قد يبدو سهم شركة Assertio Holdings, Inc. ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ASRT ) مغريًا للشراء حاليًا نظرًا لنسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 0.5، مقارنةً بقطاع الأدوية في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة P/S في حوالي نصف الشركات 4.4، بل وتتجاوز 25 في كثير من الأحيان. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة P/S مبررًا، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد مدى صحة هذا التقييم.

كيف كان أداء شركة أسيرتيو هولدينغز؟

مع نمو إيرادات أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، شهدت شركة أسيرتيو هولدينغز تباطؤًا نسبيًا في أدائها. من المرجح أن يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات ناتجًا عن اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء الباهت للإيرادات لن يتحسن. إذا كان هذا هو الحال، فمن المحتمل أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة Assertio Holdings على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء القطاع حتى تعتبر نسب السعر إلى المبيعات مثل نسبة شركة Assertio Holdings معقولة.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة تمكنت من زيادة إيراداتها بنسبة 9.2% العام الماضي. مع ذلك، لم تستطع الشركة في نهاية المطاف تحسين أدائها الضعيف في الفترة السابقة، حيث انخفضت إيراداتها بنسبة 1.3% إجمالاً على مدى السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات الأخير لم يكن مُرضيًا للشركة.

بالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن تشهد السنوات الثلاث المقبلة انخفاضاً في العائدات، حيث من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 1.4% سنوياً وفقاً لتقديرات المحللين الأربعة الذين يتابعون الشركة. وهذا ليس بالأمر الجيد في ظل توقعات نمو باقي القطاع بنسبة 30% سنوياً.

بناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن يتم تداول أسهم شركة أسيرتيو هولدينغز بنسبة سعر إلى مبيعات أقل من المتوسط في القطاع. مع ذلك، لا يوجد ما يضمن أن هذه النسبة قد بلغت أدنى مستوياتها بعد، خاصةً مع تراجع الإيرادات. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون صعباً، إذ أن التوقعات الضعيفة تُلقي بظلالها على الأسهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى المبيعات لشركة أسيرتيو هولدينغز؟

إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس أمراً منطقياً، ومع ذلك يمكن أن يكون دليلاً عملياً لتوقعات الشركة المستقبلية.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة أسيرتيو هولدينغز أن توقعاتها بانخفاض الإيرادات تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الإيرادات ليست كافية لتبرير ارتفاع هذه النسبة. وما لم تتحسن هذه الظروف، فستظل تشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة Assertio Holdings تُظهر علامة تحذيرية واحدة في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تكون على دراية بها.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة Assertio Holdings ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.