من المقرر أن تُعلن الأرباح في فترة وجيزة يوم الأربعاء، قبل افتتاح السوق، وقد بدأ سوق الخيارات بالفعل في تحديد حجم التقلبات التي يرغب المتداولون في تحملها. بالنسبة للمستثمرين الأفراد، يمكن أن تكون التحركات الضمنية مؤشراً سريعاً على المجالات التي يتوقع السوق أن تظهر فيها أكبر مخاطر إعادة التسعير بعد الإعلان، وفقاً لـ Benzinga Pro .

هذه قائمة مراقبة مختارة من قبل بنزينغا، تتميز بتوجه واضح نحو القطاع المالي، بالإضافة إلى اسم بارز في مجال أشباه الموصلات. أبرز هذه الأسماء في القائمة هي شركة ASML Holding NV (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ASML ).

7. مجموعة بي إن سي للخدمات المالية | القيمة السوقية: 102 مليار دولار | الحركة الضمنية: 3.34%

أعلنت مجموعة PNC للخدمات المالية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PNC ) عن نتائج الربع الثاني من عام 2026 ، حيث تتوقع وول ستريت أرباحًا قدرها 4.43 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من إيرادات تبلغ 6.40 مليار دولار أمريكي. ويتجاوز هذا الرقم أرباح العام الماضي البالغة 3.85 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من إيرادات بلغت 5.66 مليار دولار أمريكي، مما يُبقي التركيز مُنصبًا على قدرة البنك على مواصلة هذا الزخم في ظل تحليل المستثمرين لاتجاهات الائتمان وصافي دخل الفوائد في قطاع البنوك الإقليمية.

تُظهر بيانات بنزينغا برو أن أسعار الخيارات تُشير إلى تحرك بنسبة 3.34% حول السعر المُعلن. وبالنظر إلى القيمة السوقية البالغة 102 مليار دولار، فإن ذلك يعني أن حوالي 3.4 مليار دولار من القيمة السوقية مُعرّضة للخطر، وهو تذبذب كبير حتى وإن كان الأضيق في هذه المجموعة المكونة من سهمين.

تُعدّ مجموعة PNC للخدمات المالية واحدة من أكبر ثلاثة بنوك إقليمية في الولايات المتحدة، حيث تجاوزت أصولها الإجمالية 600 مليار دولار أمريكي بنهاية مارس 2026، وتدير شبكة فروع تغطي كامل الولايات المتحدة، مع حضور قوي في الغرب الأوسط والشمال الشرقي. يحظى سهم المجموعة بتوصية شراء ، ويتداول حاليًا بأقل من متوسط توقعات المحللين لسعر السهم خلال 180 يومًا. في يوليو، رفعت كل من UBS و Evercore ISI Group و JP Morgan توقعاتها لسعر السهم، وفقًا لتقرير Benzinga Pro.

ارتفعت أسهم الشركة في عام 2026 بنسبة 19.6% منذ بداية العام، وتتداول حاليًا فوق متوسطها المتحرك لـ 200 يوم بنسبة 18.9%. ويقترب سعر السهم من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، والذي بلغ 256 دولارًا، بفارق لا يتجاوز 1.2%.

6. جونسون آند جونسون | القيمة السوقية: 620 مليار دولار | الحركة المتوقعة: 3.41%

أعلنت شركة جونسون آند جونسون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: JNJ ) عن نتائج الربع الثاني من عام 2026 ، وتشير التوقعات إلى تحقيق ربحية قدرها 2.85 دولار أمريكي للسهم الواحد، وإيرادات بقيمة 25.05 مليار دولار أمريكي. ويُقارن هذا الرقم بربحية قدرها 2.77 دولار أمريكي للسهم الواحد، وإيرادات بقيمة 23.74 مليار دولار أمريكي في العام الماضي، مما يُسلط الضوء على إمكانية استمرار نمو قطاعي الطب المبتكر والتكنولوجيا الطبية بعد تخلي الشركة عن أعمالها في مجال المنتجات الاستهلاكية.

