حققت شركة Amgen (AMGN) للتو فوزًا مهمًا من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية، حيث تمت الموافقة على Uplizna كأول علاج للخلايا البائية يستهدف CD19 لبعض البالغين المصابين بالوهن العضلي الوبيل المعمم، وتقوم الأسواق بإعادة تقييم مزيج النمو طويل الأجل للسهم.

يأتي اعتماد دواء أوبليزنا بعد فترة وجيزة من تأكيد شركة أمجن زيادة أخرى في توزيعات الأرباح الفصلية. ويأتي ذلك في وقت حقق فيه سعر السهم، الذي يبلغ حاليًا حوالي 317.74 دولارًا، عائدًا قويًا على السهم منذ بداية العام بنسبة 22% تقريبًا، وعائدًا إجماليًا للمساهمين يزيد عن 21% خلال عام واحد، مما يشير إلى تحسن المعنويات حتى بعد بعض التراجع الأخير.

إذا كان هذا النوع من إعادة التقييم الثابتة والمدفوعة سريريًا يروق لك، فقد يكون من المفيد استكشاف أسماء أخرى راسخة في أسهم الرعاية الصحية التي تعيد تشكيل قصص نموها بهدوء أيضًا.

مع استمرار نمو الأرباح بوتيرة أسرع من الإيرادات وتداول الأسهم بأقل بقليل من أهداف وول ستريت، فهل شركة أمجن مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في محفظتها المتنامية للأمراض النادرة، أم أن السوق يخصم بالفعل سنوات من النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 1.6% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة أمجن عند 317.74 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 322.88 دولارًا، فإن القصة تعتمد على مكاسب متواضعة مبنية على تدفقات نقدية مستدامة.

لكي تتفق مع إجماع المحللين، ستحتاج إلى الاعتقاد بأنه بحلول عام 2028، ستبلغ الإيرادات 37.4 مليار دولار، وستبلغ الأرباح 8.2 مليار دولار، وسيتم تداولها بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 25.3 مرة، بافتراض استخدام معدل خصم قدره 7.3٪.

هل تريد أن ترى ما يبرر مضاعف الأرباح المستقبلية الأعلى هذا؟ يركز السرد على الزيادات المطردة في الإيرادات، وتحسين هامش الربح، ونمط الأرباح الذي يرتبط عادةً بقصص النمو الأسرع.

النتيجة: القيمة العادلة 322.88 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن ذلك يتوقف على قدرة شركة أمجن على تجاوز ضغوط الأدوية الحيوية المماثلة والتغلب على إصلاح أسعار الأدوية المتزايد، وكلاهما قد يحد بسرعة من التوسع المتعدد.

اصنع روايتك الخاصة عن أمجن

إذا كنت ترى المستقبل يسير بشكل مختلف، أو كنت ترغب ببساطة في التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء عرض شخصي في غضون دقائق قليلة: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة أمجن.

هل تبحث عن خطوتك الذكية التالية؟

لا تكتفِ بفرصة واحدة. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لتحديد الأفكار الجديدة التي تتوافق مع أهدافك قبل أن يتفاعل المستثمرون الآخرون.

• استغل أخطاء التسعير في السوق من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 907 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تجمع بين الأساسيات القوية ونقاط الدخول الجذابة.
• استغل اتجاهات النمو الهيكلي من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تقع في قلب الأتمتة الذكية.
• عزز إمكانات دخلك من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي يمكن أن تعزز العوائد الإجمالية بمرور الوقت.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.