أصبحت شركة AST SpaceMobile (ASTS) محط الأنظار بعد اختيارها كشركة رئيسية للفوز بعقد برنامج SHIELD التابع لوكالة الدفاع الصاروخي، وذلك في أعقاب الإطلاق الناجح لصاروخ BlueBird 6 وتوسيع شراكات شركات الاتصالات المتنقلة.

تأتي أخبار عقد SHIELD بعد ارتفاع حاد، مع عائد سعر السهم لمدة 30 يومًا بنسبة 48.26٪ وعائد إجمالي للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة 386.75٪، مما يشير إلى زخم قوي على المدى القصير والطويل.

إذا كان هذا المزيج من تكنولوجيا الفضاء والدفاع قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمعرفة ما يتحرك أيضًا في أسهم شركات الطيران والدفاع .

مع تداول أسهم AST SpaceMobile الآن بسعر 112.44 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى من متوسط السعر المستهدف للمحللين وبدون أي خصم جوهري، فإن الوضع الحالي يطرح سؤالًا بسيطًا لك: هل لا تزال هناك فرصة للشراء هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 25.5 ضعفاً: هل هي مبررة؟

بسعر 112.44 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، يتم تداول أسهم شركة AST SpaceMobile بنسبة سعر إلى قيمة دفترية تبلغ 25.5 مرة، وهي نسبة عالية مقارنة بقطاع الاتصالات الأمريكي ومجموعة الشركات المماثلة.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية، لذا فإن الرقم الأعلى عادة ما يعكس توقعات قوية لخلق قيمة مستقبلية مقارنة بالميزانية العمومية الحالية.

بالنسبة لشركة AST SpaceMobile، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة هذه تأتي جنبًا إلى جنب مع توقعات النمو السريع في الإيرادات والأرباح، ولكن أيضًا مع وضع حالي غير مربح وخسارة صافية معلنة قدرها 303.83 مليون دولار أمريكي على إيرادات قدرها 18.53 مليون دولار أمريكي.

بالمقارنة مع متوسط نسبة السعر إلى القيمة الدفترية في قطاع الاتصالات الأمريكي البالغ 1.1 ضعف، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 6.6 ضعف، فإن مضاعف AST SpaceMobile البالغ 25.5 ضعف أعلى بكثير. يشير هذا إلى أن السوق يمنح الشركة تقييمًا متفائلًا للغاية مقارنةً بمعايير القطاع.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 25.5 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن الخسارة الحالية البالغة 303.83 مليون دولار أمريكي على إيرادات قدرها 18.53 مليون دولار أمريكي ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 25.5 مرة لا تترك مجالاً كبيراً لأخطاء التنفيذ.

طريقة أخرى للنظر إلى القيمة: نموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS

على الرغم من أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 25.5 ضعفًا تشير إلى أن سهم AST SpaceMobile باهظ الثمن مقارنةً بقطاع الاتصالات الأمريكي ونظرائه، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يشير إلى قيمة عادلة تبلغ 102.38 دولارًا أمريكيًا مقابل السعر الحالي البالغ 112.44 دولارًا أمريكيًا. هذا الفارق ليس كبيرًا، ولكنه يثير التساؤل حول ما إذا كان الحماس قد انعكس بالفعل في السعر.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، سهم AST SpaceMobile ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 872 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابتكر قصتك الخاصة عن مركبة الفضاء AST

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف، أو تفضل تقييم الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء عرض مخصص في دقائق باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول AST SpaceMobile هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة و3 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة AST SpaceMobile ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. فبضع دقائق مع قوائم الأسهم المستهدفة قد تكشف لك بسرعة عن فرص أخرى تناسب أسلوبك الاستثماري.

• ابحث عن فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 872 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد تتوافق بشكل أفضل مع توقعاتك للمخاطر والعائد.
• استهدف المواضيع الرائدة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي إذا كنت ترغب في التعرض لشركات مرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
• استغل الفرص التي تركز على الدخل من خلال هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم عوائد أعلى من 3% إلى جانب التعرض للأسهم.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.