بحسب بنزينغا برو، يشير سوق الخيارات إلى تحرك بنسبة 3.41%. ومع قيمة شركة جونسون آند جونسون البالغة 620 مليار دولار، فإن ذلك يعني أن حوالي 21.1 مليار دولار من القيمة السوقية معرضة للخطر، وهو أكبر تذبذب ضمن هذه المجموعة التي اختارتها بنزينغا.

تُعدّ شركة جونسون آند جونسون أكبر شركة رعاية صحية في العالم وأكثرها تنوعًا، وتركز حاليًا على الطب المبتكر والتكنولوجيا الطبية. يحظى سهم الشركة بتوصية شراء ، ويتماشى سعره تقريبًا مع متوسط توقعات المحللين لسعر السهم خلال 180 يومًا؛ ففي يوليو، رفعت كل من TD Cowen و RBC Capital و B of A Securities توقعاتها لسعر السهم، وفقًا لـ Benzinga Pro.

ارتفعت أسهم الشركة في عام 2026 بنسبة 24.3% منذ بداية العام، وتتداول حاليًا فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم بنسبة 16.3%. كما أن سعر سهم جونسون آند جونسون أعلى بنحو 66% من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا والذي بلغ 154.80 دولارًا.

5. بروجريسيف | القيمة السوقية: 135 مليار دولار | الحركة الضمنية: 3.89%

أعلنت شركة بروجريسيف (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PGR ) عن نتائج الربع الثاني من عام 2026 ، حيث تتوقع وول ستريت أرباحًا قدرها 4.59 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وإيرادات بقيمة 21.62 مليار دولار أمريكي. ويُقارن هذا الرقم بأرباح قدرها 4.88 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وإيرادات بقيمة 20.31 مليار دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي، مما يُهيئ ربعًا قد يُركز فيه المستثمرون على اتجاهات الاكتتاب والنمو في قطاعي تأمين السيارات الشخصية والتجارية.

تُظهر بيانات بنزينغا برو أن خيارات التداول تتوقع تحركًا بنسبة 3.89% حول السعر المعلن. وبقيمة سوقية تبلغ 135 مليار دولار لشركة بروجريسيف، فإن ذلك يعني أن حوالي 5.26 مليار دولار من القيمة السوقية معرضة للخطر، وهو أقل تذبذب ضمن هذه المجموعة المكونة من خمسة أسهم، ولكنه لا يزال ذا أهمية بالنسبة لشركة تأمين عملاقة.

تُصدر شركة بروجريسيف وثائق تأمين السيارات الخاصة والتجارية، بالإضافة إلى أنواع تأمين متخصصة، ولديها ما يقارب 27 مليون وثيقة تأمين سارية المفعول على السيارات الشخصية. ويحظى سهم الشركة بتوصية "الاحتفاظ" من قبل المحللين ، ويتداول السهم حاليًا بالقرب من متوسط توقعات المحللين لسعر السهم خلال 180 يومًا. وقد تباينت الآراء مؤخرًا حول السهم، حيث خفض بنك جيه بي مورغان تصنيفه إلى "محايد" في يوليو، بالتزامن مع رفع توقعات السعر من قبل كل من إيفركور آي إس آي جروب وميزوهو ، وفقًا لبيانات بنزينغا برو.

قبل صدور التقرير، ارتفعت الأسهم في عام 2026، بنسبة 10.5% منذ بداية العام، وتتداول بنسبة 9.1% فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، مما يساعد على تفسير سبب تسعير سوق الخيارات لحركة محدودة نسبياً مقارنة ببقية هذه القائمة.

4. بنك نيويورك ميلون | القيمة السوقية: 104 مليار دولار | الحركة الضمنية: 4.14%

أعلنت شركة بنك نيويورك ميلون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BNY ) عن نتائج الربع الثاني من عام 2026 ، وتشير التوقعات إلى ربحية للسهم الواحد تبلغ 2.20 دولار أمريكي، وإيرادات بقيمة 5.38 مليار دولار أمريكي. وكانت الشركة قد حققت قبل عام ربحية للسهم الواحد بلغت 1.94 دولار أمريكي، وإيرادات بقيمة 5.03 مليار دولار أمريكي، مما يسلط الضوء على كيفية تحويل عملاق خدمات الأصول لمستويات السوق ونشاط العملاء إلى نمو في الرسوم.

