سيشعر حاملو أسهم شركة أسبن إيروجيلز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ASPN ) بالارتياح لارتفاع سعر السهم بنسبة 32% خلال الثلاثين يومًا الماضية، إلا أن هذا الارتفاع يحتاج إلى مزيد من التقدم لتعويض الخسائر التي لحقت بمحافظ المستثمرين مؤخرًا. ومع ذلك، لم يُسهم الشهر الماضي إلا قليلًا في تحسين انخفاض سعر السهم بنسبة 67% خلال العام الماضي.

على الرغم من الارتفاع الملحوظ في السعر، إلا أنه من المنطقي القول إن نسبة سعر سهم شركة أسبن إيروجيلز إلى مبيعاتها (أو "P/S") البالغة 0.9 ضعف حاليًا تبدو "متوسطة" مقارنةً بقطاع الكيماويات في الولايات المتحدة، حيث يبلغ متوسط نسبة P/S حوالي 1.2 ضعف. مع ذلك، قد يغفل المستثمرون فرصةً واضحةً أو انتكاسةً محتملةً إذا لم يكن هناك أساس منطقي لنسبة P/S.

كيف يبدو أداء مادة أسبن إيروجيلز مؤخراً؟

لم تشهد شركة أسبن إيروجيلز أداءً جيدًا مؤخرًا، إذ يُعدّ انخفاض إيراداتها ضعيفًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي حققت نموًا في إيراداتها في المتوسط. قد يكون السبب في ذلك هو توقع الكثيرين تحسن أداء الإيرادات الضعيف، مما حال دون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق حيال استدامة سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول Aspen Aerogels .

كيف يتجه نمو إيرادات شركة أسبن إيروجيلز؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه بالراحة عند رؤية شركة مثل Aspen Aerogels هو عندما يكون نمو الشركة متناسبًا مع نمو الصناعة بشكل وثيق.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة الماضية، شعرنا بخيبة أمل لانخفاض إيرادات الشركة بنسبة 15%. مع ذلك، وبفضل الأداء القوي الذي حققته الشركة في السنوات السابقة، تمكنت من تحقيق نمو مذهل في الإيرادات بنسبة 132% إجمالاً خلال السنوات الثلاث الماضية. وعليه، فبينما كان المساهمون يفضلون استمرار هذا الأداء، إلا أنهم سيرحبون بالتأكيد بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 5.1% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات سبعة محللين يتابعون الشركة. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو السنوية للقطاع ككل، والتي تبلغ 9.6%.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد من المثير للاهتمام أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة أسبن إيروجيلز تتطابق بشكل كبير مع نظرائها في القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين يتجاهلون توقعات النمو المحدودة نسبيًا، وهم على استعداد لدفع مبالغ كبيرة للاستثمار في السهم. سيكون الحفاظ على هذه الأسعار صعبًا، إذ من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات سلبًا على قيمة السهم في نهاية المطاف.

الخلاصة الرئيسية

يشهد سهم شركة أسبن إيروجيلز زخماً كبيراً في الآونة الأخيرة، مما رفع نسبة سعره إلى مبيعاته لتتماشى مع باقي الشركات في القطاع. ورغم أن هذه النسبة لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الإيرادات.

أظهرت دراستنا لتوقعات المحللين بشأن إيرادات شركة أسبن إيروجيلز أن ضعف توقعات الإيرادات لا يؤثر سلبًا على نسبة السعر إلى المبيعات بالقدر الذي كنا نتوقعه. في الوقت الراهن، لا نثق بنسبة السعر إلى المبيعات، إذ من غير المرجح أن تدعم الإيرادات المستقبلية المتوقعة تحسنًا إيجابيًا طويل الأمد في معنويات السوق. تشكل هذه الظروف خطرًا على المستثمرين الحاليين والمحتملين الذين قد يشهدون انخفاضًا في أسعار الأسهم إذا أثر ضعف نمو الإيرادات على معنويات السوق.

من الضروري دائمًا مراعاة خطر الاستثمار الذي لا مفر منه. لقد رصدنا علامة تحذيرية واحدة بخصوص شركة أسبن إيروجيلز ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية استثمارك.

إذا كانت الشركات ذات النمو القوي في الأرباح السابقة تناسب اهتماماتك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.