عادت شركة Applied Materials (AMAT) إلى دائرة الضوء بعد أن سلطت التعليقات الجديدة حول الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وبناء مراكز البيانات الضوء على الشركة كمورد رئيسي لمعدات تصنيع أشباه الموصلات التي تستفيد من هذا الاتجاه.

انعكست قوة الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات في سعر السهم، حيث بلغ عائد السهم خلال 30 يومًا 27.95%، وخلال 90 يومًا 44.51%. ويشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والبالغ 211.52%، إلى زخم قوي وليس مجرد ارتفاع مؤقت.

إذا كنت ترغب في معرفة الشركات الأخرى المعرضة للذكاء الاصطناعي والتي تحظى باهتمام مماثل، فمن المفيد الاطلاع على أسهم 48 شركة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع تداول أسهم شركة Applied Materials الآن بالقرب من السعر المستهدف من قبل المحللين وتحقيقها عوائد قوية للغاية على مدار عام واحد وحتى الآن، فإن السؤال الرئيسي بالنسبة لك هو ما إذا كانت هناك نقطة دخول معقولة هنا أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير سنوات من النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 12.9% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 500.77 دولارًا مقابل تقدير القيمة العادلة البالغ 575 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن شركة Applied Materials لا تزال تتداول بأقل من إمكاناتها الضمنية على المدى الطويل، والتي تستند إلى الطلب على الأنظمة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي وافتراضات هامش الربح الأعلى.

يُمكّن الابتكار المستمر والريادة في تكنولوجيا العمليات المتقدمة وهندسة المواد شركة "أبلايد ماتيريالز" من طرح منتجات من الجيل التالي بأسعار مميزة. هذا، بالإضافة إلى مبادرات التسعير الناجحة القائمة على القيمة والتحول الإيجابي نحو الحلول المتطورة، يُسهم في توسيع هوامش الربح وزيادة الأرباح، كما يتضح من الأداء القياسي الأخير لهامش الربح الإجمالي.

هل ترغب في معرفة معدل الإيرادات وهامش الربح اللازمين لتحقيق هذه القيمة العادلة، ومدة استمرار النمو عند مستويات مرتفعة؟ يربط هذا التحليل هذه الأهداف المالية بتوقعات محددة للغاية للتغليف المتقدم، والطلب على الأنظمة التي تركز على الذكاء الاصطناعي، ومضاعف الأرباح الذي يجب أن يحمله السهم بعد عدة سنوات.

النتيجة: القيمة العادلة 575 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن ضوابط التصدير المفروضة على العملاء الصينيين والمنافسة المتزايدة من موردي المعدات الآسيويين قد تضغط على إيرادات شركة Applied Materials وهوامشها وسردية النمو المدفوعة بالذكاء الاصطناعي التي يراقبها المستثمرون.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية ترسم صورة أكثر صعوبة

بينما تشير الرواية الشائعة إلى قيمة عادلة تبلغ 575 دولارًا أمريكيًا، وتُصنّف شركة AMAT على أنها مُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 12.9%، يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS صورةً مختلفة. فبحسب هذا النموذج، يبلغ سعر سهم AMAT 500.77 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى بكثير من القيمة المُقدّرة البالغة 216.32 دولارًا أمريكيًا، ما يعني هامش خطأ أقل بكثير في حال تراجع النمو أو هوامش الربح. أيّ من هذه الافتراضات أقرب إلى توقعاتك بشأن مستقبل هذه الشركة خلال السنوات القليلة القادمة؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم شركة Applied Materials على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 47 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع تزايد التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي والقيمة العادلة، من المنطقي اختبار هذه التوقعات بنفسك ومقارنتها بالأرقام، ثم اتخاذ القرار المناسب فورًا. لمعرفة ما يُثير تفاؤل السوق وتحديد مدى توافقه مع توقعاتك، ابدأ بمراجعة المكافآت الأربع الرئيسية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت أسهم شركة "أبلايد ماتيريالز" مدرجة بالفعل في محفظتك الاستثمارية أو قائمة مراقبتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق فرصك الاستثمارية من خلال اختبار قطاعات وأنماط أخرى باستخدام قوائم أسهم مُستهدفة.

• استغل الفرص المتاحة لتحقيق مكاسب محتملة من خلال فحص الشركات التي تبدو أسعارها جذابة بناءً على معايير الجودة والتقييم من خلال 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• أعط الأولوية للمرونة من خلال تصفية الشركات ذات الرافعة المالية المحافظة والأساس المالي القوي باستخدام أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (47 نتيجة) .
• ابحث عن فرص غير معروفة من خلال مراجعة قائمة الفرز التي تحتوي على 22 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن يكتشفها المستثمرون الآخرون.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.