حظيت شركة بيليبيلي (BILI) باهتمام متزايد مؤخرًا بعد فترة من العوائد المتباينة على المدى القصير. انخفض سعر السهم بنسبة 2.4% خلال اليوم الماضي و7.4% خلال الأسبوع الماضي، إلا أنه لا يزال إيجابيًا على مدار الشهر الماضي.

بسعر سهم يبلغ 30.77 دولارًا، حقق سهم Bilibili عائدًا على السهم خلال 90 يومًا بنسبة 13.38%، وعائدًا على السهم منذ بداية العام بنسبة 16.69%، إلى جانب عائد إجمالي للمساهمين خلال عام واحد بنسبة 67.78%. يشير هذا إلى زخم إيجابي يتناقض مع انخفاض العائد الإجمالي للمساهمين على المدى الطويل (5 سنوات) بنسبة 79.90%.

إذا كانت تحركات Bilibili الأخيرة قد دفعتك إلى التفكير بشكل أوسع في الفرص المتاحة في مجال التكنولوجيا، فقد يكون الوقت مناسبًا لفحص 33 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كنقطة انطلاق لمزيد من الأفكار.

مع تداول أسهم شركة بيليبيلي بالقرب من أهداف المحللين ولكنها تُظهر فجوة في القيمة الجوهرية، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت القوة الأخيرة لا تزال تترك مجالاً للارتفاع أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 1.2% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم بيليبيلي الأخير عند 30.77 دولارًا أمريكيًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة البالغة 31.14 دولارًا أمريكيًا، فإن السعر الحالي قريب جدًا من هذا التقدير الذي يحظى بمتابعة واسعة. ويستند هذا التقدير إلى تحليلات معمقة لقوة الأرباح وهوامش الربح المستقبلية.

إن التبني السريع لتقنيات الذكاء الاصطناعي مثل خوارزميات التوصية واكتشاف المحتوى والإعلانات الإبداعية التي يتم إنشاؤها بواسطة الذكاء الاصطناعي يعمل على تحسين الكفاءة التشغيلية وفعالية الإعلان (كما يتضح من ارتفاع بنسبة 10٪ في تكلفة الألف ظهور ونمو إيرادات الإعلانات بنسبة تزيد عن 20٪)، مما سيؤدي إلى مزيد من التوسع في هامش الربح ومفاجآت إيجابية في الأرباح.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات وهوامش الربح التي تدعم هذه القيمة العادلة، وإلى متى يُتوقع أن تحافظ شركة بيليبيلي على مستويات نمو الأرباح وعوائد حقوق الملكية هذه؟ يُفصّل التقرير الكامل الأرقام والتوقيت اللذين يدعمان هذا التقييم.

النتيجة: القيمة العادلة 31.14 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

لكن هذه القصة قد تتغير بسرعة إذا لم تحقق ألعاب الفيديو أداءً جيدًا أو إذا شددت الجهات التنظيمية الصينية القواعد المتعلقة بالمحتوى عبر الإنترنت والموافقات على الألعاب.

وجهة نظر أخرى: ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح يرسم صورة أكثر صعوبة

تشير نظرية القيمة العادلة إلى أن سهم Bilibili مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنحو 1.2%، ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 114.7 ضعفًا تتجاوز بكثير النسبة العادلة البالغة 35.9 ضعفًا، ومتوسط قطاع الإعلام والخدمات التفاعلية في الولايات المتحدة البالغ 12 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 28 ضعفًا. يشير هذا التفاوت الكبير إلى مخاطر تقييمية كبيرة في حال تراجع الإقبال على السهم.

لإلقاء نظرة فاحصة على ما قد يعنيه هذا التفاوت في الأسعار عمليًا، بما في ذلك مدى ارتباطه بالتوقعات المضمنة في الأرقام، اطلع على ما تقوله الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا. يمكننا مساعدتك في مقارنة Bilibili جنبًا إلى جنب مع أسهم أخرى باستخدام نفس المنهجية.

اصنع قصتك الخاصة على موقع بيليبيلي

إذا لم تكن متفقًا تمامًا مع هذا الرأي أو كنت تفضل ببساطة العمل من أرقامك الخاصة، فيمكنك تجميع قصة Bilibili مخصصة في غضون دقائق قليلة، افعل ذلك على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك حول Bilibili.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كان موقع Bilibili ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. فتوسيع نطاق بحثك بأفكار أسهم محددة سيساعدك على اتخاذ خطوتك التالية بدقة أكبر.

• اكتشف فرص القيمة المحتملة مبكراً من خلال مراجعة 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات جيدة وإشارات تسعير جذابة.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص 82 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة، والتي تضم شركات ذات خصائص قد تناسب بشكل أفضل اتباع نهج حذر.
• ابحث عن فرص أقل ازدحامًا من خلال أداة الفرز الخاصة بنا التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة حيث لم تجذب الأساسيات القوية انتباهًا واسعًا بعد.

امنح نفسك خيارات الآن حتى لا تندم لاحقاً وتتمنى لو أنك راجعت هذه الأفكار عندما كانت أمامك مباشرة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.