تشير أسعار الخيارات إلى تحرك بنسبة 4.14%، وفقًا لبيانات بنزينغا برو. بالنسبة لشركة تبلغ قيمتها 104 مليارات دولار، فإن ذلك يعني أن حوالي 4.3 مليار دولار من القيمة السوقية معرضة للخطر، حتى مع قراءة تقلبات تقع في منتصف هذه المجموعة التي اختارتها بنزينغا.

بنك نيويورك ميلون شركة استثمار عالمية تدير وتخدم الأصول المالية طوال دورة الاستثمار. يحمل السهم تصنيف "محايد" ، وسعره أقل من متوسط توقعات المحللين لسعر السهم خلال 180 يومًا. في الأسابيع الأخيرة، رفعت كل من جي بي مورغان ، وويلز فارجو، وسيتي غروب توقعاتها لسعر السهم مع الإبقاء على تصنيفاتها، وفقًا لبيانات بنزينغا برو.

3. بلاك روك | القيمة السوقية: 160 مليار دولار | الحركة المتوقعة: 4.29%

أعلنت شركة بلاك روك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BLK ) عن نتائج الربع الثاني من عام 2026 ، حيث تشير التوقعات إلى ربحية للسهم الواحد تبلغ 12.55 دولارًا أمريكيًا وإيرادات بقيمة 6.68 مليار دولار أمريكي. ويمثل هذا ارتفاعًا مقارنةً بربحية السهم البالغة 12.05 دولارًا أمريكيًا وإيرادات بقيمة 5.42 مليار دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي، مع التركيز على التدفقات النقدية، ومعدلات الرسوم، وديناميكيات الأصول المُدارة التي تحركها تقلبات السوق.

يُشير مؤشر بنزينغا برو إلى أن سوق الخيارات يُشير إلى تحرك بنسبة 4.29%. وبالنظر إلى القيمة السوقية لشركة بلاك روك البالغة 160 مليار دولار، فإن هذا يُمثل حوالي 6.87 مليار دولار من القيمة السوقية المعرضة للخطر، وهو تذبذب أكبر بالدولار مقارنةً بالشركتين المذكورتين أعلاه، على الرغم من أن النسبة المئوية المتوقعة للتحرك أعلى بشكل طفيف فقط.

تُعدّ بلاك روك أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، حيث بلغت قيمة أصولها المُدارة 14.041 تريليون دولار أمريكي بنهاية ديسمبر 2025. ويحظى سهم الشركة بتوصية شراء ، كما أن متوسط توقعات المحللين لسعر السهم خلال 180 يومًا أعلى من سعر تداوله الحالي. وفي يوليو، رفعت كل من إيفركور آي إس آي جروب ، وكييف ، وبرويت آند وودز، وباركليز توقعاتها لسعر السهم، وفقًا لبيانات بنزينغا برو.

انخفضت أسهم الشركة بشكل طفيف في عام 2026، بنسبة 4.9% منذ بداية العام، وتتداول حاليًا بانخفاض 2.6% عن متوسطها المتحرك لـ 200 يوم. كما انخفض سعر سهم بلاك روك بنحو 15% عن أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا والبالغ 1219.94 دولارًا، وذلك بعد فترة من التذبذب قبل صدور نتائج الأرباح.

قبل صدور التقرير، عاد النقاش حول الإشراف والتأثير المؤسسي إلى الظهور في الحوار الأوسع، حيث قال كارل إيكان للاري فينك إن حجم شركته يمكن أن يحمي القيادة ذات الأداء الضعيف.

2. مورغان ستانلي | القيمة السوقية: 350 مليار دولار | الحركة المتوقعة: 4.44%

أعلنت مورغان ستانلي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MS ) عن نتائج الربع الثاني من عام 2026 ، حيث حددت الشركة هدفاً يتمثل في تحقيق ربحية للسهم الواحد قدرها 2.81 دولار أمريكي، وإيرادات بقيمة 19.28 مليار دولار أمريكي. ويُقارن هذا الرقم بربحية للسهم الواحد بلغت 2.13 دولار أمريكي، وإيرادات بقيمة 16.79 مليار دولار أمريكي في العام الماضي، مما يُسلط الضوء على كيفية توازن أنشطة التداول، والخدمات المصرفية الاستثمارية، وإدارة الثروات خلال هذا الربع.

