لمحة عن سهم شركة ASML Holding بعد الأداء الأخير

حظيت شركة ASML Holding (NasdaqGS:ASML) باهتمام جديد بعد فترة من العوائد القوية، حيث ارتفع سعر السهم بنحو 11٪ خلال الشهر الماضي ونحو 28٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

تراجع الزخم قصير المدى قليلاً مع انخفاض سعر السهم بنسبة 2.45٪ في يوم واحد، لكن عائد سعر السهم لمدة 30 يومًا بنسبة 10.75٪ وعائد المساهمين الإجمالي لمدة عام واحد بنسبة 122.65٪ يشيران إلى اهتمام قوي كامن بالسهم.

إذا كنت تبحث عن فرص أخرى متعلقة بأشباه الموصلات تتجاوز شركة ASML، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لفحص 48 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع تقييم شركة ASML الآن بحوالي 1.7 ألف دولار للسهم الواحد وقيمة سوقية تقارب 669.5 مليار دولار، فإن السؤال الرئيسي بسيط: هل لا تزال هذه الشركة العملاقة في مجال أشباه الموصلات مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن الأسواق تتوقع بالفعل النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 57.9 ضعفاً: هل هي مبررة؟

يتم تداول أسهم ASML حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 57.9 مرة، مما يضع السهم أعلى بقليل من متوسط نظرائه البالغ 57.5 مرة وأقل بقليل من صناعة أشباه الموصلات الأمريكية الأوسع نطاقًا عند 61 مرة.

يقارن مُضاعف الربحية سعر السهم بربحية السهم، لذا فإن ارتفاع هذا المُضاعف غالبًا ما يعكس ربحية قوية وتوقعات باستمرار استقرار الأرباح. مع نمو الأرباح بنسبة 14.4% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية، وهامش ربح صافٍ حالي يبلغ 29.7%، يُشير مُضاعف الربحية الحالي إلى استعداد المستثمرين لدفع علاوة سعرية مقابل أداء أرباح شركة ASML.

مع ذلك، عند مقارنتها بنسبة السعر إلى الأرباح العادلة المقدرة بـ 51.5 ضعفًا، تبدو النسبة الحالية البالغة 57.9 ضعفًا مبالغًا فيها، مما يشير إلى أن سعر السوق يتجاوز مستوى هذه النسبة العادلة. ورغم أن السهم أرخص من متوسط قطاع أشباه الموصلات الأمريكي وفقًا لهذا المعيار، إلا أنه لا يزال أعلى من المضاعف العادل الذي تشير إليه تحليلات الانحدار كمؤشر محتمل لحركة السوق نحوه مع مرور الوقت.

استكشف نسبة SWS العادلة لشركة ASML Holding .

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 57.9 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، قد يكون هذا التقييم المرتفع عرضة للخطر إذا فشل نمو الإيرادات أو صافي الدخل بنسبة 13.3٪ و 17.1٪ في الحفاظ على استقراره، أو إذا تراجع الطلب الأوسع على أشباه الموصلات.

تتنافس وول ستريت على صاروخ واحد. فبينما تعدّ شركة سبيس إكس العد التنازلي لطرح أسهمها للاكتتاب العام، دخلت شركات أخرى مرتبطة بسباق الفضاء الجديد المدار بالفعل. ← قائمة مراقبة تضم 20 شركة فضائية واعدة · أداة فحص أفكار الاستثمار في سباق الفضاء العالمي · استعرض القطاع حسب التقييم على صفحة تقييم روكيت لاب .

عرض آخر باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة الخاص بنا

يُظهر مُضاعف الربحية أن سهم ASML مُبالغ في سعره قليلاً، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُقدم تقييماً أكثر دقة. وبناءً على ذلك، يبدو سهم ASML بسعر 1734.19 دولاراً مُبالغاً في قيمته مقارنةً بقيمة التدفق النقدي المُتوقعة مستقبلاً والبالغة 759.31 دولاراً، مما يُثير التساؤل حول مدى التفاؤل المُتوقع في السعر الحالي.

للقراء الذين يرغبون في معرفة كيفية حساب تلك الفجوة بالضبط، انظروا إلى كيفية وصول نموذج التدفقات النقدية المخصومة SWS إلى قيمته العادلة.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم ASML Holding على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 47 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع تزايد المبالغة في تقييم الشركة، يجدر بنا التساؤل عما إذا كان التفاؤل قد تجاوز الحدّ أم أنه لا يزال يعكس نقاط القوة الأساسية التي يراقبها المستثمرون. وللتحقق من صحة هذا الرأي ومعرفة أبرز ما في البيانات الحالية، دعونا نلقي نظرة فاحصة على أهم ثلاث مزايا للشركة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة ASML مدرجة بالفعل في محفظتك الاستثمارية أو قائمة مراقبتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق فرصك الاستثمارية من خلال الاطلاع على أفكار أخرى محتملة تظهر عبر أداة Simply Wall Street Screener.

• اكتشف فرص القيمة المحتملة مبكراً من خلال فحص 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكسها بالكامل بعد.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال مراجعة 63 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة من حيث القوة المالية واستقرار الأعمال.
• ابحث عن المواهب غير المعروفة من خلال أداة الفرز التي تحتوي على 20 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد لا تكون متاحة على نطاق واسع في السوق.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.