عادت شركة AdaptHealth (AHCO) إلى دائرة الضوء بعد حصولها على عقد حصري لمدة خمس سنوات لتوريد المعدات واللوازم الطبية المنزلية لنظام رعاية صحية وطني كبير يخدم أكثر من 10 ملايين عضو.

تأتي آخر أخبار العقود بعد أداء متباين لسعر السهم، حيث بلغ عائد سعر السهم 7.23% خلال 90 يومًا و4.34% منذ بداية العام، ومع ذلك انخفض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 2.32% خلال عام واحد وانخفض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 52.38% خلال 3 سنوات، مما يشير إلى أن المستثمرين على المدى الطويل واجهوا ضغوطًا مستمرة حتى مع بدء ترسيخ الزخم على المدى القصير.

إذا دفعك هذا النوع من الفوز بالعقود إلى التفكير في اتجاهات الرعاية الصحية الأوسع، فقد تكون هذه لحظة جيدة لفحص الفرص الأخرى المتاحة في أسهم الرعاية الصحية .

مع تداول أسهم AdaptHealth بسعر 10.09 دولار، وبخصم جوهري يبلغ حوالي 62% وخصم 33% عن أهداف المحللين، يجب أن نسأل: هل هناك إمكانية حقيقية للنمو هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 23.1% أقل من قيمتها الحقيقية

تُقدّر الرواية الأكثر متابعة لشركة AdaptHealth القيمة العادلة عند 13.13 دولارًا، وهو أعلى من سعر السهم الأخير البالغ 10.09 دولارًا، مما يُهيئ حالة مبنية على العقود والكفاءة والإيرادات المتكررة.

يُساهم العقد الحصري الجديد المُبرم لمدة خمس سنوات بقيمة تزيد عن مليار دولار أمريكي مع نظام صحي وطني رئيسي في زيادة قاعدة إيرادات AdaptHealth المتكررة على المدى الطويل بشكل كبير، مما يُتيح نموًا مُتوقعًا مع استمرار تحوّل نظام الرعاية الصحية في الولايات المتحدة نحو تقديم الخدمات المنزلية وترتيبات الدفع التي تُركز على القيمة. وسيُؤدي ذلك إلى توسع كبير في إجمالي الإيرادات بدءًا من عام 2026، ويُساعد على استقرار صافي الأرباح من خلال زيادة مزيج الإيرادات المتكررة/غير الدورية.

هل تتساءل كيف تتضافر عوامل عقد واحد، ونمو الإيرادات المتوقع، وتغير هامش الربح لتبرير هذا الفارق إلى 13.13 دولارًا؟ يعتمد التحليل بشكل كبير على التدفقات النقدية المتكررة، وتوسع الأرباح، ومضاعف ربحية محدد بعد بضع سنوات. إذا كنت ترغب في معرفة كيفية تأثير هذه العوامل على مر الزمن، فستجد في التقرير الكامل شرحًا مفصلًا لكل خطوة.

النتيجة: القيمة العادلة 13.13 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، قد تتغير القصة بسرعة إذا أثرت قواعد المناقصات التنافسية الجديدة لمركز خدمات الرعاية الطبية (CMS) على التعويضات بشكل أكبر من المتوقع أو إذا ثبت أن تنفيذ العقد الكبير ذي الدفعات المقطوعة مكلف.

ابنِ روايتك الخاصة حول AdaptHealth

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة، فيمكنك بناء سرد مخصص في دقائق باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك في AdaptHealth.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند سهم واحد فقط، فقد تفوتك فرص تناسب أسلوبك بشكل أفضل، لذا استخدم أداة Simply Wall St Screener اليوم.

• استهدف الفرص التي تركز على الدخل من خلال فحص هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي قد تناسب المستثمرين الذين يرغبون في الحصول على عوائد نقدية منتظمة إلى جانب مكاسب رأسمالية محتملة.
• اكتشف قصص النمو المحتملة مبكراً من خلال التحقق من هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3523 سهماً والتي تتمتع ببيانات مالية قوية وتفي بمعايير مالية واضحة بدلاً من الاعتماد على الضجة الإعلامية أو العناوين الرئيسية.
• قم بتوجيه محفظتك الاستثمارية نحو مواضيع التكنولوجيا طويلة الأجل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 23 الرخيصة المرتبطة مباشرة باتجاهات الذكاء الاصطناعي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.