لماذا عادت شركة أبلايد ماتيريالز إلى دائرة الضوء؟

عادت شركة Applied Materials (AMAT) إلى دائرة اهتمام العديد من المستثمرين مع ارتفاع أسهم أشباه الموصلات بالتزامن مع توقعات أقوى متعلقة بالذكاء الاصطناعي ومستويات قياسية جديدة في مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية.

يعكس هذا الاهتمام المتجدد تحركًا على مستوى القطاع بأكمله، حيث تعزز توقعات إنتل المتفائلة للإيرادات والمكاسب الواسعة التي حققتها شركات تصنيع الرقائق الاهتمام بالشركات المرتبطة بالطلب على معدات أشباه الموصلات.

بسعر سهم يبلغ 417.04 دولارًا أمريكيًا، شهدت شركة أبلايد ماتيريالز زخمًا قويًا مؤخرًا، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا 23.69%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد 177.64%. وقد استجاب المستثمرون للطلب المتزايد على منتجات الذكاء الاصطناعي، والمكاسب التي حققها القطاع ككل، وتوقعات الأرباح القادمة.

إذا كنت تبحث عن مورد معدات يتجاوز موردًا واحدًا وترغب في معرفة ما هو جديد في مجال أجهزة الذكاء الاصطناعي، فهذا وقت مناسب لفحص أسهم 38 شركة متخصصة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع اقتراب سعر السهم من هدف المحللين والعوائد القوية للغاية التي تحققت مؤخراً، فإن السؤال الرئيسي بالنسبة لك الآن بسيط: هل لا تزال شركة Applied Materials تتداول بخصم، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير سنوات من النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ في تقديرها بنسبة 115%

وفقًا للرواية الأكثر متابعة لشركة Applied Materials، فإن أحدث تقدير للقيمة العادلة البالغ 194.11 دولارًا أمريكيًا يقع أقل بكثير من سعر السهم الحالي البالغ 417.04 دولارًا أمريكيًا، مما يخلق فجوة واسعة تعتمد على كيفية تطور دورة الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات.

المحفزات
أهم العوامل المحفزة الفورية (1-2 سنة)

• الطلب على معدات أشباه الموصلات: مع نمو الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية ورقائق السيارات، يقوم مصنعو الرقائق (TSMC، Intel، Samsung) بزيادة قدرة التصنيع، مما يعزز الطلب على معدات أشباه الموصلات الخاصة بشركة AMAT.

هل ترغب في معرفة ما يكمن وراء فجوة القيمة العادلة هذه؟ يعتمد هذا التحليل على نمو مطرد في الإيرادات، وارتفاع هوامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية مرتبط بشركات تصنيع الرقائق الإلكترونية المتميزة. هل تتساءل عن افتراضات النمو والربحية المحددة التي يجب أن تتحقق لتبرير هذا الرأي؟

النتيجة: القيمة العادلة 194.11 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

لكن هذه القصة قد تتغير إذا تم تشديد ضوابط التصدير على الصين، أو إذا أثرت دورة الانكماش النموذجية لأشباه الموصلات على إنفاق المعدات بشكل أكبر مما تفترضه هذه الرواية.

طريقة أخرى للنظر إلى القيمة

يعتمد التحليل الأول بشكل كبير على القيمة العادلة البالغة 194.11 دولارًا أمريكيًا من منظور التدفقات النقدية. ومع ذلك، عند النظر إلى الأرباح، يتم تداول أسهم AMAT بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 42.2 ضعفًا، وهي أقل من متوسط نظرائها البالغ 63.6 ضعفًا، وأقل من متوسط مجموعة أشباه الموصلات الأمريكية الأوسع البالغ 50.8 ضعفًا، بينما لا تزال أعلى من نسبتها العادلة البالغة 35.1 ضعفًا. هذا المزيج من الخصم والعلاوة النسبية على النسبة العادلة يجعلك تتساءل عما إذا كان الخطر يكمن في انخفاض التوقعات أو في أن الشركات المنافسة ستضطر إلى إجراء تعديلات إضافية.

لإلقاء نظرة فاحصة على كيفية مقارنة مضاعف الأرباح هذا مع نظرائه، وكيف يمكن أن تؤثر هذه النسبة العادلة إذا تغيرت المعنويات، انظر ماذا تقول الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة في هذا المقال، تكمن الميزة الحقيقية في مراجعة البيانات بنفسك واختبار كلا جانبي القصة بدقة. يمكنك التحرك بسرعة والتحقق من التوازن الكامل للمزايا المحتملة والمخاوف في 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا اقتصرت على سهم واحد فقط، ستفوتك فرص قد تناسب أهدافك بشكل أفضل. استخدم أداة الفرز لتوسيع نطاق خياراتك الاستثمارية.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال البحث عن الشركات التي تجمع بين الجودة والتقييمات الجذابة مع 54 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز تدفق دخلك من خلال التركيز على الشركات ذات العوائد المرتفعة والمرنة باستخدام قائمة "حصون توزيعات الأرباح الـ 12" .
• نم براحة أكبر في الليل من خلال التركيز على الشركات ذات الوضع المالي الأكثر صلابة من خلال أداة فحص الأسهم القائمة على الميزانية العمومية والأساسيات القوية (42 نتيجة) .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.