وقد أدى قرار شركة Nvidia بالخروج الكامل من حصتها في شركة Applied Digital (APLD) إلى تسليط الضوء مجدداً على السهم، وذلك بالتزامن مع حصول الشركة على سندات مضمونة جديدة بقيمة 2.15 مليار دولار أمريكي.

يبدو أن التراجع الأخير في سعر السهم، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 6.37% خلال يوم واحد وانخفاضه بنسبة 22.82% خلال 30 يومًا، مرتبطٌ على ما يبدو بخروج شركة إنفيديا من السوق وإعلان طرح سندات بقيمة 2.15 مليار دولار أمريكي. ومع ذلك، يشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والذي بلغ 277.89%، وإجمالي عائد المساهمين المرتفع جدًا خلال خمس سنوات، إلى قوة الزخم على المدى الطويل، حتى مع تراجع المعنويات على المدى القصير.

إذا دفعك خروج شركة Nvidia إلى إعادة التفكير في الفرص المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، فقد يكون من المفيد الاطلاع على قائمتنا التي تضم 34 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كطريقة أخرى لاكتشاف المرشحين المحتملين في هذا المجال.

مع وجود خطط ديون جديدة لشركة Applied Digital بقيمة 2.15 مليار دولار أمريكي، وتراجع حديث، ونمو سريع في الإيرادات وصافي الدخل، وخصم كبير عن أهداف المحللين، فهل لا تزال هناك فرصة للشراء هنا، أم أن النمو المستقبلي قد تم تسعيره بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 7.6% مبالغ في تقييمها

بالمقارنة مع إغلاق شركة Applied Digital الأخير عند 26.15 دولارًا، فإن الرواية الأكثر متابعة تحدد القيمة العادلة عند 24.30 دولارًا، مما يعني أن السعر الحالي أعلى من ذلك المستوى.

تواجه شركة APLD حاليًا وضعًا ماليًا حرجًا. فبينما تشهد إيراداتها نموًا متسارعًا، لا تزال الشركة تُسجل خسائر صافية (31.2 مليون دولار في الربع الأخير) نتيجةً للنفقات الرأسمالية الضخمة اللازمة لبناء هذه المرافق. ويعاني السوق حاليًا من "مخاطر التنفيذ"؛ فإذا حدثت تأخيرات في ربط الطاقة بالشبكة، أو إذا واجهت عملية فصل أعمال الحوسبة السحابية المخطط لها في شركة "ChronoScale" عقبات تنظيمية، فقد يتلاشى هامش الربح المرتفع للسهم.

هل تتساءل كيف توصلت هذه الشركة المتخصصة في بناء مصانع الذكاء الاصطناعي إلى هذا الحد الأدنى للقيمة العادلة؟ يعتمد التفسير على زيادة الإيرادات بشكل كبير، وتوسيع هامش الربح، وزيادة التدفق النقدي بشكل ملحوظ. وتربط القصة الكاملة هذه الافتراضات مباشرةً برقم 24.30 دولارًا.

النتيجة: القيمة العادلة 24.30 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن هذه القصة لا تزال تعتمد على التنفيذ المثالي مع وجود رافعة مالية عالية، وأي تأخيرات في بولاريس أو دلتا فورج يمكن أن تتحدى بسرعة الحد الأدنى للقيمة العادلة.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات مختلطة بشأن التقييم والمشاعر والرافعة المالية، فمن المنطقي إلقاء نظرة سريعة على الصورة الكاملة وتشكيل وجهة نظرك الخاصة، بدءًا من مكافأة رئيسية واحدة و3 علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند سهم واحد، فإنك تخاطر بتفويت فرص استثمارية أخرى جذابة، لذا حافظ على نمو قائمة مراقبتك من خلال عدد قليل من نقاط البداية المركزة والقائمة على البيانات.

• استهدف الجودة بأسعار مخفضة من خلال الاطلاع على 49 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تحقق حاليًا نتائج جيدة من حيث الأساسيات والتسعير.
• أعط الأولوية للمرونة أولاً، وانظر أي الشركات تتأهل ضمن قائمة أسهمنا الـ 75 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة ، والتي تم بناؤها حول ملفات تعريف مخاطر أقل.
• ابحث عن إمكانات المراحل المبكرة من خلال فحص 32 سهمًا من أسهم البنسات المتميزة ذات البيانات المالية القوية والتي لا تزال تُظهر بيانات مالية أساسية متينة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.