لمحة سريعة عن أسهم بلاكستون

تجذب شركة بلاكستون (BX) الانتباه بعد أن أدت التداولات الأخيرة إلى انخفاض سعر السهم إلى حوالي 112.73 دولارًا، مع عائد منذ بداية العام يبلغ حوالي 29٪ انخفاضًا وعائدًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية يقارب 27٪ انخفاضًا.

بلغ عائد سعر السهم خلال يوم واحد 0.44%، مقارنةً بعائد 2.11% خلال 30 يومًا. ومع ذلك، يتناقض هذا مع انخفاض سعر السهم بشكل ملحوظ خلال 90 يومًا بنسبة 26.6%، بينما يُظهر إجمالي عائد المساهمين على مدى 5 سنوات، والبالغ 70.55%، أن الوضع على المدى الطويل لا يزال أكثر استقرارًا.

إذا كانت تقلبات بلاكستون الأخيرة قد دفعتكم للتفكير في أماكن أخرى يمكن أن يستثمر فيها رأس المال، فقد يكون الوقت مناسبًا لاستعراض 18 شركة رائدة يقودها مؤسسوها.

مع تداول أسهم بلاكستون عند حوالي 112.73 دولارًا، والضغوط التي تتعرض لها العوائد قصيرة الأجل، والخصم الجوهري المتواضع الذي تم الإشارة إليه، فإن السؤال الرئيسي بسيط: هل تنظر إلى سهم ذي قيمة منخفضة ينمو بشكل تراكمي أم إلى سهم حيث السوق بالفعل يقيس النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 30.5% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 112.73 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 162.26 دولارًا، يتم تصوير شركة بلاكستون على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل كبير، مع التركيز بشكل مباشر على القدرة على تحقيق الأرباح المستقبلية وتوليد النقد.

تتمتع الشركة بوضع ممتاز للاستفادة من اضطرابات السوق، إذ تملك سيولة جاهزة بقيمة 177 مليار دولار للاستثمارات الانتهازية، مما قد يزيد الأرباح المستقبلية مع توظيف رأس المال في أصول مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. ويهدف التحالف الاستراتيجي بين بلاكستون وويلينغتون وفانغارد إلى تطوير حلول استثمارية متكاملة بين القطاعين العام والخاص، مما قد يوسع قنوات الإيرادات من خلال الاستفادة من سوق الثروات الخاصة.

هل تريد معرفة القصة الكاملة وراء فجوة التقييم هذه؟ يعتمد السرد على نمو أسرع في الأرباح، وهوامش ربح أوسع، ومضاعف أرباح مستقبلي يفترض أن شركة بلاكستون ستواصل توسيع منصتها.

النتيجة: القيمة العادلة 162.26 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير القصة بسرعة إذا أدى ضغط استرداد BCRED إلى استنزاف أرباح الرسوم، أو إذا أثرت التعريفات الجمركية والتوترات التجارية على قيم العقارات وعمليات التخارج من المحافظ الاستثمارية.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول مضاعف الربحية عن السعر؟

يُظهر تحليل القيمة العادلة أن أسهم بلاكستون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، لكن نسبة السعر إلى الأرباح تُشير إلى وضع أكثر حذرًا. يُتداول السهم عند 29.2 ضعف الأرباح مقابل نسبة عادلة تبلغ 23 ضعفًا، ومتوسط قطاع أسواق رأس المال الأمريكية 37.3 ضعفًا، وأسهم الشركات المنافسة 30.3 ضعفًا. يُشير هذا الفارق إلى وجود بعض المخاطر المتعلقة بالتقييم في حال تراجع الإقبال على السهم، لذا يُنصح بتحديد نقطة المقارنة الأكثر أهمية بالنسبة لك.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من الفرص والمخاوف مألوفًا لديك، فأنت لست وحدك. تحرك بسرعة، راجع الأرقام، ووازن بين الجانبين من خلال التحقق من المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت بلاكستون في تحديد أولوياتك، فلا تتوقف هنا. استخدم أدوات الفرز للعثور بسرعة على أسهم أخرى تناسب نوع المحفظة التي ترغب في بنائها.

• ركز على الجودة بسعر عادل من خلال التحقق من الشركات التي يتم فحصها حاليًا على أنها 61 سهمًا عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة الأسهم المصنفة على أنها حصون توزيعات أرباح من الدرجة 13 .
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص 70 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة قبل أن تلحق بها الموجة التالية من المستثمرين.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.