغيل، مما يعني أن النقص الحالي قد يتحول بسهولة إلى فائض غدًا إذا تباطأ الطلب على الذكاء الاصطناعي أو تغير.

في الوقت الحالي، الشيء المؤكد الوحيد هو أن سباق الذكاء الاصطناعي قد بدأ، وقد يكون ثمن الدخول مخفياً في تكلفة جهازك الإلكتروني التالي.

رسم بياني الأسبوع:

لم يعد الذكاء الاصطناعي مجرد قطاع رائج، بل أصبح القطاع الوحيد الذي يهمّ العديد من أصحاب رؤوس الأموال المغامرة. فقد استحوذت شركات الذكاء الاصطناعي على ما يقارب ثلثي تمويل رأس المال المغامر العالمي في عام 2025، مواصلةً بذلك اتجاهاً بدأ مع انطلاقة شركة ChatGPT، وفقاً لأحدث بيانات PitchBook . وقد ساهمت هذه الطفرة في تمويل الذكاء الاصطناعي في دفع استثمارات رأس المال المغامر العالمية إلى ثاني أعلى قيمة سنوية مسجلة للصفقات، بفارق 28.8 مليار دولار فقط عن ذروة عام 2021.

وبالأرقام، ارتفع الاستثمار السنوي في الذكاء الاصطناعي من ما يزيد قليلاً عن 70 مليار دولار إلى أكثر من 210 مليارات دولار في السنوات الأخيرة، مع زيادة في عدد الصفقات بنسبة 24% خلال تلك الفترة. وعلى عكس طفرة التمويل واسعة النطاق في عام 2021، تركزت جميع رؤوس الأموال في هذه الموجة على استثمارات متخصصة للغاية في مجال الذكاء الاصطناعي - مطورو النماذج الكبيرة، ومزودو البنية التحتية، والمنصات المصممة خصيصاً للذكاء الاصطناعي - بينما تباطأ التمويل المخصص للشركات الناشئة غير المتخصصة في الذكاء الاصطناعي بشكل ملحوظ.

(تقرير من كريستال هو؛ تحرير ليزا شوماكر)

(( krystal.hu@thomsonreuters.com , +1 917-691-1815))