تركز التعليقات الأخيرة على شركة Advanced Energy Industries (AEIS) على انكشافها على حوسبة مراكز البيانات وتوصيل الطاقة لأشباه الموصلات، إلى جانب الاهتمام بعملية استحواذ محتملة في مجال الصناعة والطب والتي يمكن أن تعيد تشكيل مزيج أرباح الشركة.

يأتي التركيز الأخير على نمو مراكز البيانات وأشباه الموصلات، إلى جانب الحديث عن استحواذ على شركة في القطاع الصناعي والطبي، بعد عائد سعر سهم بلغ 31.76% خلال 90 يومًا، وعائد إجمالي للمساهمين بلغ 97.30% خلال عام واحد، انطلاقًا من سعر إغلاق بلغ 250.95 دولارًا أمريكيًا. تشير هذه التطورات مجتمعةً إلى احتمال تزايد الزخم مع إعادة المستثمرين تقييم إمكانات النمو والمخاطر المتعلقة بمزيج الأرباح المستقبلية.

إذا كان هذا النوع من قصص الطاقة وأشباه الموصلات قد لفت انتباهك، فقد يكون الوقت قد حان لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل أسهم التكنولوجيا عالية النمو وأسهم الذكاء الاصطناعي كمرشحين محتملين للبحث.

بعد تحقيق عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 97.30% خلال عام واحد وإغلاق السهم الأخير أسفل السعر المستهدف الحالي للمحللين بقليل، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت شركة Advanced Energy Industries لا تزال مقومة بشكل خاطئ أم أن السوق قد بدأ بالفعل في استيعاب توقعات المرحلة التالية من النمو.

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 65 ضعفاً: هل هي مبررة؟

عند نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 65 ضعفًا عند الإغلاق الأخير البالغ 250.95 دولارًا أمريكيًا، يتم تسعير أسهم شركة Advanced Energy Industries بشكل أعلى بكثير من مستواها العادل المقدر ونقاط المقارنة الرئيسية.

يقارن مضاعف السعر إلى الأرباح سعر السهم الحالي بربحية السهم، لذا فإن ارتفاع هذا الرقم غالباً ما يعني أن المستثمرين يدفعون مبلغاً أكبر اليوم مقابل كل وحدة من الأرباح الحالية. بالنسبة لشركة مثل AEIS، المتخصصة في قطاعي الطاقة وأشباه الموصلات، قد يعكس هذا توقعات بتحقيق نمو قوي في الأرباح مع تطور الطلب في مراكز البيانات وأشباه الموصلات والقطاعات الصناعية.

هنا، لا يقتصر ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 65 ضعفًا على كونها أعلى من نظيراتها (30.2 ضعفًا) وقطاع الإلكترونيات الأمريكي الأوسع (27.8 ضعفًا)، بل إنها تتجاوز أيضًا نسبة السعر إلى الأرباح العادلة المقدرة بـ 41.4 ضعفًا. وتشير حساباتنا للنسبة العادلة إلى أن 41.4 ضعفًا قد يكون مستوىً محتملاً لتحرك السوق نحوه في حال تغير توجهات السوق أو التوقعات.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 65 ضعفًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة البالغة 65 ضعفاً لا تترك مجالاً كبيراً لخيبة الأمل إذا تراجع الطلب على مراكز البيانات أو أشباه الموصلات، أو إذا كانت أي صفقة كبيرة في القطاع الصناعي والطبي مخيبة للآمال من حيث العوائد.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS يشير أيضاً إلى التسعير المرتفع

يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى نفس اتجاه نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة البالغة 65 ضعفًا. مع قيمة عادلة مُقدّرة تبلغ 220.71 دولارًا أمريكيًا مقابل القيمة الحالية البالغة 250.95 دولارًا أمريكيًا، تبدو الأسهم مُبالغًا في تقييمها بناءً على افتراضات التدفقات النقدية أيضًا. إذا تم رفع كل من مضاعفات الأرباح والتدفقات النقدية إلى مستويات غير واقعية، فأين هامش الأمان؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Advanced Energy Industries على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 872 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص بصناعات الطاقة المتقدمة

إذا كنت تنظر إلى الأرقام بشكل مختلف أو ترغب في اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك بسرعة بناء وجهة نظر شخصية حول AEIS من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك الخاصة" .

تُعد نقطة البداية الجيدة تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يتفاءل بهما المستثمرون فيما يتعلق بصناعات الطاقة المتقدمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت مهتمًا بشركة AEIS، فلا داعي للتوقف هنا. وسّع نطاق فرصك الآن وإلا فقد تفوتك فرص أخرى جذابة.

• اكتشف قصص النمو المرتفع المحتملة مبكراً من خلال فحص هذه الأسهم الصغيرة البالغ عددها 3530 سهماً والتي تتمتع ببيانات مالية قوية وتظهر بالفعل أساسيات أقوى من العديد من نظيراتها الأكبر حجماً.
• استهدف نقطة التقاء الحوسبة والأتمتة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تهدف إلى تحويل اتجاهات الذكاء الاصطناعي إلى إيرادات وتدفقات نقدية حقيقية.
• ابحث عن فرص التسعير الخاطئ باستخدام هذه الأسهم الـ 872 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تبدو رخيصة بناءً على التدفقات النقدية بدلاً من معنويات السوق قصيرة الأجل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.