بحسب بنزينغا برو، تشير أسعار الخيارات إلى تحرك بنسبة 4.44%. وبالنظر إلى القيمة السوقية البالغة 350 مليار دولار، فإن ذلك يعني أن حوالي 15.5 مليار دولار من القيمة السوقية معرضة للخطر، وهو أكبر تذبذب بالدولار في هذه القائمة، على الرغم من أنه ليس أكبر تحرك نسبي ضمني.

مورغان ستانلي هي شركة خدمات مالية عالمية لها مكاتب في 42 دولة وأكثر من 82000 موظف اعتبارًا من نهاية عام 2025. ويحظى السهم بتصنيف إجماع "شراء" ، ويتم تداول الأسهم بالقرب من متوسط توقعات المحللين لسعر السهم خلال 180 يومًا؛ وفي يوليو، رفعت كل من B of A Securities و UBS و Evercore ISI Group توقعاتها لسعر السهم، وفقًا لبيانات Benzinga Pro.

ارتفع سهم مورغان ستانلي قبل الحدث، مسجلاً ارتفاعاً بنسبة 21.5% منذ بداية العام، ويتداول حالياً فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم بنسبة 23%. كما أنه يتداول فوق أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعاً، والذي بلغ 135.26 دولاراً، بنسبة 64% تقريباً، مما يعكس أداءً قوياً يدفع المستثمرين إلى ترقب أي تغيير في زخم السوق.

وقد شكلت التعليقات الاقتصادية الكلية جزءاً من الخلفية، بما في ذلك وجهة نظر مورغان ستانلي بأن طفرة إنتاجية الذكاء الاصطناعي قد تبقي أسعار الفائدة أعلى من المعايير التي كانت سائدة بعد عام 2008.

1. ASML | القيمة السوقية: 683 مليار دولار | الحركة الضمنية: 7.55%

أعلنت شركة ASML عن نتائج الربع الثاني من عام 2026 ، حيث تشير التقديرات إلى ربحية للسهم الواحد تبلغ 7.98 دولار أمريكي، وإيرادات بقيمة 10.28 مليار دولار أمريكي. ويُقارن هذا الرقم بربحية للسهم الواحد بلغت 6.69 دولار أمريكي، وإيرادات بقيمة 8.72 مليار دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام السابق، مع التركيز على الإنفاق الرأسمالي على أشباه الموصلات، ووتيرة الطلب على تقنيات الطباعة الحجرية المتقدمة.

تُظهر بيانات بنزينغا برو أن خيارات التداول تتوقع تحركًا بنسبة 7.55%، وهو أكبر تحرك ضمني في هذه القائمة التنازلية لخمسة أسهم. وبقيمة سوقية تبلغ 683 مليار دولار لشركة ASML Holding NV، فإن ذلك يعني أن حوالي 51.5 مليار دولار من القيمة السوقية معرضة للخطر، وهو رهان كبير على تقلبات السوق بناءً على تقرير أرباح واحد.

تُعدّ شركة ASML Holding NV رائدةً في أنظمة الطباعة الحجرية المستخدمة في تصنيع أشباه الموصلات، بحصة سوقية تبلغ 90%. ويحظى سهم الشركة بتصنيف "شراء قوي" ، ويتداول حاليًا دون متوسط توقعات المحللين لسعر السهم خلال 180 يومًا. وتشمل التحديثات الأخيرة رفع توقعات سعر السهم من قبل شركة Bernstein في يوليو، ومن قبل شركتي B of A Securities وWells Fargo في يونيو، وفقًا لبيانات Benzinga Pro.

شهدت الأسهم ارتفاعاً ملحوظاً في عام 2026، بنسبة 48.3% منذ بداية العام، وتتداول حالياً فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم بنسبة 31.2%. كما أن سعر السهم أعلى بنحو 157% من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعاً، والذي بلغ 683.48 دولاراً أمريكياً، وهو ما يُشير إلى تقلبات حادة في السوق قبل صدور التقرير.

صورة من موقع Shutterstock